Mi a kvantitatív kereskedés
A kvantitatív kereskedés a kvantitatív elemzésen alapuló kereskedési stratégiákból áll, amelyek matematikai számításokra és számmisztikára támaszkodnak a kereskedési lehetőségek azonosítása érdekében. Az ár és a volumen a kvantitatív elemzésben használt két leggyakoribb adatbemenet, amelyek a matematikai modellek fő bemenetei.
Mivel a kvantitatív kereskedést általában pénzügyi intézmények és fedezeti alapok használják, a tranzakciók általában nagyok, és több százezer részvény és egyéb értékpapír adás-vételét foglalhatják magukban. A kvantitatív kereskedést azonban egyre gyakrabban használják az egyéni befektetők is.
A kvantitatív kereskedés alapjai
A kvantitatív elemzésben a matematikai modellek fő inputjaiként használt adatok közül az ár és a volumen a két leggyakoribb.
A kvantitatív kereskedési technikák közé tartozik a nagyfrekvenciás kereskedés, az algoritmikus kereskedés és a statisztikai arbitrázs. Ezek a technikák gyorstüzűek, és jellemzően rövid távú befektetési horizontokkal rendelkeznek. Sok kvantitatív kereskedő jobban ismeri a kvantitatív eszközöket, például a mozgóátlagokat és az oszcillátorokat.
A kvantitatív kereskedés megértése
A kvantitatív kereskedők kihasználják a modern technológia, a matematika és az átfogó adatbázisok elérhetőségét a racionális kereskedési döntések meghozatalához.
A kvantitatív kereskedők vesznek egy kereskedési technikát, és matematika segítségével létrehozzák annak modelljét, majd egy számítógépes programot fejlesztenek, amely a modellt a múltbeli piaci adatokra alkalmazza. A modellt ezután visszatesztelik és optimalizálják. Ha kedvező eredményeket érnek el, akkor a rendszert valós idejű piacokon valós tőkével valósítják meg.
A kvantitatív kereskedési modellek működését legjobban egy analógiával lehet leírni. Gondoljunk egy időjárás-jelentésre, amelyben a meteorológus 90%-os esési esélyt jósol, miközben a nap süt. A meteorológus ezt az ellentmondásos következtetést úgy vezeti le, hogy az egész területről származó érzékelőkből származó éghajlati adatokat gyűjt és elemez.
A számítógépes kvantitatív elemzés konkrét mintákat tár fel az adatokban. Amikor ezeket a mintázatokat összehasonlítják a történelmi éghajlati adatokban feltárt azonos mintázatokkal (backtesting), és 100-ból 90-szer az eredmény eső, akkor a meteorológus magabiztosan levonhatja a következtetést, ezért a 90%-os előrejelzés. A kvantitatív kereskedők ugyanezt a folyamatot alkalmazzák a pénzügyi piacon, hogy kereskedési döntéseket hozzanak.
Főbb tanulságok
- A kvantitatív kereskedés olyan stratégia, amely matematikai függvényeket használ a kereskedési modellek automatizálására. Ebben a kereskedési típusban a visszatesztelt adatokat különböző kereskedési forgatókönyvekre alkalmazzák, hogy kiszúrják a profitszerzési lehetőségeket.
- A kvantitatív kereskedés előnye, hogy lehetővé teszi a backtesztelt adatok optimális felhasználását, és kiküszöböli az érzelmi döntéshozatalt a kereskedés során. A kvantitatív kereskedés hátránya, hogy korlátozottan használható. A kvantitatív kereskedési stratégia elveszíti hatékonyságát, amint a piaci feltételek megváltoznak.
Példa a kvantitatív kereskedésre
A kereskedő kutatásaitól és preferenciáitól függően a kvantitatív kereskedési algoritmusok testre szabhatók a részvényekkel kapcsolatos különböző paraméterek értékelésére. Vegyük egy olyan kereskedő esetét, aki hisz a lendületes befektetésben. Dönthet úgy, hogy ír egy egyszerű programot, amely a piacok emelkedő lendülete során kiválasztja a nyerteseket. A következő piaci emelkedés során a program megveszi ezeket a részvényeket. Ez egy meglehetősen egyszerű példája a kvantitatív kereskedésnek. Általában a technikai elemzéstől kezdve az értékpapírokon át az értékpapírokon át a fundamentális elemzésig számos paramétert használnak a részvények összetett, a profit maximalizálását célzó keverékének kiválasztására. Ezeket a paramétereket egy kereskedési rendszerbe programozzák, hogy kihasználják a piaci mozgásokat.
A kvantitatív kereskedés előnyei és hátrányai
A kereskedés célja a nyereséges kereskedés végrehajtásának optimális valószínűségének kiszámítása. Egy tipikus kereskedő korlátozott számú értékpapírra vonatkozóan képes hatékonyan figyelni, elemezni és kereskedési döntéseket hozni, mielőtt a beérkező adatok mennyisége túlterhelné a döntéshozatali folyamatot. A kvantitatív kereskedési technikák alkalmazása rávilágít erre a korlátra azáltal, hogy számítógépek segítségével automatizálják a megfigyelést, az elemzést és a kereskedési döntéseket.
A kereskedés egyik legelterjedtebb problémája az érzelmek leküzdése. Legyen szó félelemről vagy mohóságról, kereskedéskor az érzelmek csak arra szolgálnak, hogy elnyomják a racionális gondolkodást, ami általában veszteségekhez vezet. A számítógépek és a matematika nem rendelkeznek érzelmekkel, így a kvantitatív kereskedés kiküszöböli ezt a problémát.
A kvantitatív kereskedésnek is vannak problémái. A pénzügyi piacok a létező legdinamikusabb entitások közé tartoznak. Ezért a kvantitatív kereskedési modelleknek ugyanilyen dinamikusnak kell lenniük ahhoz, hogy tartósan sikeresek legyenek. Sok kvantitatív kereskedő olyan modelleket fejleszt ki, amelyek átmenetileg nyereségesek abban a piaci helyzetben, amelyre kifejlesztették őket, de végül kudarcot vallanak, amikor a piaci feltételek megváltoznak.