Qué es el trading cuantitativo
El trading cuantitativo consiste en estrategias de trading basadas en el análisis cuantitativo, que se basan en cálculos matemáticos y en el cálculo de números para identificar oportunidades de trading. El precio y el volumen son dos de los datos más comunes que se utilizan en el análisis cuantitativo como entradas principales de los modelos matemáticos.
Como la negociación cuantitativa es utilizada generalmente por las instituciones financieras y los fondos de cobertura, las transacciones suelen ser grandes y pueden implicar la compra y venta de cientos de miles de acciones y otros valores. Sin embargo, la negociación cuantitativa es cada vez más utilizada por los inversores particulares.
Bases de la negociación cuantitativa
El precio y el volumen son dos de los datos más comunes utilizados en el análisis cuantitativo como entradas principales de los modelos matemáticos.
Las técnicas de negociación cuantitativa incluyen la negociación de alta frecuencia, la negociación algorítmica y el arbitraje estadístico. Estas técnicas son rápidas y suelen tener horizontes de inversión a corto plazo. Muchos operadores cuantitativos están más familiarizados con las herramientas cuantitativas, como las medias móviles y los osciladores.
Entender el trading cuantitativo
Los operadores cuantitativos aprovechan la tecnología moderna, las matemáticas y la disponibilidad de bases de datos completas para tomar decisiones de trading racionales.
Los operadores cuantitativos toman una técnica de trading y crean un modelo de la misma utilizando las matemáticas, y luego desarrollan un programa informático que aplica el modelo a los datos históricos del mercado. A continuación, el modelo se somete a pruebas retrospectivas y se optimiza. Si se obtienen resultados favorables, el sistema se implementa en los mercados en tiempo real con capital real.
La mejor manera de describir el funcionamiento de los modelos de negociación cuantitativa es mediante una analogía. Consideremos un informe meteorológico en el que el meteorólogo pronostica un 90% de posibilidades de lluvia mientras el sol brilla. El meteorólogo llega a esta conclusión contraria a la intuición mediante la recopilación y el análisis de datos climáticos procedentes de sensores de toda la zona.
Un análisis cuantitativo informatizado revela patrones específicos en los datos. Cuando estos patrones se comparan con los mismos patrones revelados en los datos climáticos históricos (backtesting), y 90 de cada 100 veces el resultado es lluvia, entonces el meteorólogo puede sacar la conclusión con confianza, de ahí el pronóstico del 90%. Los operadores cuantitativos aplican este mismo proceso al mercado financiero para tomar decisiones de trading.
Consignas
- El trading cuantitativo es una estrategia que utiliza funciones matemáticas para automatizar los modelos de trading. En este tipo de trading, se aplican datos backtested a varios escenarios de trading para detectar oportunidades de beneficio.
- La ventaja de la negociación cuantitativa es que permite un uso óptimo de los datos comprobados y elimina la toma de decisiones emocionales durante la negociación. La desventaja del trading cuantitativo es que tiene un uso limitado. Una estrategia de trading cuantitativo pierde su eficacia una vez que las condiciones del mercado cambian.
Ejemplo de trading cuantitativo
Dependiendo de la investigación y las preferencias del trader, los algoritmos de trading cuantitativo pueden personalizarse para evaluar diferentes parámetros relacionados con una acción. Considere el caso de un comerciante que cree en la inversión de impulso. Puede optar por escribir un programa sencillo que elija a los ganadores durante un impulso alcista en los mercados. Durante la siguiente subida del mercado, el programa comprará esas acciones. Se trata de un ejemplo bastante sencillo de inversión cuantitativa. Por lo general, se utiliza una serie de parámetros, desde el análisis técnico a las acciones de valor y el análisis fundamental, para elegir una compleja combinación de acciones diseñada para maximizar los beneficios. Estos parámetros se programan en un sistema de trading para aprovechar los movimientos del mercado.
Ventajas y desventajas del trading cuantitativo
El objetivo del trading es calcular la probabilidad óptima de ejecutar una operación rentable. Un operador típico puede supervisar, analizar y tomar decisiones de negociación sobre un número limitado de valores antes de que la cantidad de datos entrantes abrume el proceso de toma de decisiones. El uso de técnicas de negociación cuantitativa pone de manifiesto este límite al utilizar ordenadores para automatizar la supervisión, el análisis y las decisiones de negociación.
La superación de las emociones es uno de los problemas más generalizados del comercio. Ya sea el miedo o la avaricia, cuando se negocia, la emoción sólo sirve para ahogar el pensamiento racional, lo que suele conducir a pérdidas. Los ordenadores y las matemáticas no poseen emociones, por lo que el trading cuantitativo elimina este problema.
El trading cuantitativo tiene sus problemas. Los mercados financieros son algunas de las entidades más dinámicas que existen. Por lo tanto, los modelos de trading cuantitativo deben ser igual de dinámicos para tener un éxito constante. Muchos operadores cuantitativos desarrollan modelos que son temporalmente rentables para la condición de mercado para la que fueron desarrollados, pero finalmente fallan cuando las condiciones del mercado cambian.