Hvad er kvantitativ handel
Kvantitativ handel består af handelsstrategier baseret på kvantitativ analyse, som er baseret på matematiske beregninger og talregistrering for at identificere handelsmuligheder. Pris og volumen er to af de mere almindelige datainput, der anvendes i kvantitativ analyse som hovedinput til matematiske modeller.
Da kvantitativ handel generelt anvendes af finansielle institutioner og hedgefonde, er transaktionerne normalt store og kan omfatte køb og salg af hundredtusindvis af aktier og andre værdipapirer. Kvantitativ handel bliver dog mere og mere almindeligt anvendt af individuelle investorer.
Grundlæggende om kvantitativ handel
Pris og volumen er to af de mere almindelige datainput, der anvendes i kvantitativ analyse som de vigtigste input til matematiske modeller.
Kvantitative handelsteknikker omfatter højfrekvenshandel, algoritmisk handel og statistisk arbitrage. Disse teknikker er hurtigtvirkende og har typisk en kortsigtet investeringshorisont. Mange kvantitative handlende er mere fortrolige med kvantitative værktøjer, såsom glidende gennemsnit og oscillatorer.
Forståelse af kvantitativ handel
Kvantitative handlende udnytter moderne teknologi, matematik og tilgængeligheden af omfattende databaser til at træffe rationelle handelsbeslutninger.
Kvantitative handlende tager en handelsteknik og skaber en model af den ved hjælp af matematik, og derefter udvikler de et computerprogram, der anvender modellen på historiske markedsdata. Modellen backtestes og optimeres derefter. Hvis der opnås gunstige resultater, implementeres systemet derefter på realtidsmarkederne med reel kapital.
Den måde, kvantitative handelsmodeller fungerer på, kan bedst beskrives ved hjælp af en analogi. Tænk på en vejrudsigt, hvor meteorologen forudser en 90 % chance for regn, mens solen skinner. Meteorologen kommer frem til denne kontraintuitive konklusion ved at indsamle og analysere klimadata fra sensorer i hele området.
En computerbaseret kvantitativ analyse afslører specifikke mønstre i dataene. Når disse mønstre sammenlignes med de samme mønstre, der er afsløret i historiske klimadata (backtesting), og 90 ud af 100 gange er resultatet regn, så kan meteorologen drage konklusionen med sikkerhed, deraf den 90 %ige prognose. Kvantitative handlende anvender den samme proces på det finansielle marked for at træffe handelsbeslutninger.
Nøglepunkter
- Kvantitativ handel er en strategi, der anvender matematiske funktioner til at automatisere handelsmodeller. I denne type handel anvendes backtested data på forskellige handelsscenarier for at spotte muligheder for profit.
- Førdelen ved kvantitativ handel er, at den giver mulighed for optimal brug af backtested data og eliminerer følelsesmæssig beslutningstagning under handel. Ulempen ved kvantitativ handel er, at den har begrænset anvendelse. En kvantitativ handelsstrategi mister sin effektivitet, når markedsforholdene ændrer sig.
Eksempel på kvantitativ handel
Afhængigt af den erhvervsdrivendes forskning og præferencer kan kvantitative handelsalgoritmer tilpasses til at evaluere forskellige parametre i forbindelse med en aktie. Overvej tilfældet med en erhvervsdrivende, der tror på momentuminvestering. De kan vælge at skrive et simpelt program, der udvælger vinderne under et opadgående momentum på markederne. Under det næste opsving på markedet vil programmet købe disse aktier. Dette er et ret simpelt eksempel på kvantitativ handel. Typisk anvendes et udvalg af parametre, fra teknisk analyse til værdiaktier til fundamental analyse, til at udvælge en kompleks blanding af aktier, der er designet til at maksimere overskuddet. Disse parametre er programmeret ind i et handelssystem for at drage fordel af markedsbevægelser.
Fordele og ulemper ved kvantitativ handel
Målet med handel er at beregne den optimale sandsynlighed for at udføre en rentabel handel. En typisk erhvervsdrivende kan effektivt overvåge, analysere og træffe handelsbeslutninger om et begrænset antal værdipapirer, før mængden af indkomne data overvælder beslutningsprocessen. Brugen af kvantitative handelsteknikker belyser denne grænse ved at bruge computere til at automatisere overvågningen, analysen og handelsbeslutningerne.
Overvindelse af følelser er et af de mest gennemgribende problemer ved handel. Hvad enten det er frygt eller grådighed, når der handles, tjener følelser kun til at kvæle rationel tænkning, hvilket normalt fører til tab. Computere og matematik er ikke i besiddelse af følelser, så kvantitativ handel eliminerer dette problem.
Kvantitativ handel har dog sine problemer. De finansielle markeder er nogle af de mest dynamiske enheder, der findes. Derfor skal kvantitative handelsmodeller være lige så dynamiske for at være konsekvent vellykkede. Mange kvantitative handlende udvikler modeller, der midlertidigt er rentable i den markedstilstand, som de blev udviklet til, men som i sidste ende fejler, når markedsforholdene ændrer sig.