Är din Forex-mäklare en bluff?

Om du gör en sökning på internet på Forex Broker Scams är antalet resultat häpnadsväckande. Även om forexmarknaden långsamt blir mer reglerad finns det många skrupelfria mäklare som inte borde vara i branschen.

När du vill handla med forex är det viktigt att identifiera mäklare som är pålitliga och livskraftiga, och att undvika de som inte är det. För att sortera ut de starka mäklarna från de svaga och de välrenommerade från de med skumma affärer måste vi gå igenom en rad steg innan vi sätter in en stor mängd kapital hos en mäklare.

Handel är svårt nog i sig självt, men när en mäklare implementerar metoder som motverkar näringsidkaren kan det vara nästan omöjligt att göra vinst.

Separera Forex fakta från fiktion

När du undersöker en potentiell forexmäklare måste näringsidkare lära sig att skilja fakta från fiktion. Om vi till exempel ställs inför alla sorters foruminlägg, artiklar och missnöjda kommentarer om en mäklare kan vi anta att alla handlare misslyckas och aldrig går med vinst. De handlare som misslyckas med att göra vinster lägger sedan ut innehåll på nätet som skyller på mäklaren (eller något annat yttre inflytande) för sina egna misslyckade strategier.

Ett vanligt klagomål från handlare är att en mäklare avsiktligt försökte orsaka en förlust i form av uttalanden som ”Så snart jag placerade affären vände marknadens riktning” eller ”Mäklaren stoppade mina positioner” och ”Jag hade alltid slippage på mina order, och aldrig till min fördel”. Dessa typer av erfarenheter är vanliga bland handlare och det är fullt möjligt att mäklaren inte har något fel.

Rookie Traders

Det är också fullt möjligt att nya valutahandlare misslyckas med att handla med en testad strategi eller handelsplan. Istället gör de affärer baserade på psykologi (t.ex. om en handlare känner att marknaden måste röra sig i den ena eller andra riktningen) och det finns i huvudsak en 50-procentig chans att de kommer att ha rätt.

När nybörjarhandlaren går in i en position går de ofta in när deras känslor är sviktande. Erfarna handlare är medvetna om dessa juniortendenser och går in och tar handeln åt andra hållet. Detta förvirrar nya handlare och får dem att känna att marknaden – eller deras mäklare – är ute efter dem och tar deras individuella vinster. För det mesta är detta inte fallet. Det är helt enkelt ett misslyckande för näringsidkaren att förstå marknadens dynamik.

Mäklarens misslyckanden

I vissa fall är förlusterna mäklarens fel. Detta kan inträffa när en mäklare försöker samla in handelsprovisioner på kundens bekostnad. Det har förekommit rapporter om mäklare som godtyckligt flyttar noterade kurser för att utlösa stopporder när andra mäklares kurser inte har rört sig till det priset.

Turligtvis för näringsidkare är denna typ av situation en undantagssituation och det är inte troligt att den kommer att inträffa. Man måste komma ihåg att handel vanligtvis inte är ett nollsummespel och att mäklare i första hand tjänar provisioner vid ökade handelsvolymer. På det hela taget ligger det i mäklarnas bästa intresse att ha långsiktiga kunder som handlar regelbundet och därmed upprätthåller kapitalet eller gör vinst.

Beteendebaserad handel

Den glidningsproblematik som uppstår kan ofta tillskrivas beteendeekonomi. Det är vanligt att oerfarna handlare får panik. De är rädda för att missa ett drag, så de trycker på sin köpnyckel, eller de är rädda för att förlora mer och trycker på säljnyckeln.

I volatila valutakursmiljöer kan mäklaren inte garantera att en order kommer att utföras till det önskade priset. Detta resulterar i skarpa rörelser och glidning. Samma sak gäller för stop- eller limitorder. Vissa mäklare garanterar att stop- och limitorder fylls, medan andra inte gör det.

Även på mer transparenta marknader förekommer slippage, marknaderna rör sig och vi får inte alltid det pris vi vill ha.

Kommunikationen är nyckeln

Egna problem kan börja utvecklas när kommunikationen mellan en näringsidkare och en mäklare börjar brista. Om en näringsidkare inte får svar från sin mäklare eller om mäklaren ger vaga svar på en näringsidkares frågor är detta vanliga röda flaggor som visar att en mäklare kanske inte ser till kundens bästa.

Problem av detta slag bör lösas och förklaras för näringsidkaren, och mäklaren bör också vara hjälpsam och visa goda kundrelationer. En av de mest skadliga frågor som kan uppstå mellan en mäklare och en näringsidkare är näringsidkarens oförmåga att ta ut pengar från ett konto.

Mäklarforskning skyddar dig

Att skydda sig från skrupelfria mäklare i första hand är idealiskt. Följande steg bör hjälpa dig:

• Gör en sökning på nätet efter recensioner av mäklaren. En generisk internetsökning kan ge insikter om huruvida negativa kommentarer bara kan vara en missnöjd näringsidkare eller något mer allvarligt. Ett bra komplement till denna typ av sökning är BrokerCheck från Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), som visar om det finns utestående rättsliga åtgärder mot mäklaren. Och om det är lämpligt, skaffa dig en tydligare förståelse för de amerikanska reglerna för forexmäklare.
• Säkerställ att det inte finns några klagomål om att det inte går att ta ut pengar. Om det finns, kontakta användaren om möjligt och fråga dem om deras erfarenhet.
• Läs igenom allt det finstilta i dokumenten när du öppnar ett konto. Incitament för att öppna ett konto kan ofta användas mot näringsidkaren när denne försöker ta ut pengar. Om en näringsidkare till exempel sätter in 10 000 dollar och får en bonus på 2 000 dollar, och näringsidkaren sedan förlorar pengar och försöker ta ut en del av de återstående medlen, kan mäklaren säga att de inte kan ta ut bonusmedlen. Genom att läsa det finstilta kan du se till att du förstår alla eventualiteter i dessa typer av fall.
• Om du är nöjd med din forskning om en viss mäklare kan du öppna ett minikonto eller ett konto med ett litet kapitalbelopp. Handla med det i en månad eller mer och försök sedan att göra ett uttag. Om allt har gått bra bör det vara relativt säkert att sätta in mer pengar. Om du har problem ska du försöka diskutera dem med mäklaren. Om det misslyckas, gå vidare och lägg upp en detaljerad redogörelse för dina erfarenheter på nätet så att andra kan lära sig av dina erfarenheter.

Frestelsen att omsätta

Mäklare eller planerare som får provisioner för att köpa och sälja värdepapper kan ibland falla för frestelsen att genomföra transaktioner enbart i syfte att generera en provision. De som gör detta i överdrivet hög grad kan befinnas skyldiga till ”churning” – en term som myntades av Securities and Exchange Commission (SEC) och som betecknar när en mäklare gör affärer i ett annat syfte än att gynna kunden. De som befinns skyldiga till detta kan drabbas av böter, tillrättavisningar, avstängningar, uppsägningar, avskedanden, avstängningar från advokatbyråer eller till och med straffrättsliga påföljder i vissa fall.

SEC definierar churning

SEC definierar churning på följande sätt:

Churning inträffar när en mäklare ägnar sig åt överdrivet mycket köp och försäljning av värdepapper på en kunds konto främst för att generera provisioner som gynnar mäklaren. För att churning ska inträffa måste mäklaren utöva kontroll över investeringsbesluten på kundens konto, t.ex. genom ett formellt skriftligt diskretionärt avtal. Frekventa köp och försäljningar av värdepapper som inte verkar nödvändiga för att uppfylla kundens investeringsmål kan vara tecken på churning. Churning är olagligt och oetiskt. Det kan bryta mot SEC:s regel 15c1-7 och andra värdepapperslagar.

Nyckeln att komma ihåg här är att de affärer som placeras inte ökar ditt kontovärde. Om du har gett din mäklare handelsbefogenheter över ditt konto kan möjligheten till churning bara finnas om de handlar mycket med ditt konto och ditt saldo antingen förblir detsamma eller minskar i värde med tiden.

Det är naturligtvis möjligt att din mäklare verkligen försöker öka dina tillgångar, men du måste ta reda på exakt vad de gör och varför. Om du bestämmer och mäklaren följer dina instruktioner kan det inte klassas som churning.

Utvärdera dina affärer

Ett av de tydligaste tecknen på churning kan vara när du ser köp- och säljtransaktioner för värdepapper som inte passar dina investeringsmål. Om ditt mål till exempel är att generera en löpande stabil inkomst bör du inte se köp- och säljtransaktioner på dina kontoutdrag för aktier eller fonder med liten aktieandel eller teknik.

Churning med derivat som sälj- och köpoptioner kan vara ännu svårare att upptäcka, eftersom dessa instrument kan användas för att uppnå en mängd olika mål. Men köp och försäljning av säljoptioner bör i de flesta fall endast ske om du har en hög risktolerans. Att sälja köp- och säljoptioner kan generera löpande inkomster så länge det görs med försiktighet.

Hur tillsynsmyndigheter utvärderar Churning

En skiljenämnd kommer att ta hänsyn till flera faktorer när de genomför utfrågningar för att avgöra om en mäklare har churning ett konto. De kommer att granska de affärer som placerades mot bakgrund av kundens utbildningsnivå, erfarenhet och sofistikering samt arten av kundens relation med mäklaren. De kommer också att väga antalet begärda respektive icke begärda affärer och dollarbeloppet för de provisioner som har genererats jämfört med kundens vinster eller förluster till följd av dessa affärer.

Det finns tillfällen då det kan verka som om din mäklare kan ha kört ditt konto, men detta behöver inte nödvändigtvis vara fallet. Om du har frågor om detta och känner dig obekväm med vad din rådgivare gör med dina pengar, tveka då inte att konsultera en värdepappersadvokat eller lämna in ett klagomål på SEC:s webbplats.

Är du redan fast med en dålig mäklare?

Tyvärr är alternativen mycket begränsade i detta skede. Det finns dock några saker du kan göra. För det första ska du läsa igenom alla dokument för att försäkra dig om att din mäklare faktiskt har gjort fel. Om du har missat något eller inte läst de dokument du skrev under kan du behöva ta på dig skulden.

Nästan, diskutera hur du ska agera om mäklaren inte besvarar dina frågor på ett adekvat sätt eller ger ett återkallande. Åtgärderna kan omfatta att publicera kommentarer på nätet eller att anmäla mäklaren till FINRA eller till lämpligt tillsynsorgan i ditt land.

Slutsatsen

Och även om näringsidkare kan skylla sina förluster på mäklare, finns det tillfällen då mäklarna verkligen är skyldiga. En näringsidkare måste vara noggrann och göra efterforskningar om en mäklare innan han/hon öppnar ett konto och om forskningen visar sig vara positiv för mäklaren bör en liten insättning göras, följt av några få affärer och sedan ett uttag. Om detta går bra kan en större insättning göras.

Om du dock redan befinner dig i en problematisk situation bör du kontrollera att mäklaren bedriver olaglig verksamhet (t.ex. churning), försöka få dina frågor besvarade och om allt annat misslyckas, och/eller anmäla personen till SEC, FINRA eller något annat tillsynsorgan som kan vidta åtgärder mot dem.