Ist Ihr Forex-Broker ein Betrüger?

Wenn Sie im Internet nach Forex-Broker-Betrug suchen, ist die Zahl der Ergebnisse überwältigend. Der Devisenmarkt wird zwar langsam stärker reguliert, aber es gibt viele skrupellose Broker, die nicht im Geschäft sein sollten.

Wenn Sie mit Devisen handeln wollen, ist es wichtig, Broker zu identifizieren, die zuverlässig und lebensfähig sind, und diejenigen zu vermeiden, die es nicht sind. Um die starken von den schwachen und die seriösen von den unseriösen Brokern zu unterscheiden, müssen wir eine Reihe von Schritten durchlaufen, bevor wir einen großen Betrag bei einem Broker einzahlen.

Der Handel ist an sich schon schwierig genug, aber wenn ein Broker Praktiken anwendet, die gegen den Händler arbeiten, kann es fast unmöglich sein, einen Gewinn zu erzielen.

Forex-Fakten von Fiktion trennen

Bei der Recherche nach einem potenziellen Forex-Broker müssen Händler lernen, Fakten von Fiktion zu trennen. Angesichts der vielen Forenbeiträge, Artikel und verärgerten Kommentare über einen Broker könnte man beispielsweise annehmen, dass alle Händler scheitern und nie Gewinne erzielen. Die Händler, die keine Gewinne erzielen, stellen dann Inhalte online, die den Broker (oder einen anderen äußeren Einfluss) für ihre eigenen gescheiterten Strategien verantwortlich machen.

Eine häufige Beschwerde von Händlern ist, dass ein Broker absichtlich versucht hat, einen Verlust zu verursachen, und zwar in Form von Aussagen wie „Sobald ich den Handel platziert hatte, kehrte sich die Richtung des Marktes um“ oder „Der Broker hat meine Positionen gestoppt“ und „Ich hatte immer Slippage bei meinen Aufträgen, und nie zu meinen Gunsten“. Diese Art von Erfahrungen sind unter Händlern weit verbreitet, und es ist durchaus möglich, dass der Broker nicht schuld ist.

Rookie Traders

Es ist auch durchaus möglich, dass neue Devisenhändler nicht mit einer getesteten Strategie oder einem Handelsplan handeln. Stattdessen handeln sie nach psychologischen Gesichtspunkten (z.B. wenn ein Händler das Gefühl hat, der Markt müsse sich in die eine oder andere Richtung bewegen), und die Wahrscheinlichkeit, dass sie damit richtig liegen, liegt bei 50 %.

Wenn ein Anfänger eine Position eingeht, geschieht dies oft, wenn seine Emotionen nachlassen. Erfahrene Händler sind sich dieser Tendenzen bewusst und greifen ein, indem sie den Handel in die andere Richtung lenken. Dies verwirrt neue Händler und gibt ihnen das Gefühl, dass der Markt – oder ihre Broker – es auf sie abgesehen haben und ihnen ihre individuellen Gewinne wegnehmen wollen. In den meisten Fällen ist dies jedoch nicht der Fall. Es handelt sich einfach um ein Versäumnis des Händlers, die Marktdynamik zu verstehen.

Fehler des Brokers

Gelegentlich sind Verluste die Schuld des Brokers. Dies kann der Fall sein, wenn ein Broker versucht, auf Kosten des Kunden Provisionen zu kassieren. Es gibt Berichte über Makler, die willkürlich die notierten Kurse verschieben, um Stop-Aufträge auszulösen, obwohl sich die Kurse anderer Makler nicht zu diesem Preis bewegt haben.

Glücklicherweise ist diese Art von Situation für Händler ein Ausreißer und kommt wahrscheinlich nicht vor. Man darf nicht vergessen, dass der Handel in der Regel kein Nullsummenspiel ist und dass die Makler in erster Linie mit einem erhöhten Handelsvolumen Provisionen verdienen. Insgesamt liegt es im besten Interesse der Broker, langfristige Kunden zu haben, die regelmäßig handeln und so ihr Kapital erhalten oder einen Gewinn erzielen.

Behavioral Trading

Das Slippage-Problem kann oft auf verhaltensökonomische Faktoren zurückgeführt werden. Es ist üblich, dass unerfahrene Händler in Panik geraten. Sie fürchten, eine Bewegung zu verpassen, und drücken daher die Kauftaste, oder sie fürchten, mehr zu verlieren, und drücken die Verkaufstaste.

In volatilen Wechselkursumgebungen kann der Broker nicht sicherstellen, dass ein Auftrag zum gewünschten Preis ausgeführt wird. Dies führt zu starken Bewegungen und Slippage. Das Gleiche gilt für Stop- oder Limit-Orders. Einige Broker garantieren, dass Stop- und Limit-Aufträge ausgeführt werden, andere nicht.

Selbst auf transparenteren Märkten kommt es zu Kursschwankungen, die Märkte bewegen sich, und wir erhalten nicht immer den gewünschten Preis.

Kommunikation ist der Schlüssel

Wahre Probleme können entstehen, wenn die Kommunikation zwischen einem Händler und einem Broker zusammenbricht. Wenn ein Händler keine Antworten von seinem Makler erhält oder der Makler nur vage Antworten auf die Fragen des Händlers gibt, sind dies häufige Warnsignale dafür, dass ein Makler möglicherweise nicht das beste Interesse des Kunden im Auge hat.

Fragen dieser Art sollten geklärt und dem Händler erklärt werden, und der Makler sollte auch hilfsbereit sein und gute Kundenbeziehungen pflegen. Eines der nachteiligsten Probleme, die zwischen einem Makler und einem Händler auftreten können, ist die Unfähigkeit des Händlers, Geld von einem Konto abzuheben.

Maklerrecherche schützt Sie

Sich von vornherein vor skrupellosen Maklern zu schützen, ist ideal. Die folgenden Schritte sollten dabei helfen:

• Suchen Sie online nach Bewertungen des Brokers. Eine allgemeine Internetsuche kann Aufschluss darüber geben, ob es sich bei negativen Kommentaren nur um einen verärgerten Händler oder um etwas Ernsthafteres handeln könnte. Eine gute Ergänzung zu dieser Art von Suche ist der BrokerCheck der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), der anzeigt, ob es ausstehende rechtliche Schritte gegen den Makler gibt. Informieren Sie sich gegebenenfalls auch über die US-Vorschriften für Forex-Broker.
• Vergewissern Sie sich, dass es keine Beschwerden darüber gibt, dass Gelder nicht abgehoben werden können. Wenn dies der Fall ist, setzen Sie sich nach Möglichkeit mit dem Benutzer in Verbindung und fragen Sie ihn nach seinen Erfahrungen.
• Lesen Sie bei der Eröffnung eines Kontos das gesamte Kleingedruckte der Unterlagen. Anreize zur Eröffnung eines Kontos können oft gegen den Händler verwendet werden, wenn er versucht, Geld abzuheben. Wenn ein Händler beispielsweise 10.000 $ einzahlt und einen Bonus von 2.000 $ erhält und dann Geld verliert und versucht, den Restbetrag abzuheben, kann der Makler sagen, dass er den Bonusbetrag nicht abheben kann. Wenn Sie das Kleingedruckte lesen, können Sie sicher sein, dass Sie alle Eventualitäten in solchen Fällen verstehen.
• Wenn Sie mit Ihrer Recherche über einen bestimmten Broker zufrieden sind, eröffnen Sie ein Minikonto oder ein Konto mit einem kleinen Kapitalbetrag. Handeln Sie damit einen Monat oder länger, und versuchen Sie dann, eine Auszahlung vorzunehmen. Wenn alles gut gelaufen ist, sollte es relativ sicher sein, mehr Geld einzuzahlen. Wenn Sie Probleme haben, versuchen Sie, diese mit dem Broker zu besprechen. Wenn das nicht gelingt, gehen Sie weiter und stellen Sie einen detaillierten Bericht über Ihre Erfahrungen online, damit andere von Ihren Erfahrungen lernen können.

Die Versuchung des Churn

Makler oder Planer, die für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren Provisionen erhalten, können manchmal der Versuchung erliegen, Transaktionen nur zum Zweck der Provisionserzielung durchzuführen. Diejenigen, die dies übermäßig tun, können des „Churning“ für schuldig befunden werden – ein von der Securities and Exchange Commission (SEC) geprägter Begriff, der bezeichnet, wenn ein Makler Geschäfte zu einem anderen Zweck als zum Nutzen des Kunden tätigt. Denjenigen, die sich dessen schuldig machen, drohen Geldstrafen, Verweise, Suspendierung, Entlassung, Ausschluss aus dem Berufsleben oder in einigen Fällen sogar strafrechtliche Sanktionen.

SEC definiert Churning

Die SEC definiert Churning folgendermaßen:

Churning liegt vor, wenn ein Makler übermäßige Käufe und Verkäufe von Wertpapieren auf dem Konto eines Kunden tätigt, hauptsächlich um Provisionen zu erzielen, die dem Makler zugute kommen. Damit Churning vorliegt, muss der Makler die Kontrolle über die Anlageentscheidungen im Kundenkonto ausüben, z. B. durch eine formelle schriftliche Ermessensvereinbarung. Häufige Käufe und Verkäufe von Wertpapieren, die zur Erreichung der Anlageziele des Kunden nicht notwendig erscheinen, können ein Hinweis auf Churning sein. Churning ist illegal und unethisch. Es kann gegen die SEC-Regel 15c1-7 und andere Wertpapiergesetze verstoßen.

Das Wichtigste hierbei ist, dass die getätigten Geschäfte den Wert Ihres Kontos nicht erhöhen. Wenn Sie Ihrem Broker Handelsvollmacht für Ihr Konto erteilt haben, besteht die Möglichkeit des Churning nur dann, wenn er Ihr Konto in großem Umfang handelt und Ihr Guthaben entweder gleich bleibt oder im Laufe der Zeit an Wert verliert.

Natürlich ist es möglich, dass Ihr Broker wirklich versucht, Ihr Vermögen zu vermehren, aber Sie müssen genau herausfinden, was er tut und warum. Wenn Sie das Sagen haben und der Makler Ihre Anweisungen befolgt, kann das nicht als Churning eingestuft werden.

Bewerten Sie Ihre Geschäfte

Eines der deutlichsten Anzeichen für Churning ist, wenn Sie Kauf- und Verkaufstransaktionen für Wertpapiere sehen, die nicht zu Ihren Anlagezielen passen. Wenn Ihr Ziel beispielsweise darin besteht, ein laufendes, stabiles Einkommen zu erwirtschaften, sollten Sie auf Ihren Kontoauszügen keine Käufe und Verkäufe von Small-Cap-Aktien oder Technologieaktien oder -fonds sehen.

Noch schwieriger zu erkennen ist das Churning bei Derivaten wie Put- und Call-Optionen, da diese Instrumente zur Erreichung einer Vielzahl von Zielen eingesetzt werden können. Aber der Kauf und Verkauf von Puts und Calls sollte in den meisten Fällen nur dann erfolgen, wenn Sie eine hohe Risikotoleranz haben. Der Verkauf von Calls und Puts kann zu laufenden Erträgen führen, sofern er mit Bedacht erfolgt.

Wie die Aufsichtsbehörden Churning bewerten

Ein Schiedsgericht berücksichtigt bei Anhörungen mehrere Faktoren, um festzustellen, ob ein Makler ein Konto abgewickelt hat. Sie werden die getätigten Geschäfte im Hinblick auf den Bildungsstand, die Erfahrung und die Kenntnisse des Kunden sowie die Art der Beziehung zwischen dem Kunden und dem Makler untersuchen. Sie werden auch die Anzahl der angeforderten gegenüber den unaufgeforderten Geschäften und den Dollarbetrag der Provisionen abwägen, die im Vergleich zu den Gewinnen oder Verlusten des Kunden aus diesen Geschäften erzielt wurden.

Es gibt Zeiten, in denen es den Anschein hat, als würde Ihr Broker Ihr Konto umschichten, was aber nicht unbedingt der Fall ist. Wenn Sie Fragen dazu haben und sich unwohl dabei fühlen, was Ihr Berater mit Ihrem Geld macht, dann zögern Sie nicht, einen Anwalt für Wertpapierrecht zu konsultieren oder eine Beschwerde auf der Website der SEC einzureichen.

Sind Sie bereits an einen schlechten Broker geraten?

Leider sind die Möglichkeiten in diesem Stadium sehr begrenzt. Es gibt jedoch ein paar Dinge, die Sie tun können. Lesen Sie zunächst alle Unterlagen durch, um sicherzustellen, dass Ihr Makler tatsächlich im Unrecht ist. Wenn Sie etwas übersehen oder die von Ihnen unterzeichneten Dokumente nicht gelesen haben, müssen Sie möglicherweise die Schuld auf sich nehmen.

Als Nächstes sollten Sie besprechen, wie Sie vorgehen werden, wenn der Makler Ihre Fragen nicht angemessen beantwortet oder einen Rücktritt erklärt. Zu diesen Schritten kann es gehören, Kommentare online zu veröffentlichen oder den Makler bei der FINRA oder der zuständigen Aufsichtsbehörde in Ihrem Land zu melden.

Das Fazit

Auch wenn Händler den Maklern die Schuld an ihren Verlusten geben, gibt es Zeiten, in denen die Makler wirklich die Schuld tragen. Ein Händler muss gründlich sein und sich über einen Broker informieren, bevor er ein Konto eröffnet. Wenn die Nachforschungen positiv für den Broker ausfallen, sollte eine kleine Einzahlung getätigt werden, gefolgt von ein paar Geschäften und einer Auszahlung. Wenn dies gut läuft, kann eine größere Einzahlung vorgenommen werden.

Wenn Sie sich jedoch bereits in einer problematischen Situation befinden, sollten Sie überprüfen, ob der Makler illegale Aktivitäten durchführt (z. B. Churning), versuchen, Ihre Fragen beantwortet zu bekommen, und wenn alles andere fehlschlägt, und/oder die Person bei der SEC, FINRA oder einer anderen Regulierungsbehörde melden, die Maßnahmen gegen sie durchsetzen könnte.