Breakout Definitie en Voorbeeld

Wat is een Breakout?

Een uitbraak is een situatie waarin de prijs van een actief boven een weerstandsgebied komt, of onder een steungebied komt. Breakouts geven het potentieel aan voor de prijs om te gaan triggeren in de richting van de breakout. Bijvoorbeeld, een uitbraak naar boven vanuit een grafiekpatroon kan erop wijzen dat de koers een hogere trend zal gaan volgen. Breakouts die zich voordoen bij een hoog volume (in verhouding tot het normale volume) tonen meer overtuiging, wat betekent dat de prijs waarschijnlijker in die richting zal gaan bewegen.

Wat vertelt een Breakout u?

Een uitbraak ontstaat doordat de koers zich onder een weerstandsniveau of boven een steunniveau heeft bevonden, mogelijk al enige tijd. Het weerstands- of steunniveau wordt een lijn in het zand die veel traders gebruiken om instap- of stop loss-niveaus in te stellen. Wanneer de koers door het steun- of weerstandsniveau breekt, springen traders die op de uitbraak wachten in, en degenen die niet wilden dat de koers zou uitbreken, verlaten hun posities om grotere verliezen te voorkomen.

Deze vlaag van activiteit zal vaak het volume doen stijgen, wat aantoont dat veel traders geïnteresseerd waren in het uitbraakniveau. Het hoger dan gemiddelde volume helpt de uitbraak te bevestigen. Indien er weinig volume is bij de uitbraak, kan het niveau niet belangrijk geweest zijn voor veel traders, of waren er nog niet genoeg traders die zich overtuigd voelden om een trade te plaatsen nabij het niveau. Deze uitbraken met laag volume hebben meer kans om te mislukken. In het geval van een opwaartse uitbraak, zal de koers terugvallen tot onder de weerstand als deze faalt. In het geval van een neerwaartse uitbraak, vaak een breakdown genoemd, als deze mislukt, zal de koers weer boven het steunniveau komen waar het onder brak.

Breakouts worden vaak geassocieerd met ranges of andere grafiekpatronen, met inbegrip van driehoeken, vlaggen, wiggen, en head-and-shoulders. Deze patronen worden gevormd wanneer de koers op een specifieke manier beweegt, wat resulteert in goed gedefinieerde steun- en/of weerstandsniveaus. Traders letten dan op deze niveaus voor uitbraken. Zij kunnen long posities innemen of short posities verlaten als de koers boven weerstand breekt, of short posities innemen of long posities verlaten als de koers onder steun breekt.

Zelfs na een hoog volume uitbraak, zal de koers vaak (maar niet altijd) terugtrekken naar het uitbraakpunt alvorens weer in de uitbraakrichting te bewegen. Dit komt omdat korte-termijn handelaren vaak de initiële uitbraak zullen kopen, maar dan vrij snel zullen proberen te verkopen met winst. Deze verkoop drijft de prijs tijdelijk terug naar het breakout punt. Als de uitbraak legitiem is (geen mislukking), dan zou de prijs terug moeten bewegen in de richting van de uitbraak. Gebeurt dit niet, dan is er sprake van een mislukte breakout.

Traders die breakouts gebruiken om trades te initiëren, maken doorgaans gebruik van stop loss orders voor het geval de breakout mislukt. In het geval van een long positie bij een opwaartse uitbraak, wordt de stop loss meestal net onder het weerstandsniveau geplaatst. In het geval van een short positie bij een neerwaartse uitbraak, wordt een stop loss meestal net boven het doorbroken steunniveau geplaatst.

Voorbeeld van een doorbraak

De grafiek toont een grote volumestijging, geassocieerd met een winstpublicatie, wanneer de prijs door het weerstandsgebied van een driehoekig grafiekpatroon breekt. De doorbraak was zo sterk dat er een prijsgap ontstond. De koers bleef hoger bewegen en trok zich niet terug naar het oorspronkelijke uitbraakpunt. Dat is een teken van een zeer sterke uitbraak.

Traders hadden de uitbraak kunnen gebruiken om mogelijk long posities in te nemen en/of short posities te verlaten. Bij een long positie zou een stop loss geplaatst moeten worden net onder het weerstandsniveau van de driehoek (of zelfs onder de driehoek steun). Omdat de koers een grote gapende uitbraak had, zou deze stop loss locatie niet ideaal kunnen zijn. Nadat de prijs verder steeg na de uitbraak, zou de stop loss kunnen worden verhoogd om het risico te verminderen of de winst vast te zetten.

Het verschil tussen een uitbraak en een 52-Week High/Low

Een uitbraak zou kunnen resulteren in een nieuwe 52-weeks high of low, als een uitbraak plaatsvindt in de buurt van de vorige high/low. Maar niet alle 52-weeks highs/lows zijn het resultaat van een recente breakout. Een 52-weeks hoogtepunt of dieptepunt is eenvoudigweg de hoogste of laagste prijs van het voorbije jaar. Een breakout is een beweging boven of onder weerstand.

Beperkingen van het gebruik van Breakouts

Er zijn twee belangrijke problemen met het gebruik van breakouts. Het belangrijkste probleem is mislukte breakouts. De prijs zal vaak net voorbij de weerstand of steun gaan, en daarmee breakout traders lokken. De prijs keert dan om en beweegt niet verder in de richting van de breakout. Dit kan meerdere keren gebeuren voordat een echte uitbraak plaatsvindt.

Support en resistance levels zijn ook subjectief. Niet iedereen geeft om dezelfde steun en weerstandsniveaus. Dit is de reden waarom het volume in de gaten houden helpt. Een toename van het volume bij de uitbraak toont aan dat het niveau belangrijk is. Een gebrek aan volume toont aan dat het niveau niet belangrijk is of dat de grote traders (die voor een groot volume zorgen) nog niet klaar zijn om mee te doen.