Betterment Vs. Vanguard Personal Advisor – Hvilken er den rigtige for dig?

Mens Betterment er den største og mest populære uafhængige robo-rådgiver i branchen, er Vanguard Personal Advisor den største robo-rådgiver af alle. Faktisk har Vanguard Personal Advisor næsten 10 gange så mange aktiver under forvaltning som Betterment, hvilket taler sit tydelige sprog om den niche, som robo-advisor besætter.

Men når det kommer til Betterment vs. Vanguard Personal Advisor, er niche det afgørende ord. Selv om der er visse ligheder mellem de to robotrådgivere, appellerer de hver især til et meget forskelligt segment af investeringsmarkedet.

Betterment er orienteret mod nye, små og mellemstore investorer, som er på udkig efter omfattende investeringsforvaltning til lave omkostninger. Vanguard Personal Advisor er mere velegnet til meget store investorer og dem, der allerede investerer gennem Vanguard, og som er på udkig efter en billig forvaltet investeringsmulighed.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Hvor vi kommer til et dybdegående dyk i de forskellige tilbud fra de to investeringsplatforme, opsummerer og sammenligner tabellen nedenfor de grundlæggende serviceniveauer og andre funktioner, der tilbydes af både Betterment og Vanguard Personal Advisor:

Funktioner	Betterment	Vanguard Personal Advisor
Mindste startinvestering	0$ Digital; $100.000 Premium	$50.000
	Tilgængelige konti	Individuelle og fælles skattepligtige konti; traditionelle, Roth, SEP og rollover IRA’er; fonde og nonprofitorganisationer	Individuelle og fælles skattepligtige konti; traditionelle, Roth, SEP, SIMPLE og rollover IRA’er; fonde
Rådgivningsgebyrer	Digitalt: 0.25 % til 2 mio. $; 0,15 % over 2 mio. $; Premium: 0,40 % til 2 mio. $; 0,30 % over 2 mio. $	0,30 % op til 5 mio. $; 0,20 % på 5 mio. $ til 10 mio. $; 0,10 % på 10 mio. $ til 25 mio. $; 0.05% over 25 mio. dollar
Tax-loss Harvesting	Ja	Kun på kundebasis
Rebalancering	Ja	Ja	Ja
Dividende Re-investere	Ja	Ja
Mobilapp	Android & iOS-enheder	Android & iOS-enheder
Socialt ansvarlige investeringer	Ja	Nej
Smart Beta	Ja	Nej

Om Betterment

Betterment er den største uafhængige robo-rådgiver i branchen, med 13 dollars.5 milliarder i aktiver under forvaltning. Det er en ren robo-advisor, hvilket betyder, at det ikke er et datterselskab af en større generel investeringsmæglerplatform.

Best for nye og små investorer

Betterment er målrettet nye og små investorer, som kan åbne konti uden nogen penge overhovedet og derefter drage fordel af meget billig automatiseret investeringsforvaltning.

Det omfatter alt fra porteføljedesign til investeringsforvaltning, såsom:

• Automatisk geninvestering af udbytter
• Periodisk rebalancering af aktivallokeringer for at opretholde porteføljemålene
• Tax-loss harvesting for alle kunder, uanset porteføljestørrelse. (Mange robotrådgivere tilbyder kun denne service til kunder med større kontosaldi.)

Betterment bruger Modern Portfolio Theory (MPT) til at oprette og forvalte din investeringsportefølje. MPT lægger vægt på aktivallokering som en måde at maksimere afkastet og minimere porteføljerisikoen på.

At tilmelde dig Betterment

Når du tilmelder dig Betterment, skal du udfylde et spørgeskema, der bestemmer dine investeringsmål, tidshorisont og investeringstolerance.

Din portefølje er derefter opbygget af 14 individuelle børshandlede fonde (ETF’er), der hver især repræsenterer en unik aktivklasse. Disse kan omfatte amerikanske og udenlandske aktier samt amerikanske og udenlandske obligationer. Ved hjælp af blot en håndfuld fonde kan din Betterment-portefølje investeres på tværs af tusindvis af forskellige værdipapirer.

For at få mere at vide om Betterment kan du læse vores fulde anmeldelse eller besøge deres websted!

Om Vanguard Personal Advisor

Vanguard Personal Advisor er den robo-advisor-tjeneste, der tilbydes af investeringsgiganten The Vanguard Group. Vanguard er et af de største investeringsselskaber i verden og har mere end 5,3 billioner dollars i forvaltede aktiver.

Vanguard er det største fondsselskab i verden og er næststørst efter BlackRocks iShares som den største udbyder af børshandlede fonde (EFT’er). Vanguards ETF’er er så effektive og velanskrevne, at de almindeligvis indgår i porteføljer, der leveres af de fleste robo-advisor-tjenester samt andre investeringsforvaltningstjenester.

Som mange andre store investeringsselskaber og mæglerfirmaer tilbyder Vanguard sin egen robo-advisor, i Vanguard Personal Advisor. Faktisk er Vanguard Personal Advisor verdens største robo-advisor med 112 milliarder dollars i aktiver under forvaltning.

Vanguard Personal Advisor henvender sig til større investorer i kraft af de meget lave gebyrer, der opkræves på konti på flere millioner dollars.

For at få mere at vide om Vanguard besøg deres hjemmeside!

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor: Investeringsresultater

I vores sammenligninger af investeringsplatforme kan vi godt lide at give i det mindste en tilnærmelse af en sammenligning af investeringsafkast. Desværre er der oplysninger om investeringsresultater tilgængelige for Betterment, mens der ikke offentliggøres nogen af dem af Vanguard Personal Advisors.

Men i interesse for i det mindste delvis oplysning vil vi vise Betterment’s investeringsresultater siden grundlæggelsen. Vi vil derefter foretage visse antagelser om afkastet for Vanguard Personal Advisors. Det er ikke meget at gå ud fra, men i det mindste får du halvdelen af historien.

Betterment

Betterment tilbyder et værktøj til historiske resultater, der giver begrænsede data om investeringsafkast. Hvis vi ser på dets afkast fra lanceringsdatoen i januar 2008 til udgangen af juli 2018, kan vi i skærmbilledet nedenfor se, at en portefølje bestående af 80 % aktier og 20 % obligationer gav et afkast på præcis 86 %:

Over en periode på 79 måneder fra januar 2012 til juli 2018 svarer det 86 %ige afkast til et gennemsnitligt årligt investeringsafkast på utrolige 9,9 %. Det er især imponerende, når man tænker på, at 20 % af porteføljen var investeret i obligationer med lavt afkast.

Vanguard Personal Advisor

Vanguard Personal Advisor offentliggør desværre ikke præstationsdata, så vi er ikke i stand til at vise en rimelig sammenligning med Betterment på denne front.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor Konklusion på investeringsresultater

På grund af manglen på data om investeringsresultater fra Vanguard Personal Advisor er vi ikke i stand til at foretage en overbevisende sammenligning med Betterments resultater. Det er dog værd at bemærke, at mange af fondene i Betterments porteføljer, især aktiefondene, er Vanguard ETF’er.

Da dette er tilfældet, er det rimeligt at gætte på, at Vanguard Personal Advisors viste en lignende præstation som Betterment med en 80/20 aktivfordeling mellem aktier og obligationer.

Betterment og Vanguard Personal Advisor fordele

Betterment:

• Ingen krav om mindste startinvestering, hvilket er perfekt for nye og små investorer
• En enkel, billig gebyrstruktur på 0,25 % på saldi op til 2 millioner dollars og 0.15% på større konti
• Betterment-porteføljer omfatter tax-loss harvesting på alle kontosaldi, hvilket reducerer skattepligten fra langsigtede kapitalgevinster
• Alle porteføljer omfatter allokeringer i investeringer af værditype – dette er en af de mest hævdvundne investeringsstrategier i branchen, og en, der ofte praktiseres af Warren Buffett
• Smart beta og socialt ansvarlige investeringer (SRI) er tilgængelige
• Menneskeligt assisteret investeringsrådgivning er tilgængelig, samt adgang til en dedikeret personlig finansiel rådgiver på kontosaldi på 100.000 USD eller mere

Vanguard Personal Advisor:

• Brug af Vanguard-fonde, som er nogle af de mest populære og billigste fonde, der findes, så meget at de er almindeligt anvendt af de fleste robo-advokater (herunder Betterment) og andre investeringsforvaltningstjenester
• Muligheden for at foretage selvstyrede investeringer via Vanguard-mæglerplatformen, og samtidig drage fordel af professionel forvaltning gennem Vanguard Personal Advisor
• Adgang til en levende finansiel rådgiver, især med en kontosaldo på 500.000 USD eller mere
• Lavere gebyrer på større porteføljer – Vanguard Personal Advisor-gebyrerne falder ned til 0.05% på porteføljer på $25 millioner eller mere
• Brug af gensidige fonde i din portefølje, hvilket giver mulighed for at overgå markedet, i stedet for blot at matche det, som de fleste robo-advokater gør

Betterment og Vanguard Personal Advisor ulemper

Betterment:

• Betterment’s gebyrstruktur bundfalder på 0.15% på kontosaldi over 2 millioner dollars, hvilket betyder, at det ikke er konkurrencedygtigt med Vanguard Personal Advisor på kontosaldi på over 10 millioner dollars
• Betterment-porteføljer er begrænset strengt til aktier og obligationer og diversificerer ikke til alternative investeringer, som f.eks. fast ejendom eller naturressourcer

Vanguard Personal Advisor:

• Det indledende minimumskrav til investering på 50.000 USD vil eliminere nye og små investorer
• Det årlige rådgivningsgebyr på 0.30% er højere end den 0.25%, der opkræves af Betterment
• Da Vanguard Personal Advisor ikke bruger ikke-Vanguard-fonde i opbygningen af sine porteføljer, kan det udelade nogle vigtige investeringsmuligheder fra ligningen
• Mens Betterment anvender tax-loss harvesting som en generel strategi, Vanguard Personal Advisor bruger det kun fra sag til sag
• Ingen smart beta eller SRI-ækvivalente porteføljer

Hvorfor vælge Betterment?

Investering i value-aktier

Dette er en strategi, der involverer investering i aktier i virksomheder, der ikke er populære i investeringsverdenen. Typisk bliver sådanne virksomheder overset på grund af tidligere begivenheder, som siden er blevet løst. Sådanne selskaber har typisk stærke fundamentale forhold og kan udgøre en af de bedste langsigtede investeringer, der findes.

Betterment tilbyder denne strategi på alle porteføljer, idet allokeringerne af amerikanske aktier med lille, mellemstor og stor kapital alle er baseret på value-aktier. Denne strategi giver almindelige Betterment-investorer mulighed for at overgå det generelle marked på lang sigt.

Finansielle rådgivere for konti over 100.000 USD

Betterment tilbyder finansielle rådgivere på porteføljer på 100.000 USD eller mere, og den har et årligt gebyr på 0,40 %. På kontosaldi på 2 millioner dollars eller mere falder rådgivningsgebyret til 0,30 %.

Fleksible porteføljer

Denne mulighed er tilgængelig for alle Betterment-kunder. Platformen designer en portefølje for dig, men du har mulighed for at justere aktivallokeringerne, hvilket giver dig en vis grad af kontrol over din endelige portefølje.

Smart Beta

Dette er en specialiseret portefølje, der tilbydes på konti på 100.000 USD eller mere. Den forvaltes af Goldman Sachs og er endnu en strategi, der giver mulighed for at overgå markedet.

Det sker gennem aktiv porteføljeforvaltning, men indebærer en højere risiko samt mulighed for en højere belønning. Der er ikke noget ekstra gebyr for denne mulighed.

Socially Responsible Investing (SRI)

Betterment giver dig mulighed for at flytte i det mindste en del af din portefølje til SRI. Det kan du gøre ved at erstatte allokeringerne af amerikanske aktier med stor kapital og aktier i nye vækstlande med tre forskellige SRI ETF’er. Det vil give dig mulighed for at investere i det mindste noget af din portefølje i overensstemmelse med din personlige overbevisning.

Betterment Cash Reserve

Betterment Cash Reserve er en top-of-the-line opsparingskonto, der tilbyder en ÅOP på 0,30 %. Du har ikke brug for en minimumssaldo for at få denne ÅOP, og du betaler ingen månedlige gebyrer. Endelig vil du også kunne foretage et ubegrænset antal udbetalinger (typisk kan du kun foretage seks).

Betterment Checking

Betterment tilbyder også en checkkonto, der kommer med ingen gebyrer, mobile checkindbetalinger, ingen minimumssaldo og refunderede ATM-gebyrer.

Din checkkonto leveres med et Betterment Visa® Debitkort, som du kan bruge til alle dine køb online og i butikkerne. Det bedste er dog, at Betterment gennem et partnerskab med Dosh tilbyder cash back på køb hos tusindvis af detailhandlere verden over, når du bruger dit debetkort. Disse belønninger indsættes automatisk på din konto, uden at det kræver noget arbejde fra din side.

For at optjene cash back på dine køb kan du gå direkte til appen eller webstedet for at finde handlende, der i øjeblikket tilbyder cash back. Appen hjælper dig med at finde nærliggende kvalificerede detailhandlere og restauranter, hvis du ønsker at optjene belønninger personligt. Hvis du vil optjene penge tilbage online, skal du handle via Betterment’s “Earn Rewards”-sektion. Når du optjener penge tilbage på et køb, giver appen dig straks besked, og pengene dukker op på din checkkonto kort efter.

Hvis du ikke ønsker at gøre dig den ulejlighed at bruge appens lokalisator, er det ikke noget problem. Betterment husker, hvor du handler mest og præsenterer dig for de bedste tilbud baseret på dine forbrugsvaner.

Og du behøver ikke at bekymre dig om sikkerheden – Betterment giver ikke Dosh nogen personligt identificerbare oplysninger, herunder dit navn og kontonummer.

Hvorfor vælge Vanguard Personal Advisor?

Arbejd med en Vanguard-rådgiver

Dette er en unik tjeneste blandt robo-advokater, som mere almindeligt søger at minimere menneskelig kontakt i bestræbelserne på at minimere gebyrer. Men når du arbejder med Vanguard Personal Advisor, er en rådgiver tilgængelig fra starten.

Rådgiveren begynder med at lære dig, dine mål og din finansielle situation at kende. Han eller hun vil derefter arbejde på at skabe en skræddersyet finansiel plan.

Din portefølje vil derefter blive forvaltet med en kombination af menneskelig og automatiseret forvaltning. Rådgiveren vil holde sig orienteret om din finansielle plans fremskridt og foretage revisioner efter behov. Ombalancering vil finde sted hvert kvartal, eller når en vigtig aktivallokering afviger mere end 5 % fra målet.

Brug af investeringsfonde

En af de grundlæggende forskelle mellem Vanguard Personal Advisor og de fleste andre robotrådgivere er, at Vanguard ikke udelukkende er afhængig af indeksbaserede ETF’er. ETF-only-porteføljer er designet til at være strengt passive investeringer. Det vil sige, at selv om de vil matche det underliggende marked, kan de aldrig overgå det.

Men ved at inkludere investeringsforeninger har Vanguard Personal Advisor-porteføljerne potentiale til at overgå det underliggende marked. Det skyldes, at gensidige fonde typisk forvaltes aktivt. Fondsforvaltere handler med aktier inden for porteføljen i et forsøg på at opretholde positioner i aktier i virksomheder, der klarer sig bedre end markedet. Det fungerer ikke 100 % af tiden på den måde, men det giver det potentiale.

Lavere gebyrer for større porteføljer

Vanguard Personal Advisors årlige basisrådgivningsgebyr på 0,30 % er ganske vist højere end Betterments 0,25 %. Men Vanguards gebyr fungerer på en glidende skala, der falder ned til 0,20% på konti over 5 millioner dollars, 0,10% på konti over 10 millioner dollars og 0,05% for kontosaldi på 25 millioner dollars eller mere.

Det er klart, at Vanguard er målrettet mod personer med høj nettoformue med Vanguard Personal Advisor. Muligheden for at forvalte en portefølje på 25 millioner dollars eller mere for kun 0,05% om året er praktisk talt som at tilbyde en professionel investeringsforvaltningstjeneste gratis.

Investeringerne holdes i Vanguard-fonde

Dette er noget af en blandet pose. Det negative er, at Vanguard ikke udnytter nogle af de mange gode fonde, der tilbydes af konkurrerende mæglere. Men der er ingen tvivl om, at Vanguard-fondene indtager en fremtrædende plads i robo-advisor-universet.

De indgår i de fleste robo-advisor-porteføljer. Ikke alene er de nogle af de mest anerkendte og anvendte fonde, men deres ETF’er har også en meget lav årlig omkostningsgrad på gennemsnitligt kun 0,08%.

Access to Vanguard’s other investment options

En af de mest grundlæggende forskelle mellem Betterment og Vanguard Personal Advisor ligger i den overordnede organisation. Betterment er en robo-advisor – punktum. Vanguard er derimod et stort investeringsmæglerfirma, hvor Vanguard Personal Advisor blot er en komponent. Det giver dig mulighed for at opretholde selvstyrede investeringer i aktier, ETF’er og investeringsfonde, mens du også får en del af din portefølje forvaltet professionelt gennem Vanguard Personal Advisor.

En advarsel er dog, at selv om Vanguard er en af de største udbydere af både investeringsfonde og ETF’er, er det ikke den mest omkostningseffektive eller effektive mæglerplatform for den gennemsnitlige investor. Dens handelsgebyrer er højere end gennemsnittet for branchen, og dens handelsværktøjer er mere begrænsede.

Sluttelige tanker om Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

For de fleste investorer, som måske bare er på udkig efter en billig automatiseret investeringsplatform, vil Betterment nemt være det bedre valg. Ikke alene har den et lavere grundgebyr på kun 0,25 %, men den har heller ikke noget krav om en mindste initialinvestering. Dette står i dramatisk kontrast til Vanguard Personal Advisor, som kræver en mindste startinvestering på 50.000 dollars.

Men hvor Vanguard Personal Advisor udmærker sig, er i forhold til dem med større investeringsporteføljer. Med 50.000 dollars kan du få mere praktisk hjælp fra en Vanguard-finansrådgiver. Og med en portefølje på mindst $500.000 kan du få en dedikeret finansiel rådgiver.

Vanguard Personal Advisor giver bestemt også mening for meget store investorer, dem med porteføljer på over $10 millioner eller $25 millioner, på grund af de ekstremt lave årlige rådgivningsgebyrer.

Endeligt vil Vanguard Personal Advisor fungere bedre for dem, der foretrækker at blande en robo-rådgivermulighed med selvstyret investering. Vanguard er ikke et af de bedste investeringsmæglerselskaber ud fra et individuelt handelsperspektiv, men det giver dig mulighed for at inkludere forskellige typer af investering med den samme platform.

Summarum

Måske er den vigtigste skillelinje mellem Betterment og Vanguard Personal Advisor størrelsen på din portefølje. For de fleste investorer vil Betterment være det bedre valg. Men for dem med porteføljer på flere millioner dollars vil Vanguard Personal Advisor være platformen at gå til.

• 17 Of The Top Vanguard Funds You Can Own
• Betterment Review: The Way Investing Should Be