Je váš forexový broker podvodník?

Pokud si na internetu vyhledáte informace o podvodech forexových brokerů, počet výsledků je ohromující. I když se forexový trh pomalu stává více regulovaným, existuje mnoho bezohledných makléřů, kteří by neměli podnikat.

Když chcete obchodovat na forexu, je důležité identifikovat makléře, kteří jsou spolehliví a životaschopní, a vyhnout se těm, kteří nejsou. Abychom vytřídili silné brokery od slabých a ty seriózní od těch s pochybnými obchody, musíme před uložením většího kapitálu u brokera projít řadou kroků.

Obchodování je samo o sobě dost těžké, ale když broker zavede praktiky, které pracují proti obchodníkovi, může být dosažení zisku téměř nemožné.

Oddělování faktů od fikce na forexu

Při zkoumání potenciálního forexového brokera se obchodníci musí naučit oddělovat fakta od fikce. Například tváří v tvář nejrůznějším příspěvkům na fórech, článkům a nespokojeným komentářům o brokerovi bychom mohli předpokládat, že všichni obchodníci selhávají a nikdy nedosáhnou zisku. Obchodníci, kterým se nedaří dosahovat zisků, pak na internetu zveřejňují obsah, který obviňuje brokera (nebo jiný vnější vliv) z jejich vlastních neúspěšných strategií.

Jednou z častých stížností obchodníků je, že se broker záměrně snažil způsobit ztrátu v podobě výroků typu: „Jakmile jsem zadal obchod, směr trhu se obrátil“ nebo „Broker mi zastavil pozice“ a „Vždy jsem měl skluz na příkazech, a to nikdy v můj prospěch“. Tyto typy zkušeností jsou mezi obchodníky běžné a je docela možné, že chyba není na straně brokera.

Začínající obchodníci

Je také zcela možné, že noví forexoví obchodníci neobchodují s vyzkoušenou strategií nebo obchodním plánem. Místo toho uzavírají obchody na základě psychologie (např. pokud má obchodník pocit, že se trh musí pohybovat jedním nebo druhým směrem) a je v podstatě 50% šance, že budou mít pravdu.

Když obchodník nováček vstupuje do pozice, často vstupuje, když jeho emoce slábnou. Zkušení obchodníci si jsou těchto juniorských tendencí vědomi, vstupují do obchodu a berou ho opačným směrem. To nové obchodníky zmate a zanechá v nich pocit, že trh – nebo jejich makléři – je chtějí dostat a připravit je o individuální zisky. Většinou tomu tak není. Je to prostě selhání obchodníka, který nerozumí dynamice trhu.

Selhání brokera

Příležitostně jsou ztráty zaviněny brokerem. K tomu může dojít, když se makléř pokouší navýšit obchodní provize na úkor klienta. Objevily se zprávy o tom, že makléři svévolně posouvají kótované kurzy, aby vyvolali stop příkazy, i když se kurzy jiných makléřů na tuto cenu neposunuly.

Naštěstí pro obchodníky je tento typ situace výjimečný a pravděpodobně k němu nedochází. Je třeba si uvědomit, že obchodování obvykle není hra s nulovým součtem a makléři vydělávají především na provizích při zvýšených objemech obchodů. Celkově je v nejlepším zájmu brokerů mít dlouhodobé klienty, kteří pravidelně obchodují, a tím udržují kapitál nebo dosahují zisku.

Behaviorální obchodování

Problém skluzu lze často přičíst behaviorální ekonomice. Běžnou praxí nezkušených obchodníků je panikaření. Bojí se, že promeškají pohyb, a tak stisknou tlačítko nákupu, nebo se bojí, že ztratí více, a stisknou tlačítko prodeje.

V prostředí volatilních měnových kurzů nemůže broker zajistit, že pokyn bude proveden za požadovanou cenu. To má za následek prudké pohyby a skluzy. Totéž platí pro stop nebo limitní příkazy. Někteří brokeři garantují splnění stop a limitních příkazů, jiní nikoliv.

I na transparentnějších trzích dochází ke skluzu, trhy se pohybují a ne vždy dostaneme požadovanou cenu.

Komunikace je klíčová

Reálné problémy mohou začít vznikat, když začne váznout komunikace mezi obchodníkem a brokerem. Pokud obchodník nedostává od svého makléře odpovědi nebo pokud makléř poskytuje nejasné odpovědi na otázky obchodníka, jsou to běžné varovné signály, že makléř nemusí dbát na nejlepší zájem klienta.

Problémy tohoto druhu by měly být řešeny a vysvětleny obchodníkovi a makléř by měl být také vstřícný a projevovat dobré vztahy se zákazníky. Jedním z nejškodlivějších problémů, které mohou vzniknout mezi brokerem a obchodníkem, je nemožnost obchodníka vybrat peníze z účtu.

Výzkum brokera vás ochrání

Ideální je chránit se v první řadě před bezohlednými brokery. Pomoci by vám měly následující kroky:

• Vyhledejte si na internetu recenze daného brokera. Obecné internetové vyhledávání může poskytnout náhled na to, zda negativní komentáře mohou být jen nespokojeným obchodníkem, nebo něčím závažnějším. Dobrým doplňkem tohoto typu vyhledávání je BrokerCheck od Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), který uvádí, zda jsou proti makléři vedeny nevyřízené soudní spory. A pokud je to vhodné, získejte jasnější představu o amerických předpisech pro forexové brokery.
• Ujistěte se, že neexistují žádné stížnosti na nemožnost výběru finančních prostředků. Pokud existují, kontaktujte uživatele, pokud je to možné, a zeptejte se jich na jejich zkušenosti.
• Při otevírání účtu si přečtěte všechny dokumenty psané drobným písmem. Pobídky k otevření účtu mohou být často použity proti obchodníkovi při pokusu o výběr finančních prostředků. Pokud například obchodník vloží 10 000 USD a získá bonus ve výši 2 000 USD a poté obchodník přijde o peníze a pokusí se vybrat část zbývajících prostředků, může makléř prohlásit, že nemůže vybrat bonusové prostředky. Přečtení drobného písma vám pomůže ujistit se, že v těchto typech případů rozumíte všem nepředvídatelným okolnostem.
• Jste-li spokojeni se svým průzkumem konkrétního brokera, otevřete si mini účet nebo účet s malým kapitálem. Obchodujte na něm měsíc nebo déle a poté se pokuste provést výběr. Pokud vše proběhlo v pořádku, mělo by být relativně bezpečné vložit další prostředky. Pokud máte problémy, pokuste se je s makléřem prodiskutovat. Pokud se to nepodaří, pokračujte dál a zveřejněte na internetu podrobný popis svých zkušeností, aby se z nich mohli poučit i ostatní.

Pokušení přetáčet

Makléři nebo plánovači, kteří jsou placeni provizí za nákup a prodej cenných papírů, mohou někdy podlehnout pokušení uskutečňovat transakce pouze za účelem získání provize. Ti, kteří to dělají nadměrně, mohou být shledáni vinnými z churningu – termínu zavedeného Komisí pro cenné papíry (SEC), který označuje situaci, kdy makléř uzavírá obchody za jiným účelem, než je prospěch klienta. Těm, kteří jsou shledáni vinnými z tohoto jednání, mohou hrozit pokuty, důtky, pozastavení činnosti, propuštění, zákaz činnosti nebo v některých případech dokonce trestní sankce.

SEC definuje churning

SEC definuje churning následujícím způsobem:

Churning nastává, když makléř nadměrně nakupuje a prodává cenné papíry na účtu zákazníka hlavně proto, aby získal provize, z nichž má makléř prospěch. Aby mohlo dojít k churningu, musí makléř vykonávat kontrolu nad investičními rozhodnutími na účtu zákazníka, například prostřednictvím formální písemné diskreční smlouvy. Časté nákupy a prodeje cenných papírů, které se nezdají být nezbytné pro splnění investičních cílů zákazníka, mohou být důkazem churningu. Churning je nezákonný a neetický. Může porušovat pravidlo 15c1-7 Komise pro cenné papíry a další zákony o cenných papírech.

Klíčem k zapamatování je, že uskutečněné obchody nezvyšují hodnotu vašeho účtu. Pokud jste svému makléři udělili oprávnění k obchodování s vaším účtem, pak možnost churningu může existovat pouze v případě, že s vaším účtem intenzivně obchoduje a váš zůstatek buď zůstává stejný, nebo se jeho hodnota v průběhu času snižuje.

Je samozřejmě možné, že se váš makléř skutečně snaží zvýšit vaše aktiva, ale musíte zjistit, co přesně dělá a proč. Pokud rozhodujete vy a makléř se řídí vašimi pokyny, pak to nelze klasifikovat jako churning.

Vyhodnocujte své obchody

Jedním z nejjasnějších příznaků churningu může být, když vidíte nákupní a prodejní obchody s cennými papíry, které neodpovídají vašim investičním cílům. Pokud je například vaším cílem generovat aktuální stabilní příjem, pak byste na svých výpisech neměli vidět nákupní a prodejní obchody s akciemi nebo technologickými fondy s malou tržní kapitalizací.

Churning s deriváty, jako jsou prodejní a kupní opce, lze rozpoznat ještě obtížněji, protože tyto nástroje lze použít k dosažení různých cílů. K nákupu a prodeji prodejních a kupních cen by však ve většině případů mělo docházet pouze v případě, že máte vysokou toleranci k riziku. Prodej kupních a prodejních opcí může generovat běžný příjem, pokud je prováděn obezřetně.

Jak regulační orgány posuzují churning

Rozhodčí komise při slyšeních zvažuje několik faktorů, aby určila, zda makléř provádí churning účtu. Budou zkoumat obchody, které byly uzavřeny, s ohledem na úroveň vzdělání, zkušeností a sofistikovanosti klienta, jakož i na povahu jeho vztahu s makléřem. Zváží také počet vyžádaných a nevyžádaných obchodů a dolarovou výši provizí, které byly vygenerovány, v porovnání se zisky nebo ztrátami klienta v důsledku těchto obchodů.

Někdy se může zdát, že váš makléř může váš účet churningovat, ale nemusí tomu tak nutně být. Pokud máte otázky a cítíte se znepokojeni tím, co váš poradce dělá s vašimi penězi, pak se neváhejte poradit s právníkem zabývajícím se cennými papíry nebo podat stížnost na webových stránkách SEC.

Už jste uvízli u špatného makléře?

Naneštěstí jsou v této fázi možnosti velmi omezené. Můžete však udělat několik věcí. Za prvé si přečtěte všechny dokumenty, abyste se ujistili, že váš makléř skutečně pochybil. Pokud jste něco přehlédli nebo jste si nepřečetli dokumenty, které jste podepsali, možná budete muset vzít vinu na sebe.

Dále se poraďte, jak budete postupovat, pokud makléř dostatečně neodpoví na vaše otázky nebo neposkytne odstoupení od smlouvy. Kroky mohou zahrnovat zveřejnění připomínek na internetu nebo nahlášení makléře společnosti FINRA nebo příslušnému regulačnímu orgánu ve vaší zemi.

Podtrženo a sečteno

Ačkoli obchodníci mohou ze svých ztrát vinit makléře, jsou případy, kdy je chyba skutečně na straně makléře. Obchodník musí být důkladný a před otevřením účtu provést průzkum brokera, a pokud průzkum dopadne pro brokera pozitivně, měl by být proveden malý vklad, následovat několik obchodů a poté výběr. Pokud to dopadne dobře, pak lze provést větší vklad.

Jestliže se však již dostanete do problematické situace, měli byste si ověřit, zda makléř neprovádí nezákonnou činnost (např. churning), pokusit se získat odpovědi na své otázky, a pokud vše ostatní selže, a/nebo nahlásit danou osobu Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC), agentuře FINRA nebo jinému regulačnímu orgánu, který by proti ní mohl uplatnit opatření.

.