Mikä on negatiivinen poisto?
Negatiivinen kuoletus on taloudellinen termi, jolla viitataan lainan pääomaosuuden kasvuun, joka johtuu siitä, että lainan korkoja ei saada katettua. Jos esimerkiksi lainan koronmaksu on 500 dollaria ja lainanottaja maksaa vain 400 dollaria, 100 dollarin erotus lisätään lainan pääomaosuuteen.
Key Takeaways
- Negatiivinen kuoletus on laina, jossa maksamattomat korot lisätään maksamattoman pääomaosuuden saldoon.
- Negatiiviset kuoletukset ovat yleisiä tietynlaisten asuntolainatuotteiden keskuudessa.
- Vaikka negatiivinen kuoletus voi auttaa tarjoamaan lainanottajille enemmän joustavuutta, se voi myös lisätä heidän alttiuttaan korkoriskille.
Negatiivisen kuoletuksen ymmärtäminen
Tyypillisessä lainassa pääoman saldo pienenee vähitellen lainanottajan suorittaessa maksuja. Negatiivinen kuoletuslaina on pohjimmiltaan päinvastainen ilmiö, jossa pääoman saldo kasvaa, kun lainanottaja ei suorita maksuja.
Negatiivinen kuoletus on esillä tietyntyyppisissä asuntolainoissa, kuten maksuvaihtoehtoisissa vaihtuvakorkoisissa asuntolainoissa (ARM-lainoissa), joissa lainanottaja voi itse päättää, kuinka suuren osan kunkin kuukausimaksun korko-osuudesta hän haluaa maksaa. Korko, jota he eivät halua maksaa, lisätään sitten asuntolainan pääomaan.
Toinen asuntolainatyyppi, joka sisältää negatiivisia lyhennyksiä, on niin sanottu porrastettu asuntolaina (graduated payment mortgage, GPM). Tässä mallissa lyhennysaikataulu on rakennettu siten, että ensimmäiset maksut sisältävät vain osan myöhemmin perittävästä korosta. Näiden osittaisten maksujen suorittamisen aikana puuttuva korko-osuus lisätään takaisin lainan pääomaan. Myöhempinä maksujaksoina kuukausimaksut sisältävät täyden korko-osuuden, jolloin lainan pääoma pienenee nopeammin.
Vaikka negatiivinen kuoletus antaa lainanottajille joustavuutta, se voi lopulta tulla kalliiksi. Esimerkiksi ARM-mallin tapauksessa lainanottaja voi halutessaan lykätä koronmaksua useiden vuosien ajan. Vaikka tämä voi helpottaa kuukausittaisten maksujen taakkaa lyhyellä aikavälillä, se voi altistaa lainanottajan vakavalle maksuhäiriölle, jos korot nousevat myöhemmin. Tässä mielessä lainanottajien maksamien korkojen kokonaismäärä voi lopulta olla paljon suurempi kuin jos he eivät olisi alun perin turvautuneet negatiiviseen lyhennykseen.
Todellinen esimerkki negatiivisesta lyhennyksestä
Harkitse seuraavaa hypoteettista esimerkkiä: Mike, ensiasunnon ostaja, haluaa pitää kuukausittaiset asuntolainamaksunsa mahdollisimman alhaisina. Saavuttaakseen tämän hän valitsee ARM-mallin, jossa hän maksaa vain pienen osan koroista kuukausierissään.
Oletetaan, että Mike hankki asuntolainansa silloin, kun korot olivat historiallisen alhaiset. Tästä huolimatta hänen kuukausittaiset asuntolainamaksunsa vievät huomattavan osan hänen kuukausituloistaan – silloinkin, kun hän hyödyntää ARM:n tarjoamaa negatiivista lyhennystä.
Vaikka Miken maksusuunnitelma saattaa auttaa häntä hallitsemaan menojaan lyhyellä aikavälillä, se altistaa hänet myös suuremmalle pitkän aikavälin korkoriskille, sillä jos korot nousevat tulevaisuudessa, hänellä ei välttämättä ole varaa mukautettuihin kuukausimaksuihinsa. Lisäksi koska Miken matalakorkoinen maksustrategia aiheuttaa sen, että hänen lainasaldonsa pienenee hitaammin kuin se muuten pienenisi, hänellä on tulevaisuudessa enemmän pääomaa ja korkoa maksettavana kuin jos hän olisi yksinkertaisesti maksanut kuukausittain koko koron ja pääoman.
Negatiivisesta lyhennyksestä käytetään vaihtoehtoisesti nimitystä ”negatiivinen kuoletus” tai ”lykätty korko”.