Mikä on Breakout?
Breakoutilla tarkoitetaan sitä, että omaisuuserän hinta liikkuu vastustusalueen yläpuolella tai tukialueen alapuolella. Breakoutit viittaavat siihen, että hinta voi alkaa kehittyä breakout-suuntaan. Esimerkiksi läpimurto ylöspäin kaaviokuviosta voi viitata siihen, että hinta alkaa suuntautua ylöspäin. Breakoutit, jotka tapahtuvat suurella volyymilla (suhteessa normaaliin volyymiin), osoittavat suurempaa vakuuttuneisuutta, mikä tarkoittaa, että hinta todennäköisesti kehittyy kyseiseen suuntaan.
Key Takeaways
- Breakout on, kun hinta liikkuu vastustustason yläpuolelle tai liikkuu tukitason alapuolelle.
- Breakoutit voivat olla subjektiivisia, sillä kaikki kauppiaat eivät tunnista tai käytä samoja tuki- ja vastustasoja.
- Breakoutit tarjoavat mahdollisia kaupankäyntimahdollisuuksia. Ulosmurto ylöspäin signaloi kauppiaille, että he voivat mahdollisesti hankkia pitkiä tai kattaa lyhyitä positioita. Läpimurto alaspäin signaloi kauppiaille, että he voivat mahdollisesti mennä lyhyeksi tai myydä pitkiä positioita.
- Läpimurrot, joissa on suhteellisen suuri volyymi, osoittavat vakuuttuneisuutta ja kiinnostusta, ja siksi hinta jatkaa todennäköisemmin liikkumista läpimurron suuntaan.
- Matalalla suhteellisella volyymilla tapahtuvat breakoutit ovat alttiimpia epäonnistumiselle, joten hinta ei todennäköisesti jatka kehitystä breakout-suuntaan.
Mitä breakout kertoo sinulle?
Breakout syntyy, koska hinta on ollut vastustustason alapuolella tai tukitason yläpuolella, mahdollisesti jo jonkin aikaa. Vastus- tai tukitasosta tulee viiva hiekassa, jota monet kauppiaat käyttävät asettaakseen sisäänmenopisteitä tai stop loss -tasoja. Kun hinta murtautuu tuki- tai vastustason läpi, purkautumista odottavat kauppiaat hyppäävät mukaan, ja ne, jotka eivät halunneet hinnan purkautuvan, poistuvat positioistaan välttääkseen suuremmat tappiot.
Tämä vilkas aktiviteetti aiheuttaa usein volyymin nousun, mikä osoittaa, että purkautumistaso kiinnosti monia kauppiaita. Keskimääräistä suurempi volyymi auttaa vahvistamaan breakoutin. Jos läpimurrossa on vain vähän volyymia, taso ei ehkä ole ollut merkittävä monille kauppiaille, tai tarpeeksi moni kauppias ei ole vielä tuntenut olevansa vakuuttunut tekemään kauppaa lähellä tasoa. Nämä vähäisen volyymin läpimurrot epäonnistuvat todennäköisemmin. Jos kyseessä on ylöspäin suuntautuva purkautuminen, jos se epäonnistuu, hinta laskee takaisin vastuksen alapuolelle. Jos kyseessä on alaspäin suuntautuva purkautuminen, jota kutsutaan usein hajoamiseksi, jos se epäonnistuu, hinta nousee takaisin sen tukitason yläpuolelle, jonka alapuolelle se murtautui.
Breakoutit liittyvät yleisesti vaihteluväleihin tai muihin kaaviokuvioihin, mukaan lukien kolmioihin, lippuihin, kiiloihin ja pää- ja olakkeisiin. Nämä kuviot muodostuvat, kun hinta liikkuu tietyllä tavalla, joka johtaa hyvin määriteltyihin tuki- ja/tai vastustasoihin. Tämän jälkeen kauppiaat tarkkailevat näitä tasoja läpimurtojen varalta. He voivat aloittaa pitkiä positioita tai irtautua lyhyistä positioista, jos hinta murtautuu vastuksen yläpuolelle, tai he voivat aloittaa lyhyitä positioita tai irtautua pitkästä positiosta, jos hinta murtautuu tuen alapuolelle.
Korkean volyymin läpimurron jälkeenkin hinta usein (mutta ei aina) vetäytyy läpimurtokohtaan, ennen kuin se liikkuu uudelleen läpimurron suuntaan. Tämä johtuu siitä, että lyhytaikaiset kauppiaat ostavat usein alkuperäisen purkautumisen, mutta yrittävät sitten myydä melko nopeasti voittoa. Tämä myynti ajaa hinnan tilapäisesti takaisin purkautumispisteeseen. Jos läpimurto on oikeutettu (ei epäonnistunut), hinnan pitäisi liikkua takaisin läpimurtosuuntaan. Jos näin ei tapahdu, kyseessä on epäonnistunut breakout.
Traderit, jotka käyttävät breakouteja kauppojen aloittamiseen, käyttävät yleensä stop loss -toimeksiantoja siltä varalta, että breakout epäonnistuu. Jos lähdetään pitkälle ylöspäin suuntautuvassa breakoutissa, stop loss asetetaan tyypillisesti juuri vastuksen tason alapuolelle. Kun lähdetään lyhyeksi alaspäin suuntautuvassa purkautumisessa, stop loss asetetaan tyypillisesti juuri sen tukitason yläpuolelle, joka on rikottu.
Esimerkki läpimurrosta
Kuva: Sabrina Jiang © Investopedia 2020
Kuviossa näkyy suuri volyymin nousu, joka liittyy tulosjulkistukseen, kun kurssi murtautuu kolmiokaavion vastustusalueen läpi. Läpimurto oli niin voimakas, että se aiheutti hinta-aukon. Hinta jatkoi nousuaan eikä vetäytynyt alkuperäiseen murtumispisteeseen. Tämä on merkki erittäin vahvasta purkautumisesta.
Traderit olisivat voineet käyttää purkautumista mahdollisesti pitkien positioiden ottamiseen ja/tai lyhyistä positioista irtautumiseen. Jos tultaisiin pitkiin positioihin, stop loss olisi sijoitettu hieman kolmion vastustasoa alemmaksi (tai jopa kolmion tuen alapuolelle). Koska hinta oli suuri gaping breakout, tämä stop loss sijainti ei ehkä ole ihanteellinen. Kun hinta on jatkanut nousua purkautumisen jälkeen, stop loss voitaisiin vetää ylöspäin riskin pienentämiseksi tai voiton lukitsemiseksi.
Purkautumisen ja 52 viikon korkeimman/matalimman tason ero
Purkautuminen voi johtaa siihen, että hinta siirtyy uuteen 52 viikon korkeimpaan tai matalimpaan tasoon, jos purkautuminen tapahtuu lähelle aiempaa korkeinta/matalinta tasoa. Mutta kaikki 52 viikon korkeimmat/matalimmat eivät ole seurausta tuoreesta purkautumisesta. 52 viikon korkein tai matalin hinta on yksinkertaisesti korkein tai matalin hinta, joka on nähty viimeisen vuoden aikana. Breakout on siirtyminen vastuksen ylä- tai alapuolelle.
Breakoutien käytön rajoitukset
Breakoutien hyödyntämisessä on kaksi pääongelmaa. Pääongelma on epäonnistuneet breakoutit. Hinta liikkuu usein juuri vastuksen tai tuen yläpuolella, mikä houkuttelee breakout-kauppiaita. Sitten hinta kääntyy eikä jatka liikkumista breakout-suuntaan. Tämä voi tapahtua useita kertoja ennen kuin todellinen breakout tapahtuu.
Tuki- ja vastustasot ovat myös subjektiivisia. Kaikki eivät välitä samoista tuki- ja vastustasoista. Siksi volyymin tarkkailu auttaa. Volyymin kasvu breakoutissa osoittaa, että taso on tärkeä. Volyymin puute osoittaa, että taso ei ole tärkeä tai että suuret kauppiaat (jotka luovat suuren volyymin) eivät ole vielä valmiita osallistumaan.