Is uw forexmakelaar een zwendel?

Als u op internet zoekt naar zwendelpraktijken van forexmakelaars, is het aantal resultaten duizelingwekkend. Hoewel de forexmarkt langzaam aan steeds meer gereguleerd wordt, zijn er veel gewetenloze brokers die geen zaken zouden mogen doen.

Wanneer u wilt handelen in forex, is het belangrijk om brokers te identificeren die betrouwbaar en levensvatbaar zijn, en om degenen te vermijden die dat niet zijn. Om de sterke brokers van de zwakke te onderscheiden en de gerenommeerde van die met duistere zaken, moeten we een reeks stappen doorlopen voordat we een grote hoeveelheid kapitaal bij een broker storten.

Traden is op zichzelf al moeilijk genoeg, maar wanneer een broker praktijken implementeert die tegen de handelaar werken, kan winst maken bijna onmogelijk zijn.

Forex feit van fictie scheiden

Bij het onderzoeken van een potentiële forex broker moeten traders leren feit van fictie te scheiden. Bijvoorbeeld, geconfronteerd met allerlei forumposts, artikelen, en ontevreden commentaren over een broker, zouden we kunnen aannemen dat alle handelaars falen en nooit winst maken. De handelaren die er niet in slagen winst te maken, plaatsen dan inhoud online die de broker (of een andere invloed van buitenaf) de schuld geeft voor hun eigen mislukte strategieën.

Een veel voorkomende klacht van handelaren is dat een broker opzettelijk probeerde een verlies te veroorzaken in de vorm van verklaringen zoals, “Zodra ik de handel plaatste, keerde de richting van de markt om” of “De broker stopte mijn posities,” en “Ik had altijd slippage op mijn orders, en nooit in mijn voordeel.” Dit soort ervaringen komen veel voor onder traders en het is heel goed mogelijk dat de broker niet in gebreke blijft.

Rookie Traders

Het is ook heel goed mogelijk dat nieuwe forex traders er niet in slagen om met een geteste strategie of trading plan te handelen. In plaats daarvan maken ze transacties op basis van psychologie (bijvoorbeeld als een handelaar voelt dat de markt in de ene of de andere richting moet bewegen) en er is in wezen een 50% kans dat ze correct zullen zijn.

Wanneer de beginnende handelaar een positie inneemt, doen ze dat vaak wanneer hun emoties afnemen. Ervaren handelaren zijn zich bewust van deze junior neigingen en stappen in en nemen de handel de andere kant op. Dit brengt nieuwe handelaars in verwarring en geeft hen het gevoel dat de markt – of hun makelaars – erop uit zijn om hen te pakken en hun individuele winsten af te pakken. In de meeste gevallen is dit niet het geval. Het is gewoon een falen van de handelaar om de marktdynamiek te begrijpen.

Brokerfouten

In sommige gevallen zijn verliezen de schuld van de broker. Dit kan gebeuren wanneer een broker probeert commissies te innen ten koste van de klant. Er zijn meldingen geweest van brokers die willekeurig genoteerde koersen hebben verplaatst om stoporders te activeren terwijl de koersen van andere brokers niet naar die prijs zijn verplaatst.

Gelukkig voor handelaren is dit soort situaties een uitschieter en zal het niet snel voorkomen. Men moet niet vergeten dat de handel gewoonlijk geen nulsomspel is, en dat makelaars in de eerste plaats commissies verdienen met grotere handelsvolumes. Over het algemeen is het in het belang van brokers om lange termijn klanten te hebben die regelmatig handelen en dus kapitaal behouden of winst maken.

Behavioral Trading

De slippage kwestie kan vaak worden toegeschreven aan gedragseconomie. Het is gebruikelijk voor onervaren handelaren om in paniek te raken. Ze zijn bang een beweging te missen, dus drukken ze op hun kooptoets, of ze zijn bang meer te verliezen en drukken op de verkooptoets.

In volatiele wisselkoersomgevingen kan de broker niet garanderen dat een order tegen de gewenste prijs zal worden uitgevoerd. Dit resulteert in scherpe bewegingen en slippage. Hetzelfde geldt voor stop- of limietorders. Sommige brokers garanderen dat stop- en limietorders worden uitgevoerd, terwijl anderen dat niet doen.

Zelfs in meer transparante markten, gebeurt er slippage, markten bewegen, en we krijgen niet altijd de prijs die we willen.

Communicatie is de sleutel

Echte problemen kunnen zich beginnen te ontwikkelen wanneer de communicatie tussen een handelaar en een broker begint te haperen. Als een handelaar geen antwoorden van hun makelaar ontvangt of de makelaar vage antwoorden op de vragen van een handelaar geeft, zijn dit gemeenschappelijke rode vlaggen dat een makelaar mogelijk niet het beste belang van de klant voor ogen heeft.

Dergelijke kwesties moeten worden opgelost en aan de handelaar worden uitgelegd, en de makelaar moet ook behulpzaam zijn en goede klantrelaties tonen. Een van de meest nadelige kwesties die kunnen ontstaan tussen een broker en een handelaar is het onvermogen van de handelaar om geld van een rekening op te nemen.

Brokeronderzoek beschermt u

Het is ideaal om uzelf in de eerste plaats te beschermen tegen gewetenloze brokers. De volgende stappen zouden moeten helpen:

• Doe een online zoektocht naar beoordelingen van de makelaar. Een algemene internetzoekopdracht kan inzicht verschaffen of negatieve commentaren gewoon een ontevreden handelaar kunnen zijn of iets ernstigers. Een goede aanvulling op dit soort zoekopdrachten is BrokerCheck van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die aangeeft of er uitstaande juridische acties tegen de makelaar zijn. En indien van toepassing, verkrijg een duidelijker begrip van de Amerikaanse regelgeving voor forex brokers.
• Zorg ervoor dat er geen klachten zijn over het niet kunnen opnemen van fondsen. Als die er zijn, neem dan indien mogelijk contact op met de gebruiker en vraag hem naar zijn ervaring.
• Lees alle kleine lettertjes van de documenten door bij het openen van een rekening. Incentives om een rekening te openen kunnen vaak tegen de handelaar worden gebruikt wanneer hij probeert geld op te nemen. Bijvoorbeeld, als een handelaar $10.000 stort en een bonus van $2.000 krijgt, en dan verliest de handelaar geld en probeert wat overgebleven fondsen op te nemen, kan de broker zeggen dat ze de bonusfondsen niet kunnen opnemen. Het lezen van de kleine lettertjes zal helpen ervoor te zorgen dat u alle eventualiteiten in dit soort gevallen begrijpt.
• Als u tevreden bent met uw onderzoek naar een bepaalde broker, open dan een mini-account of een account met een klein bedrag aan kapitaal. Handel het voor een maand of meer, en probeer dan om een opname te doen. Als alles goed is gegaan, zou het relatief veilig moeten zijn om meer fondsen te storten. Als u problemen ondervindt, probeer die dan met de broker te bespreken. Als dat niet lukt, ga dan verder en plaats een gedetailleerd verslag van uw ervaring online zodat anderen van uw ervaring kunnen leren.

The Temptation to Churn

Makelaars of planners die provisie ontvangen voor het kopen en verkopen van effecten, kunnen soms bezwijken voor de verleiding om transacties uit te voeren enkel en alleen om een provisie te genereren. Degenen die dit buitensporig doen, kunnen schuldig worden bevonden aan churning – een term van de Securities and Exchange Commission (SEC) die aangeeft wanneer een makelaar transacties plaatst met een ander doel dan het voordeel van de klant. Degenen die hieraan schuldig worden bevonden, kunnen boetes, berispingen, schorsingen, ontslag, royement, of zelfs strafrechtelijke sancties tegemoet zien in sommige gevallen.

SEC definieert karnen

De SEC definieert karnen op de volgende manier:

Karnen doet zich voor wanneer een makelaar zich bezighoudt met het overmatig kopen en verkopen van effecten op de rekening van een klant, voornamelijk om provisies te genereren die de makelaar ten goede komen. Er is sprake van karnen als de makelaar controle uitoefent over de beleggingsbeslissingen op de rekening van de klant, bijvoorbeeld via een formele schriftelijke discretionaire overeenkomst. Frequente in- en output aankopen en verkopen van effecten die niet noodzakelijk lijken om de beleggingsdoelstellingen van de klant te bereiken, kunnen een bewijs zijn van churning. Churning is illegaal en onethisch. Het kan in strijd zijn met SEC Regel 15c1-7 en andere effectenwetten.

Het belangrijkste om hier te onthouden is dat de transacties die worden geplaatst uw rekeningwaarde niet verhogen. Als u uw makelaar handelsbevoegdheid over uw rekening hebt gegeven, dan kan de mogelijkheid van karnen alleen bestaan als zij uw rekening zwaar verhandelen, en uw saldo ofwel hetzelfde blijft of in waarde in de loop van de tijd afneemt.

Natuurlijk is het mogelijk dat uw makelaar oprecht probeert om uw vermogen te laten groeien, maar u moet precies uitzoeken wat ze doen en waarom. Als u de lakens uitdeelt en de makelaar uw instructies opvolgt, dan kan dat niet worden geclassificeerd als churning.

Evalueer uw transacties

Eén van de duidelijkste tekenen van churning kan zijn wanneer u koop- en verkooptransacties ziet voor effecten die niet passen bij uw beleggingsdoelstellingen. Als uw doelstelling bijvoorbeeld is om een stabiel inkomen te genereren, dan zou u geen koop- en verkooptransacties op uw afschriften moeten zien voor small-cap aandelen of technologieaandelen of -fondsen.

Churning met derivaten zoals put- en callopties kan nog moeilijker te herkennen zijn, omdat deze instrumenten kunnen worden gebruikt om een verscheidenheid aan doelstellingen te bereiken. Maar het kopen en verkopen van puts en calls zou in de meeste gevallen alleen moeten gebeuren als u een hoge risicotolerantie hebt. Het verkopen van calls en puts kan lopende inkomsten genereren zolang het voorzichtig wordt gedaan.

Hoe regelgevers Churning evalueren

Een arbitragepanel zal verschillende factoren in overweging nemen wanneer zij hoorzittingen houden om te bepalen of een makelaar een rekening heeft gechurning. Zij zullen de transacties onderzoeken die in het licht van het niveau van opleiding, ervaring, en geavanceerdheid van de cliënt evenals de aard van de relatie van de cliënt met de makelaar werden geplaatst. Zij zullen ook het aantal gevraagde versus ongevraagde transacties wegen en het dollarbedrag van de commissies die zijn gegenereerd in vergelijking met de winsten of verliezen van de klant als gevolg van deze transacties.

Er zijn momenten waarop het kan lijken alsof uw makelaar uw rekening aan het rondpompen is, maar dit hoeft niet noodzakelijk het geval te zijn. Als u hierover vragen hebt en zich ongemakkelijk voelt over wat uw adviseur met uw geld doet, aarzel dan niet om een effectenadvocaat te raadplegen of een klacht in te dienen op de website van de SEC.

Zit u al vast aan een slechte makelaar?

Helaas zijn de opties in dit stadium zeer beperkt. Er zijn echter een paar dingen die u kunt doen. Ten eerste, lees alle documenten door om er zeker van te zijn dat uw makelaar daadwerkelijk in de fout zit. Als u iets hebt gemist of de documenten die u hebt ondertekend niet hebt gelezen, moet u mogelijk de schuld op u nemen.

Next, bespreek de cursus van actie die u zult nemen als de makelaar uw vragen niet adequaat beantwoordt of een intrekking biedt. Stappen kunnen het plaatsen van opmerkingen online of het rapporteren van de makelaar aan FINRA of de juiste regelgevende instantie in uw land omvatten.

The Bottom Line

While handelaren kunnen makelaars de schuld geven van hun verliezen, er zijn momenten waarop makelaars echt in gebreke zijn gebleven. Een handelaar moet grondig zijn en onderzoek doen naar een broker voordat hij een rekening opent en als het onderzoek positief uitvalt voor de broker, dan zou een kleine storting moeten worden gedaan, gevolgd door een paar transacties en dan een opname. Als dit goed gaat, dan kan een grotere storting worden gedaan.

Als u zich echter al in een problematische situatie bevindt, zou u moeten verifiëren of de broker illegale activiteiten uitvoert (zoals churning), proberen uw vragen beantwoord te krijgen, en als al het andere faalt, en/of de persoon rapporteren aan de SEC, FINRA, of een andere regelgevende instantie die actie tegen hen zou kunnen afdwingen.