Vad är ett breakout?
En breakout är när priset på en tillgång rör sig över ett motståndsområde eller under ett stödområde. Utbrott indikerar potentialen för priset att börja trendera i utbrottsriktningen. Till exempel kan ett utbrott uppåt från ett diagrammönster indikera att priset kommer att börja trendera högre. Utbrott som sker på hög volym (i förhållande till normal volym) visar större övertygelse, vilket innebär att det är mer sannolikt att priset kommer att utvecklas i den riktningen.
Key Takeaways
- Ett utbrott är när priset rör sig över en motståndsnivå eller rör sig under en stödnivå.
- Breakouts kan vara subjektiva eftersom alla handlare inte känner igen eller använder samma stöd- och motståndsnivåer.
- Breakouts ger möjliga handelsmöjligheter. Ett utbrott uppåt signalerar handlare att eventuellt bli långa eller täcka korta positioner. Ett utbrott mot nedsidan signalerar handlare att eventuellt bli korta eller sälja långa positioner.
- Utbrott med relativt hög volym visar övertygelse och intresse, och därför är det mer sannolikt att priset fortsätter att röra sig i utbrottsriktningen.
- Breakouts med låg relativ volym är mer benägna att misslyckas, så det är mindre troligt att priset utvecklas i utbrottsriktningen.
Vad berättar ett breakout för dig?
Ett utbrott inträffar eftersom priset har hållits under en motståndsnivå eller över en stödnivå, eventuellt under en längre tid. Motstånds- eller stödnivån blir en linje i sanden som många handlare använder för att fastställa inträdespunkter eller stop loss-nivåer. När priset bryter igenom stöd- eller motståndsnivån hoppar handlare som väntar på utbrottet in, och de som inte ville att priset skulle bryta ut lämnar sina positioner för att undvika större förluster.
Denna flurry of activity kommer ofta att leda till att volymen ökar, vilket visar att många handlare var intresserade av utbrottsnivån. Den högre volymen än genomsnittet hjälper till att bekräfta utbrottet. Om det finns lite volym vid utbrottet kan nivån inte ha varit betydelsefull för många handlare, eller så kände sig inte tillräckligt många handlare övertygade för att placera en handel i närheten av nivån ännu. Dessa breakouts med låg volym är mer sannolika att misslyckas. Om ett utbrott på uppsidan misslyckas kommer priset att falla tillbaka under motståndet om det misslyckas. Vid ett utbrott på nedsidan, ofta kallat breakdown, kommer priset, om det misslyckas, att återhämta sig över den stödnivå som det bröt under.
Breakouts förknippas vanligen med intervall eller andra diagrammönster, inklusive trianglar, flaggor, kilar och head-and-shoulders. Dessa mönster bildas när priset rör sig på ett specifikt sätt vilket resulterar i väldefinierade stöd- och/eller motståndsnivåer. Traders bevakar sedan dessa nivåer för utbrott. De kan inleda långa positioner eller avsluta korta positioner om priset bryter över motståndet, eller de kan inleda korta positioner eller avsluta långa positioner om priset bryter under stödet.
Även efter ett utbrott med hög volym kommer priset ofta (men inte alltid) att återgå till utbrottspunkten innan det rör sig i utbrottsriktningen igen. Detta beror på att kortsiktiga handlare ofta köper det första utbrottet, men sedan försöker sälja ganska snabbt med vinst. Denna försäljning driver tillfälligt priset tillbaka till utbrottspunkten. Om utbrottet är legitimt (inte ett misslyckande) bör priset röra sig tillbaka i utbrottsriktningen. Om det inte gör det är det ett misslyckat breakout.
Traders som använder breakouts för att initiera affärer använder vanligtvis stop loss-ordrar ifall breakoutet misslyckas. När det gäller att gå lång på ett utbrott på uppsidan placeras en stop loss vanligtvis strax under motståndsnivån. Om man går kort vid ett utbrott på nedsidan placeras en stoppförlust vanligtvis strax ovanför den stödnivå som har brutits.
Exempel på ett utbrott
Bild av Sabrina Jiang © Investopedia 2020
Diagrammet visar en stor ökning av volymen, i samband med ett vinstsläpp, när priset bryter igenom motståndsområdet i ett triangeldiagramm. Utbrottet var så starkt att det orsakade ett prisgap. Priset fortsatte att röra sig högre och återgick inte till den ursprungliga utbrottspunkten. Det är ett tecken på ett mycket starkt utbrott.
Handlare kunde ha använt utbrottet för att potentiellt gå in i långa positioner och/eller ta sig ur korta positioner. Om man går in i långa positioner skulle en stop loss placeras strax under triangelns motståndsnivå (eller till och med under triangelns stöd). Eftersom priset hade ett stort gapande utbrott är denna stoppförlustplacering kanske inte idealisk. Efter att priset fortsatte att röra sig högre efter utbrottet skulle stop loss kunna dras upp för att minska risken eller låsa in en vinst.
Skillnaden mellan ett utbrott och ett 52-veckorshög/-låg
Ett utbrott skulle kunna resultera i att priset rör sig till ett nytt 52-veckorshög/-lågvärde, om utbrottet inträffar i närheten av det tidigare hög/lägsta värdet. Men inte alla 52-veckorshögsta/lågsta nivåer är resultatet av ett nyligen inträffat utbrott. Ett 52-veckors hög- eller lågpris är helt enkelt det högsta eller lägsta pris som setts under det senaste året. Ett breakout är en rörelse över eller under motstånd.
Begränsningar med att använda breakouts
Det finns två huvudproblem med att använda breakouts. Huvudproblemet är misslyckade breakouts. Priset kommer ofta att röra sig strax över motstånd eller stöd, vilket lockar breakout-handlare. Priset vänder sedan om och fortsätter inte att röra sig i utbrottsriktningen. Detta kan hända flera gånger innan ett riktigt utbrott sker.
Stöd- och motståndsnivåer är också subjektiva. Alla bryr sig inte om samma stöd- och motståndsnivåer. Det är därför som det hjälper att titta på volymen. En ökning av volymen vid utbrottet visar att nivån är viktig. Brist på volym visar att nivån inte är viktig eller att de stora handlarna (som skapar stor volym) inte är redo att delta ännu.