¿Es su broker de Forex una estafa?

Si hace una búsqueda en Internet sobre las estafas de los corredores de divisas, el número de resultados es asombroso. Mientras que el mercado de divisas se está convirtiendo poco a poco en más regulado, hay muchos corredores sin escrúpulos que no deberían estar en el negocio.

Cuando usted está buscando para el comercio de divisas, es importante identificar los corredores que son fiables y viables, y evitar los que no lo son. Para distinguir a los corredores fuertes de los débiles y a los reputados de los que tienen tratos turbios, debemos pasar por una serie de pasos antes de depositar una gran cantidad de capital en un corredor.

El comercio es lo suficientemente difícil en sí mismo, pero cuando un corredor implementa prácticas que van en contra del comerciante, obtener un beneficio puede ser casi imposible.

Separando la realidad de la ficción en Forex

Al investigar un potencial corredor de divisas, los comerciantes deben aprender a separar la realidad de la ficción. Por ejemplo, frente a todo tipo de publicaciones en foros, artículos y comentarios descontentos sobre un corredor, podríamos asumir que todos los comerciantes fallan y nunca obtienen ganancias. Los operadores que no obtienen beneficios publican entonces contenidos en línea en los que culpan al corredor (o a alguna otra influencia externa) de sus propias estrategias fallidas.

Una queja común de los operadores es que un corredor intentaba intencionadamente causar una pérdida en forma de afirmaciones como: «En cuanto coloqué la operación, la dirección del mercado se invirtió» o «El corredor cazó mis posiciones», y «Siempre tuve deslizamientos en mis órdenes, y nunca a mi favor». Este tipo de experiencias son comunes entre los traders y es muy posible que el broker no tenga la culpa.

Traders novatos

También es totalmente posible que los nuevos traders de Forex no operen con una estrategia o plan de trading probado. En su lugar, hacen operaciones basadas en la psicología (por ejemplo, si un operador siente que el mercado tiene que moverse en una dirección u otra) y hay esencialmente un 50% de probabilidades de que tengan razón.

Cuando el operador novato entra en una posición, a menudo están entrando cuando sus emociones están disminuyendo. Los operadores experimentados son conscientes de estas tendencias de los novatos y entran en la operación en sentido contrario. Esto desconcierta a los nuevos operadores y les deja la sensación de que el mercado -o sus corredores- van a por ellos y les quitan sus beneficios individuales. La mayoría de las veces no es así. Se trata simplemente de un fallo del operador a la hora de entender la dinámica del mercado.

Fallos del corredor

En ocasiones, las pérdidas son culpa del corredor. Esto puede ocurrir cuando un corredor intenta acumular comisiones de negociación a expensas del cliente. Ha habido informes de corredores que han movido arbitrariamente las tasas cotizadas para desencadenar órdenes de parada cuando las tasas de otros corredores no se han movido a ese precio.

Por suerte para los operadores, este tipo de situación es un caso atípico y no es probable que ocurra. Hay que recordar que el comercio no suele ser un juego de suma cero, y los corredores ganan comisiones principalmente con el aumento de los volúmenes de negociación. En general, a los corredores les conviene tener clientes a largo plazo que operen con regularidad y, por lo tanto, mantengan el capital o obtengan beneficios.

Comercio conductual

El problema del deslizamiento puede atribuirse a menudo a la economía conductual. Es una práctica común que los operadores inexpertos entren en pánico. Temen perderse un movimiento, por lo que pulsan la tecla de compra, o temen perder más y pulsan la tecla de venta.

En entornos de tipos de cambio volátiles, el corredor no puede asegurar que una orden se ejecute al precio deseado. Esto provoca movimientos bruscos y deslizamientos. Lo mismo ocurre con las órdenes stop o limitadas. Algunos corredores garantizan la ejecución de las órdenes stop y limitadas, mientras que otros no lo hacen.

Incluso en los mercados más transparentes, se producen deslizamientos, los mercados se mueven y no siempre obtenemos el precio que deseamos.

La comunicación es la clave

Los verdaderos problemas pueden comenzar a desarrollarse cuando la comunicación entre un operador y un corredor comienza a romperse. Si un operador no recibe respuestas de su corredor o el corredor proporciona respuestas vagas a las preguntas de un operador, estas son señales comunes de que un corredor puede no estar buscando el mejor interés del cliente.

Los problemas de esta naturaleza deben ser resueltos y explicados al operador, y el corredor también debe ser útil y mostrar buenas relaciones con el cliente. Uno de los problemas más perjudiciales que pueden surgir entre un broker y un trader es la imposibilidad del trader de retirar dinero de una cuenta.

La investigación del broker le protege

Protegerse de los brokers sin escrúpulos en primer lugar es ideal. Los siguientes pasos deberían ayudar:

• Haga una búsqueda en línea de reseñas sobre el corredor. Una búsqueda genérica en Internet puede proporcionar información sobre si los comentarios negativos podrían ser sólo un comerciante descontento o algo más serio. Un buen complemento a este tipo de búsqueda es BrokerCheck de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que indica si hay acciones legales pendientes contra el corredor. Y, si procede, infórmese de la normativa estadounidense sobre corredores de divisas.
• Asegúrese de que no hay quejas sobre la imposibilidad de retirar fondos. Si las hay, contacte con el usuario si es posible y pregúntele por su experiencia.
• Lea toda la letra pequeña de los documentos al abrir una cuenta. Los incentivos para abrir una cuenta a menudo pueden ser utilizados en contra del operador cuando intenta retirar fondos. Por ejemplo, si un operador deposita 10.000 dólares y obtiene una bonificación de 2.000 dólares, y luego el operador pierde dinero e intenta retirar algunos fondos restantes, el corredor puede decir que no puede retirar los fondos de la bonificación. Leer la letra pequeña le ayudará a asegurarse de que entiende todas las contingencias en este tipo de casos.
• Si está satisfecho con su investigación sobre un corredor en particular, abra una mini cuenta o una cuenta con una pequeña cantidad de capital. Opere con ella durante un mes o más, y luego intente hacer un retiro. Si todo ha ido bien, debería ser relativamente seguro depositar más fondos. Si tiene problemas, intente discutirlos con el corredor. Si eso falla, siga adelante y publique un relato detallado de su experiencia en línea para que otros puedan aprender de su experiencia.

La tentación de la rotación

Los corredores o planificadores a los que se les pagan comisiones por la compra y venta de valores pueden sucumbir a veces a la tentación de realizar transacciones simplemente con el fin de generar una comisión. Aquellos que hacen esto en exceso pueden ser declarados culpables de «churning», un término acuñado por la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) que denota cuando un corredor realiza operaciones con un propósito distinto al de beneficiar al cliente. Aquellos que son declarados culpables de esto pueden enfrentarse a multas, reprimendas, suspensión, despido, inhabilitación o incluso sanciones penales en algunos casos.

La SEC define el churning

La SEC define el churning de la siguiente manera:

El churning se produce cuando un corredor se dedica a la compra y venta excesiva de valores en la cuenta de un cliente principalmente para generar comisiones que beneficien al corredor. Para que se produzca el churning, el corredor debe ejercer el control sobre las decisiones de inversión en la cuenta del cliente, por ejemplo, mediante un acuerdo discrecional formal por escrito. Las compras y ventas frecuentes de valores que no parecen necesarias para alcanzar los objetivos de inversión del cliente pueden constituir una prueba de la práctica del «churning». El churning es ilegal y poco ético. Puede infringir la norma 15c1-7 de la SEC y otras leyes sobre valores.

La clave que hay que recordar aquí es que las operaciones que se realizan no aumentan el valor de su cuenta. Si usted le ha dado a su corredor autoridad para negociar en su cuenta, entonces la posibilidad de que se produzca un «churning» sólo puede existir si están negociando mucho en su cuenta, y su saldo se mantiene igual o disminuye en valor con el tiempo.

Por supuesto, es posible que su corredor pueda estar realmente tratando de hacer crecer sus activos, pero usted necesita averiguar exactamente lo que están haciendo y por qué. Si usted lleva la voz cantante y el corredor sigue sus instrucciones, eso no puede clasificarse como «churning».

Evalúe sus operaciones

Una de las señales más claras de «churning» puede ser cuando ve operaciones de compra y venta de valores que no se ajustan a sus objetivos de inversión. Por ejemplo, si su objetivo es generar unos ingresos estables y actuales, no debería ver en sus extractos operaciones de compra y venta de valores o fondos de renta variable de pequeña capitalización o de tecnología.

El churning con derivados, como las opciones de compra y venta, puede ser incluso más difícil de detectar, ya que estos instrumentos pueden utilizarse para lograr una variedad de objetivos. Pero la compra y venta de opciones de venta y de compra, en la mayoría de los casos, sólo debería producirse si se tiene una alta tolerancia al riesgo. La venta de calls y puts puede generar ingresos corrientes siempre que se haga con prudencia.

Cómo evalúan los reguladores el churning

Un panel de arbitraje tendrá en cuenta varios factores cuando lleve a cabo audiencias para determinar si un corredor ha estado churning una cuenta. Examinarán las operaciones realizadas a la luz del nivel de educación, experiencia y sofisticación del cliente, así como la naturaleza de la relación del cliente con el corredor. También sopesarán el número de operaciones solicitadas frente a las no solicitadas y el importe en dólares de las comisiones que se han generado en comparación con las ganancias o pérdidas del cliente como resultado de estas operaciones.

Hay ocasiones en las que puede parecer que su corredor está manipulando su cuenta, pero esto no tiene por qué ser así. Si tiene preguntas sobre esto y se siente incómodo sobre lo que su asesor está haciendo con su dinero, entonces no dude en consultar a un abogado de valores o presentar una queja en el sitio web de la SEC.

¿Ya está atrapado con un mal corredor?

Desgraciadamente, las opciones son muy limitadas en este momento. Sin embargo, hay algunas cosas que puede hacer. En primer lugar, lea todos los documentos para asegurarse de que su corredor está realmente en el mal. Si se le ha pasado algo por alto o no ha leído los documentos que firmó, es posible que tenga que asumir la culpa.

A continuación, discuta el curso de acción que tomará si el corredor no responde adecuadamente a sus preguntas o no proporciona una retirada. Los pasos pueden incluir la publicación de comentarios en línea o la denuncia del corredor a la FINRA o al organismo regulador correspondiente de su país.

El resultado final

Aunque los operadores pueden culpar a los corredores de sus pérdidas, hay ocasiones en las que los corredores realmente tienen la culpa. Un operador debe ser minucioso y realizar una investigación sobre un corredor antes de abrir una cuenta y si la investigación resulta positiva para el corredor, entonces se debe hacer un pequeño depósito, seguido de algunas operaciones y luego un retiro. Si esto va bien, entonces se puede hacer un depósito mayor.

Sin embargo, si ya se encuentra en una situación problemática, debe verificar que el corredor está llevando a cabo una actividad ilegal (como el churning), intentar que se respondan sus preguntas y, si todo lo demás falla, y/o denunciar a la persona a la SEC, FINRA u otro organismo regulador que pueda hacer cumplir la acción contra ellos.