Definice a příklad breakoutu

Co je breakout?

Proražení znamená, když se cena aktiva pohybuje nad oblastí rezistence nebo se pohybuje pod oblastí podpory. Proražení naznačuje potenciál, že se cena začne vyvíjet ve směru proražení. Například proražení směrem vzhůru z formace grafu by mohlo naznačovat, že cena začne směřovat vzhůru. Průrazy, ke kterým dochází při vysokém objemu (v porovnání s běžným objemem), ukazují větší přesvědčivost, což znamená, že je pravděpodobnější, že se cena bude vyvíjet tímto směrem.

Co vám proražení říká?

K průrazu dochází proto, že cena byla zadržena pod úrovní odporu nebo nad úrovní podpory, a to potenciálně po nějakou dobu. Úroveň odporu nebo podpory se stává čárou v písku, kterou mnoho obchodníků používá ke stanovení vstupních bodů nebo úrovní stop loss. Když cena prorazí úroveň supportu nebo rezistence, obchodníci čekající na proražení naskočí a ti, kteří nechtěli, aby cena prorazila, opustí své pozice, aby se vyhnuli větším ztrátám.

Tento příval aktivity často způsobí nárůst objemu, což ukazuje, že o úroveň proražení mělo zájem mnoho obchodníků. Vyšší než průměrný objem pomáhá průraz potvrdit. Pokud je objem při průrazu malý, je možné, že úroveň nebyla pro mnoho obchodníků významná, nebo se ještě dostatečný počet obchodníků necítil být přesvědčen k uzavření obchodu v blízkosti této úrovně. U těchto průrazů s nízkým objemem je větší pravděpodobnost neúspěchu. V případě proražení směrem vzhůru, pokud selže, cena klesne zpět pod rezistenci. V případě proražení směrem dolů, kterému se často říká průraz, se v případě jeho neúspěchu cena vrátí zpět nad úroveň podpory, pod kterou prorazila.

Proražení bývá spojeno s rozsahy nebo jinými formacemi grafu, včetně trojúhelníků, vlajek, klínů a hlav a ramen. Tyto obrazce vznikají, když se cena pohybuje určitým způsobem, který vede k dobře definovaným úrovním podpory a/nebo odporu. Obchodníci pak tyto úrovně sledují v případě proražení. Mohou zahájit dlouhé pozice nebo ukončit krátké pozice, pokud cena prorazí nad rezistenci, nebo mohou zahájit krátké pozice nebo ukončit dlouhé pozice, pokud cena prorazí pod support.

I po průrazu s vysokým objemem se cena často (ale ne vždy) vrátí zpět k bodu průrazu, než se opět vydá směrem průrazu. Je to proto, že krátkodobí obchodníci často nakoupí počáteční proražení, ale pak se pokusí poměrně rychle prodat se ziskem. Tento prodej dočasně zažene cenu zpět k bodu proražení. Pokud je průraz legitimní (nejedná se o selhání), pak by se cena měla pohybovat zpět ve směru průrazu. Pokud se tak nestane, jedná se o neúspěšný průraz.

Obchodníci, kteří používají průrazy k zahájení obchodů, obvykle využívají stop loss příkazy pro případ, že se průraz nepodaří. V případě dlouhé pozice při proražení směrem vzhůru se stop loss obvykle umisťuje těsně pod úroveň rezistence. V případě přechodu na krátkou pozici při proražení směrem dolů se stop loss obvykle umisťuje těsně nad úroveň supportu, která byla prolomena.

Příklad proražení

Kartogram ukazuje velký nárůst objemu spojený se zveřejněním zisků, když cena prorazí oblast rezistence trojúhelníkového obrazce. Proražení bylo tak silné, že způsobilo cenový gap. Cena pokračovala v pohybu vzhůru a nevrátila se k původnímu bodu proražení. To je známkou velmi silného průrazu.

Tradiční obchodníci mohli průraz využít k potenciálnímu vstupu do dlouhých pozic a/nebo vystoupení z krátkých pozic. V případě vstupu do dlouhých pozic by stop loss umístili těsně pod úroveň rezistence trojúhelníku (nebo dokonce pod support trojúhelníku). Vzhledem k tomu, že cena měla velký gaping breakout, nemusí být toto umístění stop lossu ideální. Poté, co by cena po průrazu pokračovala v pohybu vzhůru, mohl by být stop loss přetažen nahoru, aby se snížilo riziko nebo uzamkl zisk.

Rozdíl mezi průrazem a 52týdenním maximem/poklesem

Průraz by mohl vést k posunu ceny na nové 52týdenní maximum nebo minimum, pokud k průrazu dojde v blízkosti předchozího maxima/poklesu. Ne všechna 52týdenní maxima/nízké hodnoty jsou však výsledkem nedávného proražení. 52týdenní maximum nebo minimum je jednoduše nejvyšší nebo nejnižší cena zaznamenaná za poslední rok. Průraz je pohyb nad nebo pod rezistencí.

Omezení používání průrazů

Při využívání průrazů existují dva hlavní problémy. Hlavním problémem jsou neúspěšné breakouty. Cena se často pohybuje těsně nad rezistencí nebo supportem, což láká obchodníky s breakouty. Cena se pak otočí a nepokračuje v pohybu ve směru průrazu. To se může stát několikrát, než dojde ke skutečnému průrazu.

Úrovně podpory a rezistence jsou také subjektivní. Ne každého zajímají stejné úrovně podpory a odporu. Proto pomáhá sledování objemu. Zvýšení objemu při průrazu ukazuje, že daná úroveň je důležitá. Nedostatek objemu ukazuje, že úroveň není důležitá nebo že velcí obchodníci (kteří vytvářejí velký objem) ještě nejsou připraveni se zapojit.

.