4 gode investeringer, når renten stiger

Renterne er langsomt steget fra deres seneste historiske lavpunkter, og de vil sandsynligvis fortsætte med at stige i et stykke tid. Når renterne stiger, vil mange almindelige investeringstyper lide under det – men andre vil stige. Her er nogle aktiver, der klarer sig særligt godt, når renten stiger.

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS)

Mens de fleste langfristede obligationer styrtdykker i værdi, når renten stiger, er TIPS designet til netop et sådant miljø. Rentesatsen på en TIPS-obligation ændres ikke, hvis renten stiger, men hovedstolen stiger med inflationen (og inflation går næsten altid hånd i hånd med stigende renter). Så selv om du stadig får den samme renteudbetaling på dine TIPS, vil denne udbetaling være baseret på den nye, højere hovedstol. Og når TIPS-obligationen forfalder, vil du få din hovedstol tilbage på det forhøjede niveau takket være inflationsjusteringerne.

På den anden side, hvis du gætter forkert og løber ind i en periode med deflation, vil hovedstolen på din TIPS falde i stedet for at vokse. Den gode nyhed er, at når din TIPS-obligation forfalder, vil du, hvis obligationens hovedstol på det tidspunkt er lavere end din oprindelige hovedstol, stadig få hele din oprindelige investering tilbage.

Billedkilde: Getty Images.

Kortfristede obligationsfonde

Da kortfristede obligationsfonde konstant køber nye obligationer for at erstatte dem, der netop er forfaldet, kan de drage fordel af de stigende renter, der knuser værdien af langfristede obligationsfonde. Hvis du er en praktisk investor, kan du undgå obligationsfonde til fordel for at vælge dine egne kortfristede obligationer eller CD’er ud. Til disse formål er det bedst at holde sig til investeringer, der forfalder inden for 90 dage eller mindre. Du kan endda opbygge en kortfristet obligationsstige ved hjælp af 90-dages værdipapirer og købe nye hver måned for at erstatte de gamle, efterhånden som de forfalder.

Finansielle aktier

De fleste aktier har tendens til at vakle, når renterne stiger, men finansielle aktier er ofte en stor undtagelse fra denne regel. Finansielle selskaber har en tendens til at være långivere snarere end låntagere, så de profiterer af stigende renter, fordi de kan opkræve højere renter på deres lån. Kig efter en investeringsfond eller ETF, der har specialiseret sig i den finansielle sektor, for at holde din investering spredt på tværs af flere forskellige institutioner.

Hvor du skal skaffe pengene

Nu har du en liste over gode investeringer, skal du bare finde ud af, hvor du skal skaffe pengene til at investere i de nævnte investeringer. En smart mulighed er at sælge nogle af dine langfristede obligationer eller andre investeringer, der har givet et tab takket være renteændringerne. Det lyder måske skørt at sælge bevidst med tab, men hvis du bruger dette tab til at udligne dine kapitalgevinster for året, kan du ende op med en betydelig skattebesparelse. Og når renten begynder at falde igen, kan du tilbagekøbe disse langsigtede obligationsinvesteringer (så længe du venter mindst 30 dage for at tilfredsstille skattevæsenet). Du bør aldrig sælge en investering blot for at spare skat, men hvis du skal skille dig af med en investering for at finansiere en anden, kan skattehensyn spille en rolle i din beslutning.

Det er ligeledes uklogt at vælge en investering, udelukkende fordi den klarer sig godt under visse renteforhold. Enhver investering bør vælges på baggrund af din overordnede investeringsstrategi og din eksisterende portefølje. Hvis investeringen klarer disse tests, skal du endelig tage højde for dens levedygtighed i et miljø med stigende renter, før du træffer din endelige beslutning.

Trending

• {{ overskrift }}

The Motley Fool har en oplysningspolitik.