Kesällä 1946 Alec Ramsey matkustaa höyrylaivalla Pohjois-Afrikan rannikon edustalla, jossa hän näkee villin mustan orin, joka on pakotettu tilapäiseen talliin ja sidottu raskaasti talutushihnaan johtavilla köysillä. Hevosen vangitsemana Alec hiipii myöhemmin hevosen luokse syöttääkseen sille sokeripaloja, mutta hevosen oletettu omistaja ottaa hänet kiinni, kertoo arabiaksi, että hänen on pysyttävä erossa Shetanista, ja tönäisee pojan pois.
Myöhemmin punkassa Alecin isä näyttää Alecille korttipelistä saamiaan voittoja, antaa hänelle taskuveitsen ja pienen Bukefalos-patsaan ja kertoo tarinan siitä, miten Aleksanteri Suuresta tuli Bukefalosin isäntä. Myöhemmin samana yönä Alec heitetään ulos punkastaan; laiva on syttynyt tuleen ja alkanut upota. Kaaoksessa Alec nappaa veitsensä ja pääsee mustan oriin luo ja onnistuu vapauttamaan sen. Sen jälkeen ori hyppää mereen. Aallot heittävät Alecin yli laidan. Vedessä hän ui kohti oria ja onnistuu tarttumaan orin kiinnitysköysiin juuri kun laiva räjähtää, jolloin hän menettää tajuntansa.
Alec herää aution saaren rannalla ja alkaa tutkia. Hän löytää oriin, joka on jäänyt kiinni siteisiinsä ja köydet ovat juuttuneet kivien väliin. Alec onnistuu puukollaan vapauttamaan oriin jälleen kerran ja ori juoksee karkuun. Jonkin aikaa he pitävät etäisyyttä toisiinsa. Alec löytää keinoja selviytyä pyydystämällä kaloja ja merilevää. Kun Alec yhtäkkiä kohtaa kobran silmästä silmään, Musta tulee apuun ja tappaa käärmeen, mutta juoksee taas karkuun.
Tässä vaiheessa Alec päättää yrittää päästä lähemmäs hevosta ja tarjota sille merilevää. Nälkäinen ori huomaa, ettei pysty vastustamaan, mutta kamppailee näkyvästi epäluulonsa kanssa ihmisiä kohtaan. Lopulta nälkä voittaa ja se ottaa Alecin tarjouksen vastaan; heidän siteensä on sinetöity ja hevoset ovat nyt erottamattomat. Alec onnistuu jopa ratsastamaan ehjällä hevosella, vaikka on monta kertaa pudonnut hevosen selästä. Eräänä päivänä saapuu kalastusalus, joka pelastaa sekä Alecin että oriin.
Kotona Amerikassa Alec saa sankarin vastaanoton. Mustalla on väliaikainen koti Alecin takapihalla, mutta roskakuski, joka ei tiedä, että takapihalla on villihevonen, lähtee ajamaan takaa Mustaa, joka juoksee karkuun pitkin katua pelästyttyään ohi ajavaa autoa. Alec jahtaa sitä läpi koko kaupungin, mutta kadottaa sen jäljiltä. Seuraavana päivänä Alec tapaa Snoen (ja Napoleonin), jotka kertovat hänelle, missä Musta on. Alec löytää oriin Henry Daileyn, eläkkeelle jääneen kilpahevosjockey Henry Daileyn tallista, joka ilmeisesti vietti koko yön Mustan kiinniottamisessa. Alec järjestää Mustalle majapaikan tallissa.
Kun Alec ihmettelee, kuinka nopea Musta on, Alec ja Henry päättävät kouluttaa Mustan kilparadalle, samalla kun Henry opettaa Alecille, kuinka olla jockey. Musta yllättää Henryn nopeudellaan. Henry ryhtyy välittömästi laatimaan suunnitelmaa, jolla Black saadaan mukaan maan kahden nykyisen mestarin väliseen ottelukilpailuun. Sitä varten hän järjestää yöllä salaisen näytöksen, jossa lehdistö voi todistaa hevosen nopeuden, ja pitää Alecin ja Mustan henkilöllisyyden salassa. Uutinen salaperäisestä hevosesta leviää, ja Black osallistuu kilpailuun. Alecin äiti kuitenkin paheksuu tätä peläten, että hänen poikansa ottaisi valtavan riskin jockey-urheilijana, ennen kuin hän taipuu ja antaa Alecin ratsastaa hevosella tulevassa kilpailussa.
Kilpailu on vuoden odotetuin hevosurheilutapahtuma. Ennen kuin kaksi mestaria ja Musta astuvat lähtöportille, Musta joutuu tappeluun yhden vastustajansa kanssa ja haavoittaa tämän jalkaa. Alec näkee haavan vasta portilla. Kun hän nousee ratsailta, kello soi ja hevoset lähtevät liikkeelle. Alec yrittää epätoivoisesti pysyä hevosensa selässä ja yrittää pysäyttää sen. Hän jää jälkeen, mutta Musta ei pysähdy. Kun Alec saa tasapainonsa takaisin, Musta on hyvää vauhtia saamassa vastustajansa kiinni. Alec kannustaa nyt Mustaa juoksemaan niin kovaa kuin pystyy, muistellen villejä ratsastuksia saarella, kun he ottavat kiinni. Musta voittaa lopulta kahdella pituudella.