Que faire après avoir maximisé votre plan 401(k)

Si vous avez déjà atteint votre limite de cotisations 401(k) pour l’année – ou si vous allez bientôt le faire – c’est un problème. Vous ne pouvez pas vous permettre de prendre du retard dans le jeu de financement-retraite. De plus, la perte de la réduction de la cotisation dans votre revenu brut n’aidera pas non plus votre facture fiscale en avril prochain. Ces conseils vous aideront à décider comment gérer le plafonnement de vos cotisations et, espérons-le, à éviter une lourde charge fiscale en avril.

Limites maximales

Maximiser une cotisation à un compte de retraite signifie que vous avez cotisé ou déposé le montant maximal autorisé à un compte de retraite individuel (IRA) ou à un régime à cotisations déterminées, comme un 401(k). Si vous avez moins de 50 ans, le montant maximum que vous pouvez cotiser à un plan 401(k) est de 19 500 dollars pour 2020 et 2021. Si vous avez 50 ans ou plus, vous pouvez ajouter une somme supplémentaire, appelée cotisation de rattrapage, qui s’élève à 6 500 dollars pour 2020 et 2021. En d’autres termes, si vous avez 50 ans ou plus, votre limite maximale, annuelle, pour le total des contributions 401(k) est de 26 000 $.

Premier endroit à regarder : IRAs

Contribuer à un IRA en plus de votre 401(k) est une option. Que vous contribuiez à un IRA Roth ou à un IRA traditionnel, votre argent croîtra en franchise d’impôt jusqu’à votre retraite, tout comme il le fait dans votre 401k. Lorsque vous commencerez à effectuer des retraits, vous paierez des impôts sur le revenu sur l’argent que vous retirerez de votre IRA traditionnel ou de votre 401k, mais pas sur les retraits de votre Roth IRA. Cependant, un Roth ne vous donne pas droit à une déduction fiscale ou à une économie d’impôt l’année où vous effectuez la cotisation, contrairement à un IRA ou 401(k) traditionnel. Veuillez noter que vous pouvez effectuer une contribution à un IRA pour l’année fiscale 2020 jusqu’au 15 avril 2021.

IRA traditionnel

L’importance de l’avantage fiscal dont vous bénéficierez en contribuant à un IRA dépendra du montant de vos revenus. En d’autres termes, la déduction fiscale peut être réduite, ou réduite progressivement jusqu’à être éliminée, en fonction de votre statut de déclaration (célibataire ou marié) et de votre revenu.

Puisque vous êtes couvert par un plan de retraite sur le lieu de travail, pour la déclaration de 2020, une fois que vous atteignez 65 000 $ à 75 000 $ de revenu en tant que personne seule, vous aurez soit le droit de déduire seulement une partie de votre contribution IRA traditionnelle, soit pas de déduction du tout. Pour les contributions de 2021, la fourchette de limite de revenu est de 66 000 $ à 76 000 $.

La fourchette de limite de revenu de 2020 est de 104 000 $ à 124 000 $ si vous êtes marié, en dépôt conjoint, ou une veuve qualifiée (er). Pour 2021, la fourchette de limite de revenu est de 105 000 $ à 125 000 $. Cependant, si un contributeur IRA n’est pas couvert par un plan de retraite sur le lieu de travail et est marié à quelqu’un qui est couvert, la déduction est éliminée progressivement si le revenu du couple est compris entre 198 000 $ et 208 000 $ en 2021, contre 196 000 $ et 206 000 $ en 2020.

Roth IRA

Vous pourriez encore être en mesure de contribuer à un Roth IRA. Cependant, pour rappel, votre contribution ne sera pas déductible des impôts. Du côté positif, lorsque vous commencerez à prendre des distributions à la retraite, tout l’argent cotisé après impôt sera exempt d’impôt au moment du retrait, tant que la personne est âgée de plus de 59½

Cependant, pour l’année fiscale 2020, la fourchette d’élimination progressive du revenu pour les célibataires est de 124 000 $ à 139 000 $. Pour 2021, la fourchette d’élimination progressive du revenu est de 125 000 $ à 140 000 $. Pour les couples mariés qui déclarent conjointement, la fourchette d’élimination progressive du revenu Roth pour 2020 est de 196 000 $ à 206 000 $, et pour 2021, elle est de 198 000 $ à 208 000 $.

Prochaines étapes : Investissements stratégiques

Disons que vous avez également maximisé vos options d’IRA – ou que vous avez décidé que vous préféreriez investir votre épargne supplémentaire d’une manière différente.

Bien qu’il n’existe pas de formule magique garantissant l’atteinte de ces deux objectifs, une planification minutieuse peut s’en rapprocher. « Regardez les options en termes de produits et de stratégies d’investissement », dit Keith Klein, CFP et directeur de Turning Pointe Wealth Management à Tempe, Ariz. Voici quelques options hors CRI à considérer également.

Options à faible risque

Les options ci-dessous sont destinées aux investisseurs qui ont besoin d’un flux de revenu fiable à partir de leurs comptes de retraite. Ces options ne présenteront jamais une croissance exceptionnelle, mais elles constituent des choix classiques en raison de leur nature prévisible.

1. Obligations municipales

Une obligation municipale (ou muni) est un titre vendu par une ville, un État, un comté ou une autre autorité locale pour financer des projets d’intérêt public, comme des écoles, des autoroutes et des hôpitaux. L’investisseur en obligations prête essentiellement le prix d’achat à l’entité gouvernementale en échange d’un montant déterminé d’intérêts. Le capital est restitué à l’acheteur à la date d’échéance de l’obligation. « L’avantage des obligations municipales », explique M. Klein, « c’est qu’elles sont liquides. Vous avez toujours la possibilité de les vendre ou de les conserver jusqu’à l’échéance et de récupérer votre capital. »

Un autre avantage des obligations municipales pour la planification de la retraite est que les revenus d’intérêts perçus en cours de route sont exonérés d’impôts fédéraux et, dans certains cas, d’impôts d’État et locaux également. Il existe cependant des obligations municipales à revenu imposable, alors vérifiez cet aspect avant d’investir. Si vous vendez les obligations pour un profit avant leur échéance, vous pouvez également payer l’impôt sur les gains en capital.

Vérifiez également la notation de l’obligation ; elle doit être BBB ou supérieure pour être considérée comme une option conservatrice (ce qui est ce que vous voulez dans un véhicule de retraite).

2. Rentes à indice fixe

Une rente à indice fixe (également appelée rente indexée) est émise par une compagnie d’assurance. L’acheteur investit une somme d’argent donnée qui lui sera remboursée ultérieurement à intervalles réguliers selon des montants désignés. Le rendement de la rente est lié à un indice boursier (tel que le S&P 500), d’où son nom. La compagnie d’assurance garantit cet investissement initial contre les fluctuations à la baisse du marché tout en offrant un potentiel de croissance (gains). « Elles offrent des rendements qui sont un peu meilleurs que les rentes non indexées », dit Klein.

Les rentes à indice fixe sont une option d’investissement conservatrice, souvent comparée aux certificats de dépôt (CD) en termes de risque. Mieux encore, les gains de la rente sont à imposition différée jusqu’à ce que le propriétaire atteigne l’âge de la retraite.

L’inconvénient est que les rentes sont plutôt illiquides. « Vous devez parfois payer une pénalité si vous retirez les fonds avant l’âge de 59½ ans ou si vous ne les prenez pas comme un flux de revenu , » avertit Klein. Même si vous évitez la pénalité, en transférant les fonds directement dans un autre produit de rente, vous serez probablement encore soumis aux frais de rachat de la compagnie d’assurance.

3. Assurance vie universelle

Une police d’assurance vie universelle, un type d’assurance vie permanente, est à la fois une police d’assurance et un investissement. L’assureur verse un montant prédéterminé au décès du titulaire de la police et, entre-temps, la police accumule une valeur de rachat. Le titulaire de la police peut retirer ou emprunter sur le compte de son vivant, et dans certains cas, il touchera des dividendes.

Tout le monde n’est pas fan de l’utilisation de l’assurance-vie comme moyen de constituer une valeur de rachat. Pourtant, s’il est structuré et utilisé correctement, ce type de police offre des avantages fiscaux à l’assuré. Les cotisations croissent à un taux d’imposition différé, et le titulaire de la police a accès au capital dans l’intervalle.

« La bonne nouvelle, c’est que vous avez accès aux fonds avant l’âge de 59½ ans sans pénalité si vous l’utilisez correctement », dit Klein. « Grâce à l’utilisation d’avances sur police, vous pouvez être en mesure de retirer de l’argent sans payer d’impôts et de remettre l’argent sans payer d’impôts, tant que la police d’assurance-vie est maintenue en vigueur. »

Le propriétaire doit payer l’impôt sur les gains si la police est annulée.

Options plus risquées

Il existe certaines directions que vous pouvez prendre si vous avez encore un revenu solide ou si vous attendez une manne dans un avenir proche. Bien que ces options ne soient pas les plus traditionnelles, elles valent la peine d’être discutées avec votre professionnel de la planification de la retraite.

1. Les annuités variables

Une annuité variable est un contrat entre l’acheteur et une compagnie d’assurance. L’acheteur effectue soit un paiement unique, soit une série de paiements, et l’assureur accepte de lui verser des paiements périodiques. Les paiements périodiques peuvent commencer immédiatement ou dans le futur.

Une rente variable permet à l’investisseur d’allouer une partie des fonds à différentes options d’actifs, comme des actions, des obligations et des fonds communs de placement. Ainsi, alors qu’un rendement minimum est généralement garanti, les paiements fluctuent, selon la performance du portefeuille.

Les annuités variables offrent plusieurs avantages. Les paiements d’impôt sur le revenu et les gains sont reportés à l’âge de 59½ ans. Les paiements périodiques peuvent être établis pour durer toute la vie de l’investisseur, offrant une protection contre la possibilité que l’investisseur vive plus longtemps que son épargne-retraite. Ces rentes sont également assorties d’une prestation de décès, garantissant au bénéficiaire de l’acheteur un paiement égal au minimum garanti ou au montant du compte, selon le plus élevé des deux. Les cotisations bénéficient d’un report d’impôt jusqu’à leur retrait sous forme de revenu.

Les retraits précoces sont soumis à des frais de rachat. Les rentes variables sont également assorties de divers autres frais et charges qui peuvent gruger les gains potentiels. À la retraite, les gains seront imposés au taux d’imposition sur le revenu, et non au taux plus faible des gains en capital.

2. Assurance-vie universelle variable

Oui, nous savons que cela ressemble à l’article trois de la section précédente. L’assurance vie universelle variable est en effet similaire ; c’est un hybride de l’assurance vie universelle et de l’assurance vie variable, qui vous permet de participer à divers types d’options de placement tout en n’étant pas imposé sur vos gains. La valeur de rachat de votre police est investie dans des comptes distincts (semblables aux fonds communs de placement, aux fonds du marché monétaire et aux fonds d’obligations) dont le rendement fluctue.

Plus de gain, peut-être – mais plus de douleur, aussi. Si le marché boursier chute, « ces actifs peuvent tomber à une valeur de zéro, et vous risquez effectivement la possibilité de perdre l’assurance dans ce cas », avertit Klein. « Mais si vous avez besoin d’une assurance-vie et que vous avez la capacité d’assumer le risque d’investir dans le marché boursier, cela peut être une option. »

L’assurance-vie universelle variable est un instrument complexe, il est donc sage de se renseigner avant de procéder.

Autres mouvements stratégiques

Produits d’investissement alternatifs

Certains produits alternatifs sont très recherchés en raison du climat de faibles taux d’intérêt et du potentiel de distributions plus élevées. Ils comprennent les investissements dans le pétrole et le gaz « en raison des déductions fiscales que vous obtiendrez en participant », dit Klein.

De même, certains types de sociétés d’investissement immobilier (REIT) non négociées ou d’autres types de sociétés d’investissement immobilier sont souhaitables car seule une partie des distributions est imposable. Cependant, « les produits non négociés comportent souvent une certaine complexité et peuvent être très illiquides », met en garde Klein.

Immobilier

Certains investisseurs aiment investir dans des participations immobilières individuelles. « L’un des grands avantages de posséder des biens immobiliers individuels est la possibilité de faire des échanges selon la section 1031 », dit Klein. En d’autres termes, vous pouvez vendre la propriété et rouler l’argent dans de nouveaux biens immobiliers sans avoir à reconnaître les gains à des fins fiscales (jusqu’à ce que vous liquidiez toute la propriété).

Les holdings individuels

Une autre stratégie consiste à acheter des holdings individuels – des actions, des obligations et, dans certains cas, des fonds négociés en bourse (ETF). « Comme vous détenez ces investissements, vous n’avez pas à payer d’impôt sur les gains jusqu’à ce que vous liquidiez ou vendiez effectivement ces avoirs », explique Klein. Les fonds communs de placement, en revanche, sont soumis à l’impôt sur les gains au fur et à mesure que vous les réalisez.

Une stratégie utile pour certains investisseurs qui achètent des actifs individuels ou des investissements à court terme qui sont tombés en disgrâce et ont créé une perte est d’employer la récolte des pertes fiscales. L’investisseur peut compenser les gains en récoltant la perte et en transférant les actifs vers un type d’investissement similaire (sans effectuer une transaction de vente à perte). « Les personnes qui utilisent la récolte des pertes fiscales dans leurs portefeuilles peuvent en fait augmenter leurs rendements sur le long terme jusqu’à 1% », dit Klein.

Investir dans une entreprise

« Un employé qui a maximisé son 401 (k) pourrait envisager d’investir dans une entreprise », dit Kirk Chisholm, gestionnaire de patrimoine chez Innovative Advisory Group à Lexington, Mass. « De nombreuses entreprises, comme l’immobilier, bénéficient de généreux avantages fiscaux. En plus de ces avantages fiscaux, les propriétaires d’entreprises peuvent décider du type de plan de retraite qu’ils souhaitent créer. Si, par exemple, ils voulaient mettre en place un plan 401(k) pour leur entreprise, ils seraient en mesure d’étendre leurs contributions 401(k) au-delà de ce qu’ils peuvent avoir chez leur employeur. »

Pensions

S’appuyant sur l’idée précédente, certains propriétaires d’entreprise voudront envisager de créer un plan de retraite ou un plan à prestations définies au-delà de tout 401(k) que leur entreprise peut offrir. Les grandes entreprises se sont éloignées des plans de retraite en raison de leur coût élevé, mais ces plans peuvent bien fonctionner pour certains propriétaires de petites entreprises, en particulier ceux qui ont du succès et qui ont plus de 40 ans.

« Ces propriétaires d’entreprises peuvent reporter de l’argent supplémentaire des impôts à leur retraite en utilisant un plan de retraite pour eux-mêmes ou pour les employés clés en plus d’un plan 401 (k) », note Klein.

Le Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act of 2019 (SECURE Act) est un projet de loi conçu pour aider les gens à épargner pour la retraite. Une composante du projet de loi rend plus facile et moins coûteux pour les propriétaires de petites entreprises de mettre en place des plans de retraite pour les employés. À partir de 2021, cette règle permet à davantage de petites entreprises de se regrouper pour offrir ce que l’on appelle des plans à employeurs multiples ou MEP.

Les exigences pour certains travailleurs sont de mettre au moins 500 heures par an pendant trois années consécutives afin d’être admissible.

HSAs

Une autre option pour ceux qui sont prêts à risquer un plan de santé à franchise élevée est de financer un compte d’épargne santé (HSA). « L’une des options que nous avons explorées récemment avec nos clients est la disponibilité des HSA », déclare David S. Hunter, CFP de Horizons Wealth Management à Asheville, N.C. « S’ils remplissent les conditions requises, ces contributions peuvent bénéficier d’avantages fiscaux plus importants que ceux d’un 401(k). De plus, il n’y a pas de dégressivité des revenus du travail pour les cotisations. Les HSA ont de nombreux avantages, tels que la déductibilité, le report du revenu et les distributions en franchise d’impôt, ce qui, pour un nombre croissant d’épargnants, équivaut à un outil d’épargne-retraite très pratique. »

Cotisations 401(k) après impôt

Vous pouvez également voir si le 401(k) de votre entreprise vous permet de verser des cotisations après impôt à votre 401(k) jusqu’à la limite légale des cotisations combinées employeur/employé (57 000 $ pour 2020 et 58 000 $ pour 2021).

« La plupart des employeurs ne permettent pas les contributions après impôt, mais si votre plan le permet, cela peut être très bénéfique », déclare Damon Gonzalez, CFP, RICP, de Domestique Capital LLC à Plano, au Texas. « Les gains sur votre épargne après impôt croissent en report d’impôt et, une fois que vous avez quitté le service, vous pouvez transférer ce que vous avez cotisé sur une base après impôt à votre 401(k) dans un Roth IRA. La croissance de ces dollars après impôt devrait être transférée dans un IRA traditionnel. »

Roths

Enfin, ceux qui peuvent se permettre de jouer sur les deux tableaux de l’impôt devraient envisager d’utiliser des Roth IRA ou des Roth 401(k). Le report des impôts à une date ultérieure, comme avec le 401(k) ordinaire, n’est pas toujours garanti pour offrir le plus grand avantage. Les investisseurs qui détiennent les deux types de comptes peuvent effectuer des retraits futurs sur le compte qui leur semble le plus judicieux. Si les taux d’imposition augmentent, il faut retirer du Roth, car les impôts ont déjà été payés sur les fonds qui s’y trouvent. Si les taux d’imposition baissent, l’investisseur peut prendre de l’argent du compte 401(k) traditionnel et payer des impôts au taux le plus bas.

The Bottom Line

Toutes ces options d’investissement s’accompagnent de divers degrés de complexité, de liquidité ou d’illiquidité et de risque. Mais elles prouvent que oui, il existe des moyens fiscalement avantageux d’épargner pour la retraite après le 401(k). Il existe de nombreuses façons de maximiser votre épargne, de sorte que les planificateurs prudents seraient avisés d’envisager autant de méthodes qu’il est logique pour atteindre leurs objectifs.