O que é negociação quantitativa
A negociação quantitativa consiste em estratégias de negociação baseadas em análise quantitativa, que se baseiam em cálculos matemáticos e numeração para identificar oportunidades de negociação. Preço e volume são dois dos dados mais comuns usados na análise quantitativa como os principais inputs dos modelos matemáticos.
Como a negociação quantitativa é geralmente usada por instituições financeiras e fundos de hedge, as transações são geralmente grandes e podem envolver a compra e venda de centenas de milhares de ações e outros títulos. Entretanto, a negociação quantitativa está se tornando mais comumente usada por investidores individuais.
Noções básicas de negociação quantitativa
Preço e volume são dois dos dados mais comuns usados na análise quantitativa como os principais inputs para modelos matemáticos.
Técnicas de negociação quantitativa incluem negociação de alta freqüência, negociação algorítmica e arbitragem estatística. Estas técnicas são de fogo rápido e tipicamente têm horizontes de investimento de curto prazo. Muitos comerciantes quantitativos estão mais familiarizados com ferramentas quantitativas, tais como médias móveis e osciladores.
Entendendo a negociação quantitativa
Os comerciantes quantitativos tiram vantagem da tecnologia moderna, da matemática, e da disponibilidade de bases de dados abrangentes para tomar decisões de negociação racionais.
Os comerciantes quantitativos tomam uma técnica de negociação e criam um modelo dela usando a matemática, e então desenvolvem um programa de computador que aplica o modelo aos dados históricos do mercado. O modelo é então testado e otimizado. Se resultados favoráveis forem alcançados, o sistema é então implementado em mercados em tempo real com capital real.
O modo como os modelos quantitativos de negociação funcionam melhor pode ser descrito usando uma analogia. Considere um boletim meteorológico no qual o meteorologista prevê uma chance de 90% de chuva enquanto o sol está brilhando. O meteorologista obtém esta conclusão contraintuitiva coletando e analisando dados climáticos de sensores em toda a área.
Uma análise quantitativa computadorizada revela padrões específicos nos dados. Quando esses padrões são comparados com os mesmos padrões revelados nos dados climáticos históricos (backtesting), e 90 de 100 vezes o resultado é chuva, então o meteorologista pode tirar a conclusão com confiança, daí a previsão de 90%. Negociadores quantitativos aplicam esse mesmo processo ao mercado financeiro para tomar decisões de negociação.
Key Takeaways
- O comércio quantitativo é uma estratégia que usa funções matemáticas para automatizar modelos de negociação. Neste tipo de negociação, os dados backtested são aplicados a vários cenários de negociação para detectar oportunidades de lucro.
- A vantagem da negociação quantitativa é que ela permite o uso otimizado de dados backtested e elimina a tomada de decisões emocionais durante a negociação. A desvantagem da negociação quantitativa é que ela tem uso limitado. Uma estratégia de negociação quantitativa perde sua eficácia quando as condições de mercado mudam.
Exemplo de negociação quantitativa
Dependente da pesquisa e preferências do trader, os algoritmos de negociação quantitativa podem ser personalizados para avaliar diferentes parâmetros relacionados a uma ação. Considere o caso de um trader que acredita em momentum investing. Eles podem escolher escrever um programa simples que escolha os vencedores durante um momento ascendente nos mercados. Durante a próxima recuperação do mercado, o programa irá comprar essas ações. Este é um exemplo bastante simples de negociação quantitativa. Tipicamente um sortimento de parâmetros, da análise técnica às ações de valor até a análise fundamental, é usado para escolher uma mistura complexa de ações desenhadas para maximizar os lucros. Estes parâmetros são programados num sistema de negociação para aproveitar os movimentos do mercado.
Vantagens e Desvantagens da Negociação Quantitativa
O objetivo da negociação é calcular a probabilidade ótima de executar uma negociação lucrativa. Um trader típico pode efetivamente monitorar, analisar e tomar decisões de negociação sobre um número limitado de títulos antes que a quantidade de dados recebidos ultrapasse o processo de tomada de decisão. O uso de técnicas de negociação quantitativa ilumina esse limite usando computadores para automatizar o monitoramento, a análise e as decisões de negociação.
A emoção de superação é um dos problemas mais difundidos com a negociação. Seja medo ou ganância, ao negociar, a emoção serve apenas para asfixiar o pensamento racional, o que geralmente leva a perdas. Computadores e matemática não possuem emoções, então a negociação quantitativa elimina este problema.
A negociação quantitativa tem os seus problemas. Os mercados financeiros são algumas das entidades mais dinâmicas que existem. Portanto, os modelos de negociação quantitativa devem ser tão dinâmicos para serem consistentemente bem sucedidos. Muitos traders quantitativos desenvolvem modelos que são temporariamente lucrativos para a condição de mercado para a qual foram desenvolvidos, mas eles acabam falhando quando as condições de mercado mudam.