Vad är kvantitativ handel
Quantitativ handel består av handelsstrategier baserade på kvantitativ analys, som bygger på matematiska beräkningar och siffertänkande för att identifiera handelsmöjligheter. Pris och volym är två av de vanligaste datainmatningarna som används i kvantitativ analys som de viktigaste inmatningarna i matematiska modeller.
Då kvantitativ handel i allmänhet används av finansinstitut och hedgefonder är transaktionerna vanligen stora och kan omfatta köp och försäljning av hundratusentals aktier och andra värdepapper. Kvantitativ handel blir dock allt vanligare för enskilda investerare.
Grunderna i kvantitativ handel
Pris och volym är två av de vanligaste datainmatningarna som används i kvantitativ analys som de viktigaste inmatningarna i matematiska modeller.
Kvantitativa handelstekniker inkluderar högfrekvenshandel, algoritmisk handel och statistisk arbitrage. Dessa tekniker är snabba och har vanligtvis kortsiktiga investeringshorisonter. Många kvantitativa handlare är mer bekanta med kvantitativa verktyg, såsom glidande medelvärden och oscillatorer.
Förståelse för kvantitativ handel
Kvantitativa handlare drar nytta av modern teknik, matematik och tillgången till omfattande databaser för att fatta rationella handelsbeslut.
Kvantitativa handlare tar en handelsteknik och skapar en modell av den med hjälp av matematik, och sedan utvecklar de ett datorprogram som tillämpar modellen på historiska marknadsdata. Modellen backtestas sedan och optimeras. Om gynnsamma resultat uppnås implementeras systemet sedan på realtidsmarknader med verkligt kapital.
Det sätt på vilket kvantitativa handelsmodeller fungerar kan bäst beskrivas med hjälp av en analogi. Tänk på en väderleksrapport där meteorologen förutspår en 90-procentig risk för regn samtidigt som solen skiner. Meteorologen drar denna kontraintuitiva slutsats genom att samla in och analysera klimatdata från sensorer i hela området.
En datoriserad kvantitativ analys avslöjar specifika mönster i data. När dessa mönster jämförs med samma mönster som avslöjas i historiska klimatdata (backtesting), och 90 av 100 gånger är resultatet regn, kan meteorologen dra slutsatsen med säkerhet, därav prognosen 90 %. Kvantitativa handlare tillämpar samma process på finansmarknaden för att fatta handelsbeslut.
Nyckelresultat
- Kvantitativ handel är en strategi som använder matematiska funktioner för att automatisera handelsmodeller. I denna typ av handel tillämpas backtestade data på olika handelsscenarier för att upptäcka vinstmöjligheter.
- Fördelen med kvantitativ handel är att den möjliggör optimal användning av backtested data och eliminerar känslomässigt beslutsfattande under handel. Nackdelen med kvantitativ handel är att den har begränsad användning. En kvantitativ handelsstrategi förlorar sin effektivitet när marknadsförhållandena förändras.
Exempel på kvantitativ handel
Avhängigt av näringsidkarens forskning och preferenser kan kvantitativa handelsalgoritmer anpassas för att utvärdera olika parametrar relaterade till en aktie. Tänk på fallet med en näringsidkare som tror på momentuminvesteringar. De kan välja att skriva ett enkelt program som väljer ut vinnarna under ett uppåtgående momentum på marknaderna. Under nästa uppgång på marknaden kommer programmet att köpa dessa aktier. Detta är ett ganska enkelt exempel på kvantitativ handel. Vanligtvis används ett sortiment av parametrar, från teknisk analys till värdeaktier och fundamental analys, för att välja ut en komplex blandning av aktier som är utformad för att maximera vinsten. Dessa parametrar programmeras in i ett handelssystem för att dra nytta av marknadsrörelser.
Fördelar och nackdelar med kvantitativ handel
Syftet med handel är att beräkna den optimala sannolikheten för att utföra en lönsam handel. En typisk näringsidkare kan effektivt övervaka, analysera och fatta handelsbeslut om ett begränsat antal värdepapper innan mängden inkommande data överväldigar beslutsprocessen. Användningen av kvantitativa handelstekniker belyser denna gräns genom att använda datorer för att automatisera övervakningen, analysen och handelsbesluten.
Att övervinna känslor är ett av de mest genomgripande problemen med handel. Vare sig det är rädsla eller girighet, när man handlar tjänar känslor bara till att kväva rationellt tänkande, vilket vanligtvis leder till förluster. Datorer och matematik har inga känslor, så kvantitativ handel eliminerar detta problem.
Kvantitativ handel har sina problem. Finansmarknaderna är några av de mest dynamiska enheter som finns. Därför måste kvantitativa handelsmodeller vara lika dynamiska för att vara konsekvent framgångsrika. Många kvantitativa handlare utvecklar modeller som tillfälligtvis är lönsamma för det marknadsförhållande som de utvecklades för, men de misslyckas i slutändan när marknadsförhållandena förändras.