Rapid Advance har blivit Rapid Finance
Om du inte har hört att Rapid Advance, som finansierar småföretag, nu officiellt heter Rapid Finance. Det innebär att deras catchy reklamfilmer (”Rapid Advance, they didn’t say no…”) måste skrotas eller dubbas på ett smart sätt. Du kanske undrar varför man överhuvudtaget byter namn?
What’s in a Name?
Det nya varumärket är faktiskt en uppgradering för den Bethesda-baserade online-långivaren. Faktum är att vi nyligen höjde vårt betyg för Rapid Finance (se Rapid Advance recensioner) för att reflektera den troliga ryktesspridningen.
Specifikt var negativa konnotationer kring termen ”advance” en viktig orsak till förändringen. Nu är det inget fel på de flesta MCA- eller merchant cash advance-företag (förutom de årliga procentsatserna som är så höga som 384 %)1. Men motreaktionen kring missbruket av Confessions of Judgement i New York har fått flera alt-fi-företag att dra tillbaka sin marknadsföring av ”cash advance”.2
Förutom den stigmatisering av rovdriftslån som skapats av några få dåliga äpplen, är det mindre troligt att mer etablerade småföretag handlar för strängare (och billigare) finansiering, som SBA-lån, hos ett företag som har ”advance” i sitt namn.
Rapid Finance ansluter sig till liknande finansiärer som Can Capital, Fora Financial och Swift Capital som har genomgått varumärkesförbättringar.
Rapid Finance Spotlight
– Huvudkontor: Bethesda, Maryland
– Verksamt sedan: 2005
– Finansieringskategori: Finansiering av kapital: Online-långivare
– Totalt finansierat belopp: Över 1 miljard dollar
– Primär finansieringsmetod: Direktutlåning
– Populärt erbjudande:
Rapid Advance (numera Rapid Finance) grundades 2005 och har enligt uppgift finansierat över 1 miljard dollar till tusentals småföretag. Företagets bakgrund kommer från branschen för företagskapitalförskott och många av deras kunder kanske inte kvalificerar sig för traditionella banklån. Idag har Rapid Finance ett brett utbud av finansieringsalternativ för kunder som restauranger, salonger, städtjänster, bilverkstäder, restauranger och spritbutiker.
Deras finansieringsalternativ inkluderar:
– Lån till småföretag
– Kontantförskott till handelsföretag
– Överbryggningslån
– Affärslån
– Factoring
– Asset Based Loans
– Commercial Real Estate
– SBA Loans
– Healthcare Cash Advances
Med tanke på det breda utbudet av finansieringsalternativ för småföretag, förväntade vi oss att Rapid Finance skulle ha förvandlats till mer av en marknadslångivare som Fundera eller Lendio. Det är till exempel ovanligt att se företags kontantförskott, SBA-lån och faktura factoring från ett och samma företag.
Men vi talade med Nick på kontoret i Detroit, Michigan, som erbjöd att cirka 85 % av deras finansiering nu är direkta lån. Det är uppenbart att namnbytet inte har påverkat långivarens kapacitet negativt på något sätt.
Det lämnar bara 15 % som hänvisas ut till olika långivare. Tyvärr avslöjar Rapid Finance inte sina lånepartners förrän en kund har kommit ganska långt i ansökningsprocessen. Detta liknar Biz2Credit, som inte heller avslöjar sina partners.
Vi misstänker att deras partnerlista faktiskt är ganska hög, med tanke på att de aktivt efterfrågar partneransökningar från finansmäklare, tillgångsbaserade låneföretag, kreditkortsbehandlare, utrustningsleasingbutiker och factoringföretag direkt på sin webbplats.
Hur skiljer sig Rapid Finance från andra alternativa långivare?
Till skillnad från de flesta alt-fi-företagen erbjuder Rapid Advance kontantförskott för hälso- och sjukvården, så kallade HCA:er. De ger företag inom hälso- och sjukvårdsområdet omedelbart nettoarbetskapital mot en procentandel av framtida försäkringsfordringar. Denna transaktion liknar till viss del medicinsk factoring, i det att vårdföretag får tillgång till affärskapital som ett alternativ till att vänta på framtida ersättningar. En Rapid Finance HCA kan förskottera mellan 5 000 och 500 000 dollar. Och det finns inga fasta dagliga eller veckovisa återbetalningar som med vissa förskott.
HCA-kunder måste tillhandahålla följande dokumentation:
1. Stämplad check från ett checkkonto för företag.
2. Fotolegitimation utfärdad av en myndighet, till exempel ett körkort.
3. De tre senaste kontoutdragen från ditt bankkonto för småföretag.
En annan skillnad är att Rapid Finance inte erbjuder fakturafinansieringsalternativ själva. Även om de sannolikt använder sig av namn som vi gillar, inklusive Fundbox eller Bluevine, skulle vi föredra att de tillhandahåller tjänsten själva. På så sätt kan en starkare relation mellan det lilla företaget och finansieringsföretaget främjas.
Ett factoringföretag tillhandahåller förhandsfinansiering, förskottet, för B2B-företag som vanligtvis väntar veckor eller månader på att kunderna ska överföra kreditbetalningar. Stora namn är bland annat OTR Capital, Riviera Finance och FleetOne.
Därefter finns det fintechs som Ondeck Capital, Lending Club och Kabbage loans (se Kabbage-recensioner) som tillhandahåller lån till småföretag online. Men till skillnad från dessa finansieringsalternativ medför MCA, HCA och factoring av kundfordringar ingen ytterligare skuld för det lilla företaget.
Beräkning av Rapid Advance’s Rebranding
Som tillägg till Rapid Finance-kommentaren ovan upprepar vi förändringens för- och nackdelar:
Huvudsakliga för- och nackdelar:
– Skulle kunna attrahera en kundbas av högre kvalitet.
– Smart riskhanteringsspel.
– Kan fortfarande erbjuda MCA- och HCA-produkter.
– Ryktesförstärkning.
Huvudsakliga nackdelar
– Potentiella marknadsföringskostnader ökar.
– Tydligen inga fler reklamfilmer med sång och dans
Andra långivare som Rapid Finance:
– National Funding
– Strategic Funding
– National Business Capital
– Rocket Loans
– Balboa Capital
– Lendfi
– Kapitus
– Reliant Funding
– Jet Capital
– Credibly
– Smart Business Funding
– BFS Capital
– Lendini
– SOS Capital