Cash Management

Definition af cash management

Cash management er også kendt som treasury management og henviser til processen med indsamling, forvaltning og anvendelse af pengestrømme med henblik på at opretholde et anstændigt likviditetsniveau, og det involverer finansielle instrumenter såsom skatkammerbeviser, indskudsbeviser og pengemarkedsfonde, hvilket gør det samme stof til ikke kun for enkeltpersoner, men også for organisationer.

Forklaring:

Det er en proces, hvor kontanterne indsamles, udbetales og investeres, således at der er maksimal likviditet. Cash management bidrager også til at maksimere rentabiliteten ved at optimere udnyttelsen af likviditeten. Det hjælper også med at skabe hensættelser til fremtidige uforudsete hændelser såsom økonomisk afmatning, uerholdelige fordringer osv.

Typer af likviditetsstyring

Følgende er de typer, der er angivet nedenfor:

• Pengestrøm fra driftsaktiviteter: Det findes på en virksomheds pengestrømsopgørelse, og det omfatter ikke pengestrøm fra investeringer.
• Frie pengestrømme til egenkapital: Fri pengestrøm til egenkapital: Fri pengestrøm til egenkapitalen repræsenterer det beløb, der er til rådighed, efter at kapitalen er geninvesteret.
• Fri pengestrøm til virksomheden: Det bruges til værdiansættelse og finansiel modellering.
• Nettoændring i likviditet: Det henviser til bevægelsen i det samlede beløb af pengestrømme fra en bestemt regnskabsperiode til en anden.

Roller og funktioner i likviditetsstyring

Rollerne og funktionerne er forklaret nedenfor-

1. Lagerstyring

Kontanthåndtering hjælper en organisation med at styre sine lagre. Et højere lagerbeholdning i hånden indikerer, at salget er gået i baglås, og dette fører yderligere til mindre likviditet. Derfor skal en virksomhed altid fokusere på hurtigt at få sine lagre ud for at muliggøre bevægelsen af kontanter.

2. Forvaltningen af tilgodehavender

En virksomhed fokuserer på at hæve sine fakturaer, så salget kan blive boostet. Kreditperioden med hensyn til at modtage kontanter kan ligge mellem mindst 30 og højst 90 dage. Det betyder, at virksomheden har registreret alt sit salg, men at kontanterne i forbindelse med disse transaktioner endnu ikke er modtaget.

I et sådant scenarie vil funktionen cash management sikre, at der sker en hurtigere inddrivelse af alle tilgodehavender for at undgå en sandsynlig likviditetsknaphed. Den omfatter også en opfølgningsmekanisme, der sikrer, at der sker en hurtigere inddrivelse, og som også vil gøre virksomheden opmærksom på fremtidige uforudsete forhold som uerholdelige fordringer osv.

3. Håndtering af gældsforpligtelser

Dette er også en vigtig funktion i cash management, hvor virksomhederne kan benytte sig af fordele som kontantrabatter og kreditperiode.

Målsætninger for likviditetsstyring

Målsætningerne for likviditetsstyring omfatter opfyldelse af behovet for driftskapital, håndtering af uorganiserede omkostninger, planlægning af kapitaludgifter, hensigtsmæssig udnyttelse af midlerne, planlægning af kapitaludgifter, iværksættelse af investeringer osv. De andre mål med likviditetsstyring er maksimering af likviditeten, regulering af pengestrømme, maksimering af værdien af de disponible midler og sænkning af omkostningerne i forbindelse med midlerne.

Grundlæggende principper for likviditetsstyring

Principperne for likviditetsstyring er-

1. Opretholdelse af lavere niveauer af lagerbeholdninger: At holde et større lagerniveau kan ofte føre resultere i et scenario, hvor kontanterne bliver unødigt fastlåst. Selv lagerpladsen bliver optaget unødigt. Virksomhederne skal finde frem til passende teknikker og strategier for at kunne opretholde et lavere lagerniveau med succes.

2. Fremskynde processen med kontante tilgodehavender: Virksomhederne skal tilskynde deres klienter og kunder til at betale deres gæld hurtigere, og de skal tilbyde dem lukrative rabatter og andre ordninger, der motiverer dem til at betale så tidligt som muligt.

Eksempel på likviditetsstyring

Følgende er ABC’s gennemsnitlige ugentlige kontantbeholdning:

Total: $46.000

Årlig rente= 12%

Månedlig gennemsnitlig kassebeholdning beregnes som

• Månedlig gennemsnitlig kassebeholdning= $46,000 / 4
• Månedlig gennemsnitlig kassebeholdning = 11.500 $

Månedligt afkast af gennemsnitlig kassebeholdning beregnes som

• Månedligt afkast af gennemsnitlig kassebeholdning = 11.500 $ * 0.1
• Månedligt afkast af gennemsnitlig kassebeholdning = 115 $

Med dette vil virksomheden forvalte virksomhedens likvide midler.

Strategier for likviditetsstyring

De strategier, der vedrører likviditetsstyring, er:

• Man skal altid bede om en milepæls- eller indbetalingsbetaling
• Kunderne skal tilskyndes til at klare deres regninger hurtigere
• Man skal altid sørge for, at udgifterne altid er absolut minimale eller endda forsinkede.
• Man skal anmode leverandørerne om at ændre deres betalingsbetingelser
• Finansiere og opfylde indkøbsordrer
• Indgået udstyr skal sættes til salg eller udlejes
• Opnåelse af overskuddet marginaler
• Faktura factoring/ fakturadiskontering/ fakturafinansiering/ salgsfakturaer

Different Types of Cash Management Tools

Følgende er de forskellige typer som angivet nedenfor:

• Kortfristede instrumenter som f.eks. pengemarkedsinstrumenter og gensidige fonde, statsobligationer, indskudsbeviser (CD) osv.
• Checkkonto
• Sparekonto
• Langfristet opsparingsinstrument med lav risiko

Begrænsninger i likviditetsstyring

Begrænsningerne er som følger:

• Kasseforvaltning ignorerer det periodiserede regnskabsbegreb
• Det er af historisk karakter, dvs. det omorganiserer de aktuelle oplysninger, der fremgår af resultatopgørelsen og balancen.
• Det er ikke en erstatning for en resultatopgørelse.
• Det ignorerer ikke-kontante transaktioner.

Fordele og ulemper

Følgende er fordelene og ulemperne som angivet nedenfor:

Fordele

De nedenfor anførte fordele er som følger

• Kasseforvaltning giver mulighed for at estimere det kontante overskud og ikke kun overskud fra udestående indtægter og kreditsalg.
• Det hjælper med at opdage underslæb af kontanter.
• Det giver mulighed for at fremskynde arbejdskapitalcyklussen.
• Det hjælper med at belønne sådanne debitorer, der foretager hurtigere betalinger.
• Det fremskynder driften af en organisation.

Ulemper

De ulemper, der er anført nedenfor, er følgende

• Håndtering af kontanter kræver specificerede færdigheder hos den person, der forvalter dem.
• Det er en tidskrævende proces.

Slutning

Kontanthåndtering er også bedre kendt som likviditetsstyring. En kasserer i en organisation tager sig af den overordnede likviditetsstyring for samme. Det hjælper med at anslå overskuddet på kontanter i stedet for overskud opnået gennem kreditsalg. Det kan også hjælpe med at opspore underslæb af kontanter.

Det løser alle de problemer, der vedrører manglen på driftskapital. Det sikrer også, at en virksomheds solvens ikke påvirkes, og at pengenes aktuelle værdi tages mere effektivt i brug sammen med en fremskyndelse af virksomhedens operationelle aktiviteter. Det skal dog bemærkes, at det ikke er en erstatning for resultatopgørelser.

Anbefalede artikler

Dette er en guide til Cash Management. Her diskuterer vi Rollerne og funktionerne i cash management sammen med fordele og ulemper. Du kan også gennemgå vores andre foreslåede artikler for at lære mere –

1. Eksempel på direkte metode for pengestrømsopgørelse
2. Forskellen mellem formueforvaltning vs. formueforvaltning
3. Nøgle forskelle mellem regnskab vs. finansiel styring
4. 9 vigtige måder at forbedre styringen af forsyningskæden på
5. For Profit vs. Non Profit | Topforskelle