Men Betterment är den största och mest populära oberoende robotrådgivaren i branschen, medan Vanguard Personal Advisor är den största robotrådgivaren av alla. Faktum är att Vanguard Personal Advisor har nästan tio gånger så mycket tillgångar under förvaltning som Betterment, vilket talar sitt tydliga språk om den nisch som robotrådgivaren har.
Men när det gäller Betterment vs. Vanguard Personal Advisor är nisch det avgörande ordet. Även om det finns vissa likheter mellan de två robotrådgivarna, appellerar var och en till ett mycket olika marknadssegment för investeringar.
Betterment är inriktat på nya, små och medelstora investerare, som letar efter en heltäckande investeringsförvaltning till låg kostnad. Vanguard Personal Advisor är mer lämpad för mycket stora investerare och de som redan investerar via Vanguard och som letar efter ett billigt förvaltat investeringsalternativ.
Vad väntar:
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor
Innan vi kommer till en djupdykning i de olika erbjudandena från de två investeringsplattformarna sammanfattar och jämför tabellen nedan de grundläggande servicenivåerna och andra funktioner som erbjuds av både Betterment och Vanguard Personal Advisor:
| Funktioner | Betterment | Vanguard Personal Advisor | |
|---|---|---|---|
| Minimal grundinvestering | 0$ Digital; 100 000 USD Premium | 50 000 USD | |
| Avtalade konton | Individuella och gemensamma skattepliktiga konton; traditionella, Roth, SEP och rollover IRAs; truster och ideella organisationer | Individuella och gemensamma beskattningsbara konton; traditionella, Roth, SEP, SIMPLE och rollover IRAs; truster | |
| Rådgivningsavgifter | Digitalt: 0.25 % till 2 miljoner dollar; 0,15 % över 2 miljoner dollar; Premium: 0,40 % till 2 miljoner dollar; 0,30 % över 2 miljoner dollar | 0,30 % upp till 5 miljoner dollar; 0,20 % på 5 miljoner dollar till 10 miljoner dollar; 0,10 % på 10 miljoner dollar till 25 miljoner dollar; 0.05% över 25 miljoner dollar | |
| Tax-loss Harvesting | Ja | Enbart på en kundbaserad basis | |
| Rebalansering | Ja | Ja | Ja |
| Dividend Re-investera | Ja | Ja | |
| Mobilapp | Android & iOS-enheter | Android & iOS-enheter | |
| Socialt ansvarsfulla investeringar | Ja | Nej | |
| Smart Beta | Ja | Nej |
Om Betterment
Betterment är den största oberoende robo-rådgivare i branschen, med 13 dollar.5 miljarder i tillgångar under förvaltning. Det är en renodlad robotrådgivare, vilket innebär att det inte är ett dotterbolag till en större allmän investeringsmäklarplattform.
Bäst för nya och små investerare
Betterment riktar sig till nya och små investerare, som kan öppna konton utan några pengar alls och sedan dra nytta av den automatiserade investeringsförvaltningen till mycket låg kostnad.
Det inkluderar allt från portföljdesign till investeringsförvaltning, till exempel:
- Automatisk återinvestering av utdelningar
- Periodisk ombalansering av tillgångsallokeringarna för att bibehålla portföljmålen
- Skattemässig förlustutjämning för alla kunder, oavsett portföljstorlek. (Många robotrådgivare erbjuder denna tjänst endast till kunder med större kontosaldon.)
Betterment använder Modern Portfolio Theory (MPT) för att skapa och förvalta din investeringsportfölj. MPT betonar tillgångsallokering som ett sätt att maximera avkastningen och minimera portföljens risk.
Anmälan till Betterment
När du anmäler dig till Betterment måste du fylla i ett frågeformulär som fastställer dina investeringsmål, din tidshorisont och din investeringstolerans.
Din portfölj byggs sedan upp av 14 enskilda börshandlade fonder (ETF:er) som var och en representerar en unik tillgångsklass. Dessa kan omfatta amerikanska och utländska aktier samt amerikanska och utländska obligationer. Med hjälp av bara en handfull fonder kan din Betterment-portfölj investeras i tusentals olika värdepapper.
Om du vill veta mer om Betterment kan du läsa vår fullständiga recension eller besöka deras webbplats!
Om Vanguard Personal Advisor
Vanguard Personal Advisor är den robo-advisor-tjänst som erbjuds av investeringsjätten The Vanguard Group. Vanguard är ett av de största investeringsföretagen i världen och har mer än 5,3 biljoner dollar i förvaltat kapital.
Vanguard är det största fondbolaget i världen och ligger på andra plats efter BlackRocks iShares som den största leverantören av börshandlade fonder (EFT). Vanguards ETF:er är så effektiva och välrenommerade att de ofta ingår i portföljer som tillhandahålls av majoriteten av robotrådgivartjänsterna, liksom andra investeringsförvaltningstjänster.
I likhet med många andra stora värdepappersföretag och mäklarfirmor erbjuder Vanguard sin egen robotrådgivare, i Vanguard Personal Advisor. Faktum är att Vanguard Personal Advisor är världens största robotrådgivare med 112 miljarder dollar i förvaltade tillgångar.
Vanguard Personal Advisor vänder sig till större investerare tack vare de mycket låga avgifter som tas ut för konton på flera miljoner dollar.
För att lära dig mer om Vanguard besök deras hemsida!
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor: I våra jämförelser av investeringsplattformar gillar vi att åtminstone ge en ungefärlig jämförelse av investeringsavkastningen. Tyvärr finns det information om investeringsavkastning för Betterment, men ingen information publiceras av Vanguard Personal Advisors.
Men för att åtminstone delvis avslöja information kommer vi att visa Betterments investeringsavkastning sedan grundandet. Vi kommer sedan att göra vissa antaganden om avkastningen för Vanguard Personal Advisors. Det är inte mycket att gå på, men du får åtminstone halva historien.
Betterment
Betterment tillhandahåller ett verktyg för historiska resultat som ger begränsade uppgifter om investeringsavkastning. Om vi tittar på dess avkastning från lanseringen i januari 2008 till slutet av juli 2018 ser vi i skärmdumpen nedan att en portfölj bestående av 80 % aktier och 20 % obligationer gav en avkastning på exakt 86 %:
Under en tidsperiod på 79 månader från januari 2012 till juli 2018 motsvarar den 86-procentiga avkastningen en genomsnittlig årlig avkastning på investeringar på otroliga 9,9 %. Det är särskilt imponerande när man betänker att 20 % av portföljen var investerad i obligationer med låg avkastning.
Vanguard Personal Advisor
Tyvärr publicerar inte Vanguard Personal Advisor några resultatdata, så vi kan inte visa någon rimlig jämförelse med Betterment på den här fronten.
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor Slutsats om investeringsprestanda
På grund av bristen på data om investeringsprestanda från Vanguard Personal Advisor kan vi inte göra en övertygande jämförelse med Betterments prestanda. Det är dock värt att notera att många av fonderna i Betterments portföljer, särskilt aktiefonderna, är Vanguard ETF:er.
Med tanke på detta är det rimligt att gissa att Vanguard Personal Advisors visade liknande resultat som Betterment med en tillgångsfördelning på 80/20 aktier/obligationer.
Betterment och Vanguard Personal Advisor fördelar
Betterment:
- Inget krav på minsta initiala investering, vilket är perfekt för nya och små investerare
- Enkla, billiga avgiftsstrukturer på 0,25 % på saldon upp till 2 miljoner dollar, och 0.15% på större konton
- Bättre portföljer inkluderar tax-loss harvesting på alla kontosaldon, vilket minskar skattskyldigheten från långsiktiga kapitalvinster
- Alla portföljer inkluderar allokeringar i investeringar av värdetyp – detta är en av de mest tidstypiska investeringsstrategierna i branschen, och en som ofta praktiseras av Warren Buffett
- Smart beta och socialt ansvarsfulla investeringsalternativ (SRI) finns tillgängliga
- Mänskligt assisterad investeringsrådgivning finns tillgänglig, samt tillgång till en dedikerad personlig finansiell rådgivare på kontosaldon på 100 000 dollar eller mer
Vanguards personliga rådgivare:
- Användning av Vanguard-fonder, som är några av de mest populära och billigaste fonderna som finns att tillgå, så till den grad att de är vanligt förekommande hos de flesta robotrådgivare (inklusive Betterment) och andra investeringsförvaltningstjänster
- Möjligheten att ägna sig åt självstyrda investeringar via Vanguards mäklarplattform, och samtidigt dra nytta av professionell förvaltning genom Vanguard Personal Advisor
- Access till en levande finansiell rådgivare, särskilt med ett kontosaldo på 500 000 dollar eller mer
- Lägre avgifter på större portföljer – avgifterna för Vanguard Personal Advisor sjunker ner till 0.05 % på portföljer på 25 miljoner dollar eller mer
- Användning av värdepappersfonder i din portfölj, vilket ger en möjlighet att överträffa marknaden, snarare än att bara matcha den som de flesta robotrådgivare gör
Betterment och Vanguard Personal Advisor nackdelar
Betterment:
- Betterments avgiftsstruktur bottnar på 0.15 % på kontosaldon över 2 miljoner dollar, vilket innebär att det inte är konkurrenskraftigt med Vanguard Personal Advisor på kontosaldon över 10 miljoner dollar
- Betterments portföljer är strikt begränsade till aktier och obligationer och diversifierar inte till alternativa investeringar, som fastigheter eller naturresurser
Vanguard Personal Advisor:
- Det minsta initiala investeringskravet på 50 000 dollar kommer att eliminera nya och små investerare
- Den årliga rådgivningsavgiften på 0.30 % är högre än den 0.25 % som tas ut av Betterment
- Då Vanguard Personal Advisor inte använder fonder som inte är från Vanguard i konstruktionen av sina portföljer, kan det hända att man lämnar vissa viktiga investeringsalternativ utanför ekvationen
- Men Betterment använder tax-loss harvesting som en allmän strategi, Vanguard Personal Advisor använder den endast från fall till fall
- Ingen smart beta eller SRI-ekvivalenta portföljer
Varför välja Betterment?
Investera i värdeaktier
Detta är en strategi som innebär att investera i aktier i företag som är missgynnade av investeringsvärlden. Typiskt sett förbises sådana företag på grund av tidigare händelser som sedan dess har lösts. Sådana företag har vanligtvis starka grunder och kan utgöra en av de bästa långsiktiga investeringarna.
Betterment erbjuder denna strategi i alla portföljer, där allokeringen av amerikanska aktier med liten, medelstor och stor aktievolym alla är baserade på värdeaktier. Denna strategi ger vanliga investerare i Betterment en möjlighet att överträffa den allmänna marknaden på lång sikt.
Finansiella rådgivare för konton över 100 000 dollar
Betterment erbjuder finansiella rådgivare på portföljer på 100 000 dollar eller mer, och den har en årlig avgift på 0,40 %. På kontosaldon på 2 miljoner dollar eller mer sjunker rådgivningsavgiften till 0,30 %.
Flexibla portföljer
Detta alternativ är tillgängligt för alla kunder hos Betterment. Plattformen utformar en portfölj åt dig, men du har möjlighet att justera tillgångsallokeringarna, vilket ger dig ett visst mått av kontroll över din slutliga portfölj.
Smart Beta
Detta är en specialiserad portfölj som erbjuds på konton på 100 000 dollar eller mer. Den förvaltas av Goldman Sachs och är en annan strategi som erbjuder en möjlighet att överträffa marknaden.
Det gör den genom aktiv portföljförvaltning, men innebär en högre risk, liksom en potential för högre belöning. Det finns ingen extra avgift för detta alternativ.
Socially Responsible Investing (SRI)
Betterment ger dig möjlighet att flytta åtminstone en del av din portfölj till SRI. Det kan du göra genom att ersätta allokeringarna för amerikanska storbolagsaktier och tillväxtaktier med tre olika SRI-ETF:er. Det ger dig en möjlighet att investera åtminstone en del av din portfölj enligt dina personliga övertygelser.
Betterment Cash Reserve
Betterment Cash Reserve är ett sparkonto i toppklass som erbjuder 0,30 % APY. Du behöver inte ha något minimisaldo för att få denna APY och du betalar dessutom inga månadsavgifter. Slutligen kommer du också att kunna göra ett obegränsat antal uttag (vanligtvis kan du bara göra sex).
Betterment Checking
Betterment erbjuder också ett checkkonto som kommer med inga avgifter, mobila checkinbetalningar, inget minimisaldo och återbetalda bankomatavgifter.
Ditt checkkonto levereras med ett Betterment Visa® Debitkort som du kan använda för alla dina inköp online och i butik. Det bästa är dock att Betterment, genom ett samarbete med Dosh, erbjuder kontantåterbäring på köp hos tusentals återförsäljare världen över när du använder ditt betalkort. Dessa belöningar sätts in på ditt konto automatiskt, utan att det krävs något arbete från din sida.
För att tjäna pengar tillbaka på dina inköp kan du gå direkt till appen eller webbplatsen för att hitta handlare som för närvarande erbjuder pengar tillbaka. Appen hjälper dig att hitta närliggande berättigade återförsäljare och restauranger om du vill tjäna belöningar personligen. Om du vill tjäna pengar tillbaka online måste du handla via Betterments avsnitt ”Earn Rewards”. När du tjänar pengar tillbaka på ett köp meddelar appen dig omedelbart och pengarna dyker upp på ditt checkkonto kort därefter.
Om du inte vill göra dig besväret att använda appens lokaliserare är det inga problem. Betterment kommer ihåg var du handlar mest och presenterar dig de bästa erbjudandena baserat på dina konsumtionsvanor.
Och du behöver inte oroa dig för säkerheten – Betterment ger inte Dosh någon personligt identifierbar information, inklusive ditt namn och kontonummer.
Varför välja Vanguard Personal Advisor?
Arbeta med en Vanguard-rådgivare
Det här är en unik tjänst bland robotrådgivare, som oftare försöker minimera den mänskliga kontakten i strävan efter att minimera avgifterna. Men när du arbetar med Vanguard Personal Advisor finns en rådgivare tillgänglig från första början.
Rådgivaren börjar med att lära känna dig, dina mål och din ekonomiska situation. Han eller hon kommer sedan att arbeta för att skapa en skräddarsydd finansiell plan.
Din portfölj kommer sedan att förvaltas med en kombination av mänsklig och automatiserad förvaltning. Rådgivaren kommer att hålla koll på hur din finansiella plan fortskrider och göra revideringar vid behov. Ombalansering kommer att ske kvartalsvis eller när en viktig tillgångsallokering avviker från målet med mer än 5 %.
Användning av värdepappersfonder
En av de grundläggande skillnaderna mellan Vanguard Personal Advisor och de flesta andra robotrådgivare är att Vanguard inte helt och hållet förlitar sig på indexbaserade ETF:er. Portföljer med enbart ETF:er är utformade för att vara strikt passiva investeringar. Det vill säga, även om de matchar den underliggande marknaden kan de aldrig överträffa den.
Men genom att inkludera värdepappersfonder har portföljerna hos Vanguard Personal Advisor potential att överträffa den underliggande marknaden. Det beror på att värdepappersfonder vanligtvis förvaltas aktivt. Fondförvaltare handlar med aktier inom portföljen i ett försök att behålla positioner i aktier i företag som presterar bättre än marknaden. Det fungerar inte så 100 procent av tiden, men det erbjuder den potentialen.
Lägre avgifter för större portföljer
Vanguard Personal Advisors årliga basrådgivningsavgift på 0,30 procent är visserligen högre än Betterments 0,25 procent. Men Vanguards avgift fungerar på en glidande skala och sjunker till 0,20 % för konton över 5 miljoner dollar, 0,10 % för konton över 10 miljoner dollar och 0,05 % för kontosaldon på 25 miljoner dollar eller mer.
Det är tydligt att Vanguard riktar sig till privatpersoner med högt nettoförmögenhet med Vanguard Personal Advisor. Möjligheten att förvalta en portfölj på 25 miljoner dollar eller mer för bara 0,05 % per år är praktiskt taget som att tillhandahålla en professionell investeringsförvaltningstjänst gratis.
Investeringar hålls i Vanguard-fonder
Detta är något av en blandad kompott. Det negativa är att Vanguard inte drar nytta av några av de många bra fonder som konkurrerande mäklare erbjuder. Men det råder ingen tvekan om att Vanguard-fonderna intar en framträdande plats i robotrådgivarnas universum.
De ingår i de flesta robotrådgivarnas portföljer. De är inte bara några av de mest erkända och använda fonderna, utan deras ETF:er har också en mycket låg årlig kostnadskvot, i genomsnitt bara 0,08 %.
Access till Vanguards andra investeringsalternativ
En av de mest grundläggande skillnaderna mellan Betterment och Vanguard Personal Advisor ligger i den övergripande organisationen. Betterment är en robotrådgivare – punkt slut. Vanguard, å andra sidan, är ett stort investeringsmäklarföretag där Vanguard Personal Advisor bara är en komponent. Det ger dig möjlighet att upprätthålla självstyrda investeringar i aktier, ETF:er och värdepappersfonder, samtidigt som en del av din portfölj förvaltas professionellt genom Vanguard Personal Advisor.
En invändning är dock att även om Vanguard är en av de största leverantörerna av både värdepappersfonder och ETF:er, är det inte den mest kostnadseffektiva eller effektiva mäklarplattformen för den genomsnittliga investeraren. Dess handelsavgifter är högre än genomsnittet för branschen och dess handelsverktyg är mer begränsade.
Sluttliga tankar om Betterment vs Vanguard Personal Advisor
För de flesta investerare, som kanske bara letar efter en billig automatiserad investeringsplattform, kommer Betterment lätt att vara det bättre valet. Den har inte bara en lägre grundavgift, på bara 0,25 %, utan den har inget krav på minsta initiala investering. Detta står i dramatisk kontrast till Vanguard Personal Advisor, som kräver en minsta grundinvestering på 50 000 dollar.
Men där Vanguard Personal Advisor utmärker sig är när det gäller att tillgodose dem med större investeringsportföljer. Med 50 000 dollar kan du få mer praktisk hjälp av en finansiell rådgivare från Vanguard. Och med en portfölj på minst 500 000 dollar kan du få en dedikerad finansiell rådgivare.
Vanguard Personal Advisor är också säkert vettigt för mycket stora investerare, de med portföljer på över 10 miljoner dollar eller 25 miljoner dollar, på grund av de extremt låga årliga rådgivningsavgifterna.
För det sista kommer Vanguard Personal Advisor att fungera bättre för dem som föredrar att blanda ett robo-advisor-alternativ med självstyrd investering. Vanguard är inte ett av de bästa investeringsmäklarföretagen ur ett individuellt handelsperspektiv, men det ger dig möjlighet att inkludera olika typer av investeringar med samma plattform.
Sammanfattning
Den kanske viktigaste skiljelinjen mellan Betterment och Vanguard Personal Advisor är storleken på din portfölj. För de flesta investerare kommer Betterment att vara det bättre valet. Men för dem med portföljer på flera miljoner dollar kommer Vanguard Personal Advisor att vara den bästa plattformen.
- 17 Of The Top Vanguard Funds You Can Own
- Betterment Review: The Way Investing Should Be