Betterment vs. Vanguard Personal Advisor – který je pro vás ten pravý?

Zatímco Betterment je největší a nejoblíbenější nezávislý robotický poradce v oboru, Vanguard Personal Advisor je největší robotický poradce ze všech. Ve skutečnosti má Vanguard Personal Advisor téměř desetkrát více spravovaných aktiv než Betterment, což vypovídá o mezeře, kterou tento robo-advisor zaujímá.

Ale pokud jde o Betterment vs. Vanguard Personal Advisor, výklenek je rozhodující slovo. I když mezi oběma roboporadci existují určité podobnosti, každý z nich oslovuje zcela jiný segment investičního trhu.

Betterment se orientuje na nové, malé a střední investory, kteří hledají komplexní nízkonákladovou správu investic. Vanguard Personal Advisor je určen spíše velmi velkým investorům a těm, kteří již investují prostřednictvím společnosti Vanguard a hledají nízkonákladovou možnost správy investic.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor. Vanguard Personal Advisor

Než se dostaneme k hlubšímu ponoru do různých nabídek obou investičních platforem, níže uvedená tabulka shrnuje a porovnává základní úrovně služeb a další funkce nabízené společnostmi Betterment i Vanguard Personal Advisor:

Funkce	Betterment	Vanguard Personal Advisor
Minimální počáteční investice	$0 Digitální; 100 000 USD Prémie	50 000 USD
Dostupné účty	Individuální a společné zdanitelné účty; tradiční, Roth, SEP a rollover IRA; trusty a neziskové organizace	Individuální a společné zdanitelné účty; tradiční, Roth, SEP, SIMPLE a rollover IRA; trusty
Poplatky za poradenství	Digitální: 0.25% do 2 milionů USD; 0,15% nad 2 miliony USD; Prémie: 0,40% do 2 milionů USD; 0,30% nad 2 miliony USD	0,30% do 5 milionů USD; 0,20% od 5 milionů USD do 10 milionů USD; 0,10% od 10 milionů USD do 25 milionů USD; 0.05 % nad 25 milionů dolarů
Tax-loss Harvesting	Ano	Pouze pro jednotlivé klienty
Rebalancing	Ano	Ano
Dividend Re-.investování	Ano	Ano
Mobilní aplikace	Android & zařízení s iOS	Android & zařízení s iOS
Společensky odpovědné investování	Ano	Ne
Smart Beta	Ano	Ne

O společnosti Betterment

Betterment je největší nezávislá robo-poradce v oboru, s 13 dolary.Kč spravuje aktiva v hodnotě 5 mld. Je to čistý robo-poradce, což znamená, že není dceřinou společností větší všeobecné investiční makléřské platformy.

Nejlepší pro nové a malé investory

Betterment se zaměřuje na nové a malé investory, kteří si mohou založit účet bez jakýchkoli peněz a pak využívat velmi levnou automatizovanou správu investic.

To zahrnuje vše od návrhu portfolia až po správu investic, například:

• Automatické reinvestování dividend
• Pravidelné vyvažování alokace aktiv pro udržení cílových hodnot portfolia
• Vyrovnávání daňových ztrát pro všechny klienty bez ohledu na velikost portfolia. (Mnoho robotických poradců nabízí tuto službu pouze klientům s větším zůstatkem na účtu.)

Betterment využívá k tvorbě a správě vašeho investičního portfolia moderní teorii portfolia (MPT). MPT klade důraz na alokaci aktiv jako způsob, jak maximalizovat výnosy a minimalizovat riziko portfolia.

Registrace u společnosti Betterment

Při registraci u společnosti Betterment musíte vyplnit dotazník, který určí vaše investiční cíle, časový horizont a toleranci k investičnímu riziku.

Vaše portfolio je pak sestaveno ze 14 jednotlivých fondů obchodovaných na burze (ETF), z nichž každý představuje jedinečnou třídu aktiv. Ty mohou zahrnovat americké a zahraniční akcie a americké a zahraniční dluhopisy. Pomocí pouhé hrstky fondů může být vaše portfolio Betterment investováno do tisíců různých cenných papírů.

Chcete-li se o společnosti Betterment dozvědět více, přečtěte si naši úplnou recenzi nebo navštivte její webové stránky!

O službě Vanguard Personal Advisor

Vanguard Personal Advisor je služba robotického poradce, kterou nabízí investiční gigant The Vanguard Group. Vanguard je jednou z největších investičních společností na světě a spravuje aktiva v hodnotě více než 5,3 bilionu dolarů.

Vanguard je největší společností zabývající se podílovými fondy na světě a jako největší poskytovatel burzovně obchodovaných fondů (EFT) je na druhém místě za společností iShares společnosti BlackRock. ETF společnosti Vanguard jsou natolik efektivní a dobře hodnocené, že jsou běžně součástí portfolií poskytovaných většinou služeb robotických poradců, stejně jako dalších služeb správy investic.

Stejně jako mnoho dalších velkých investičních firem a makléřských společností nabízí i společnost Vanguard svého vlastního robotického poradce, a to v podobě služby Vanguard Personal Advisor. Ve skutečnosti je Vanguard Personal Advisor největším robo-advisor na světě se 112 miliardami dolarů spravovaných aktiv.

Vanguard Personal Advisor vychází vstříc větším investorům díky velmi nízkým poplatkům účtovaným na účtech v hodnotě několika milionů dolarů.

Chcete-li se o společnosti Vanguard dozvědět více, navštivte její webové stránky!

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor: V našich srovnávacích recenzích investičních platforem rádi uvádíme alespoň přibližné srovnání investičních výnosů. Bohužel zatímco u společnosti Betterment jsou informace o investiční výkonnosti k dispozici, u společnosti Vanguard Personal Advisors nejsou zveřejněny žádné.

V zájmu alespoň částečného zveřejnění informací však uvedeme investiční výkonnost společnosti Betterment od jejího založení. Poté učiníme určité předpoklady ohledně výnosů společnosti Vanguard Personal Advisors. Není toho mnoho, ale alespoň se dozvíte polovinu příběhu.

Betterment

Betterment poskytuje nástroj historické výkonnosti, který poskytuje omezené údaje o investičních výnosech. Podíváme-li se na jeho výkonnost od data spuštění v lednu 2008 do konce července 2018, vidíme na níže uvedeném snímku obrazovky, že portfolio složené z 80 % z akcií a 20 % z dluhopisů vyneslo přesně 86 %:

Za 79 měsíců od ledna 2012 do července 2018 znamená výnos 86 % průměrný roční výnos z investice neuvěřitelných 9,9 %. To je obzvlášť působivé, když uvážíte, že 20 % portfolia bylo investováno do dluhopisů s nízkým výnosem.

Vanguard Personal Advisor

Společnost Vanguard Personal Advisor bohužel nezveřejňuje údaje o výkonnosti, takže v tomto ohledu nemůžeme ukázat žádné rozumné srovnání se společností Betterment.

Závěr o investiční výkonnosti Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Vzhledem k tomu, že Vanguard Personal Advisors nezveřejňuje údaje o investiční výkonnosti, nejsme schopni provést průkazné srovnání s výkonností Betterment. Stojí však za zmínku, že mnoho fondů v portfoliích společnosti Betterment, zejména akciové fondy, jsou ETF společnosti Vanguard.

V tomto případě lze odhadnout, že společnost Vanguard Personal Advisors dosáhla podobné výkonnosti jako společnost Betterment s alokací aktiv 80/20 akcie/dluhopisy.

Přednosti společností Betterment a Vanguard Personal Advisor

Betterment:

• Žádný požadavek na minimální počáteční investici, což je ideální pro nové a malé investory
• Jednoduchá, nízkonákladová struktura poplatků ve výši 0,25 % u zůstatků do 2 mil.15 % na větších účtech
• Všechna portfolia zahrnují daňovou ztrátu ze všech zůstatků na účtech, což snižuje daňovou povinnost z dlouhodobých kapitálových výnosů
• Všechna portfolia zahrnují alokace do investic hodnotového typu – jedná se o jednu z nejosvědčenějších investičních strategií v oboru, a často praktikovaná Warrenem Buffettem
• K dispozici jsou možnosti inteligentního beta a společensky odpovědného investování (SRI)
• K dispozici je investiční poradenství s lidskou asistencí a také přístup k osobnímu finančnímu poradci při zůstatku na účtu 100 000 USD a více

Osobní poradce společnosti Vanguard:

• Využívání fondů Vanguard, které patří k nejoblíbenějším a nejlevnějším dostupným fondům natolik, že je běžně využívá většina robotických poradců (včetně Betterment) a dalších služeb správy investic
• Možnost zapojit se do samostatného investování prostřednictvím makléřské platformy Vanguard, a zároveň využívat výhod profesionální správy prostřednictvím služby Vanguard Personal Advisor
• Přístup k živému finančnímu poradci, zejména při zůstatku na účtu 500 000 USD a více
• Nízké poplatky u větších portfolií – poplatky Vanguard Personal Advisor klesají až na 0.05 % u portfolií ve výši 25 milionů dolarů a více
• Využívání podílových fondů v portfoliu, které nabízí příležitost překonat výkonnost trhu, nikoli se mu pouze vyrovnat, jak to dělá většina robotických poradců

Nevýhody společností Betterment a Vanguard Personal Advisor

Betterment:

• Struktura poplatků společnosti Betterment se zastavila na 0 %.15 % u zůstatků na účtech nad 2 miliony dolarů, což znamená, že není konkurenceschopná s Vanguard Personal Advisor u zůstatků na účtech nad 10 milionů dolarů
• Portfolia společnosti Betterment jsou omezena výhradně na akcie a dluhopisy a nediverzifikují do alternativních investic, jako jsou nemovitosti nebo přírodní zdroje

Vanguard Personal Advisor:

• Požadavek minimální počáteční investice ve výši 50 000 USD vyřadí nové a malé investory
• Roční poplatek za poradenství ve výši 0.30 % je vyšší než 0.25 % účtovaný společností Betterment
• Protože Vanguard Personal Advisor nepoužívá při sestavování svých portfolií jiné fondy než Vanguard, může vynechávat některé důležité investiční možnosti
• Zatímco společnost Betterment využívá jako obecnou strategii daňovou ztrátu, Vanguard Personal Advisor ji používá pouze v jednotlivých případech
• Nemá portfolia typu smart beta nebo ekvivalentní SRI

Proč zvolit Betterment?

Investování do hodnotových akcií

Jedná se o strategii zahrnující investování do akcií společností, které jsou v nemilosti investiční komunity. Obvykle jsou takové společnosti přehlíženy kvůli událostem z minulosti, které se mezitím vyřešily. Takové společnosti mají obvykle silné fundamenty a mohou představovat jednu z nejlepších dostupných dlouhodobých investic.

Betterment nabízí tuto strategii ve všech portfoliích, přičemž alokace akcií s malou, střední a velkou kapitalizací v USA jsou založeny na hodnotových akciích. Tato strategie dává běžným investorům společnosti Betterment příležitost dlouhodobě překonat celkový trh.

Finanční poradci pro účty nad 100 000 USD

Betterment nabízí finanční poradce u portfolií nad 100 000 USD a má roční poplatek 0,40 %. U účtů se zůstatkem 2 miliony USD a více klesá poplatek za poradenství na 0,30 %.

Flexibilní portfolia

Tato možnost je k dispozici všem klientům společnosti Betterment. Platforma za vás navrhne portfolio, ale vy máte možnost upravit alokace aktiv, což vám dává určitou míru kontroly nad vaším konečným portfoliem.

Smart Beta

Jedná se o specializované portfolio nabízené na účtech ve výši 100 000 USD a více. Spravuje ho společnost Goldman Sachs a je to další strategie, která nabízí příležitost překonat trh.

Toho dosahuje prostřednictvím aktivní správy portfolia, ale zahrnuje vyšší riziko a také potenciál vyššího výnosu. Za tuto možnost se neplatí žádné další poplatky.

Společensky odpovědné investování (SRI)

Betterment vám dává možnost přesunout alespoň část svého portfolia do SRI. Můžete tak učinit nahrazením alokací velkých amerických akcií a rozvíjejících se akcií třemi různými SRI ETF. Dá vám to příležitost investovat alespoň část vašeho portfolia podle vašeho osobního přesvědčení.

Betterment Cash Reserve

Betterment Cash Reserve je špičkový spořicí účet, který nabízí 0,30% APY. Pro získání tohoto APY nebudete potřebovat minimální zůstatek a navíc nebudete platit žádné měsíční poplatky. V neposlední řadě budete moci také provádět neomezený počet výběrů (obvykle jich můžete provést pouze šest).

Betterment Checking

Betterment nabízí také běžný účet, který je bez poplatků, s mobilními šekovými vklady, bez minimálního zůstatku a s hrazenými poplatky z bankomatu.

K vašemu běžnému účtu patří debetní karta Betterment Visa®, kterou můžete používat na všechny nákupy na internetu i v obchodech. Nejlepší na tom však je, že společnost Betterment díky partnerství se společností Dosh nabízí při použití debetní karty vrácení peněz z nákupů u tisíců prodejců po celém světě. Tyto odměny se na váš účet připisují automaticky, bez vaší práce.

Chcete-li získat peníze zpět ze svých nákupů, můžete přejít přímo do aplikace nebo na webové stránky a vyhledat obchodníky, kteří aktuálně nabízejí vrácení peněz. Pokud chcete získat odměny osobně, aplikace vám pomůže vyhledat nejbližší způsobilé prodejce a restaurace. Pokud chcete získat cash back online, musíte nakupovat prostřednictvím sekce „Získat odměny“ společnosti Betterment. Když za nákup získáte peníze zpět, aplikace vás na to okamžitě upozorní a peníze se brzy poté objeví na vašem běžném účtu.

Pokud se nechcete namáhat s použitím vyhledávače v aplikaci, žádný problém. Společnost Betterment si zapamatuje, kde nejčastěji nakupujete, a na základě vašich výdajových zvyklostí vám předloží nejlepší nabídky.

A nemusíte se obávat o bezpečnost – společnost Betterment neposkytuje společnosti Dosh žádné osobní údaje, včetně vašeho jména a čísla účtu.

Proč si vybrat Vanguard Personal Advisor?

Pracujte s poradcem Vanguard

Jedná se o unikátní službu mezi robotickými poradci, kteří se ve snaze minimalizovat poplatky častěji snaží minimalizovat kontakt s lidmi. Při spolupráci s Vanguard Personal Advisor je vám však poradce k dispozici od samého začátku.

Poradce začne tím, že se seznámí s vámi, vašimi cíli a vaší finanční situací. Poté bude pracovat na vytvoření finančního plánu navrženého na míru.

Vaše portfolio pak bude spravováno kombinací lidské a automatické správy. Poradce bude průběžně sledovat, jak se váš finanční plán vyvíjí, a v případě potřeby bude provádět jeho revize. Vyvážení bude probíhat čtvrtletně nebo v případě, že se hlavní alokace aktiv odchýlí od cílové hodnoty o více než 5 %.

Použití podílových fondů

Jedním ze základních rozdílů mezi Vanguard Personal Advisor a většinou ostatních robotických poradců je, že Vanguard nespoléhá výhradně na indexové ETF. Portfolio založené pouze na ETF je navrženo jako striktně pasivní investice. To znamená, že se sice vyrovnají podkladovému trhu, ale nikdy ho nemohou překonat.

Díky zahrnutí podílových fondů však mají portfolia Vanguard Personal Advisor potenciál překonat podkladový trh. Je to proto, že podílové fondy jsou obvykle aktivně řízeny. Manažeři fondů obchodují s akciemi v rámci portfolia ve snaze udržet pozice v akciích společností, které dosahují lepších výsledků než trh. Nefunguje to tak ve 100 % případů, ale nabízí to takový potenciál.

Nízké poplatky pro větší portfolia

Základní roční poplatek za poradenství ve výši 0,30 % společnosti Vanguard Personal Advisor je sice vyšší než 0,25 % společnosti Betterment. Poplatek společnosti Vanguard však funguje na klouzavé stupnici a klesá na 0,20 % u účtů nad 5 milionů dolarů, 0,10 % u účtů nad 10 milionů dolarů a 0,05 % u účtů se zůstatkem 25 milionů dolarů a více.

Je zřejmé, že společnost Vanguard se s produktem Vanguard Personal Advisor zaměřuje na jednotlivce s vysokým čistým jměním. Možnost spravovat portfolio v hodnotě 25 milionů USD a více za pouhých 0,05 % ročně je prakticky totéž, jako kdybyste poskytovali profesionální službu správy investic zdarma.

Investice jsou uloženy ve fondech Vanguard

To je něco smíšeného. Negativní je, že Vanguard nevyužívá některé z mnoha dobrých fondů, které nabízejí konkurenční makléři. Není však pochyb o tom, že fondy Vanguard zaujímají významné místo ve světě robotických poradců.

Jsou součástí většiny portfolií robotických poradců. Nejenže patří k nejznámějším a nejpoužívanějším fondům, ale jejich ETF mají velmi nízký roční nákladový poměr, v průměru jen 0,08 %.

Přístup k dalším investičním možnostem společnosti Vanguard

Jeden z nejzásadnějších rozdílů mezi společnostmi Betterment a Vanguard Personal Advisor je v celkové organizaci. Betterment je robotický poradce – tečka. Vanguard je naproti tomu velká investiční makléřská společnost, v níž je Vanguard Personal Advisor jen jednou ze součástí. To vám poskytne možnost udržovat si investice do akcií, ETF a podílových fondů ve vlastní režii a zároveň mít část svého portfolia profesionálně spravovanou prostřednictvím služby Vanguard Personal Advisor.

Jednou výhradou však je, že ačkoli je společnost Vanguard jedním z hlavních poskytovatelů podílových fondů i ETF, není pro průměrného investora cenově nejvýhodnější nebo nejefektivnější makléřskou platformou. Její poplatky za obchodování jsou vyšší, než je průměr v tomto odvětví, a její obchodní nástroje jsou omezenější.

Závěrečné úvahy o Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Pro většinu investorů, kteří možná jen hledají levnou automatizovanou investiční platformu, bude Betterment snadno lepší volbou. Nejenže má nižší základní poplatek, a to pouhých 0,25 %, ale také nemá žádný požadavek na minimální počáteční investici. To je v dramatickém kontrastu se službou Vanguard Personal Advisor, která vyžaduje minimální počáteční investici 50 000 USD.

V čem však služba Vanguard Personal Advisor vyniká, je uspokojení zájemců s větším investičním portfoliem. S 50 000 USD můžete od finančního poradce Vanguard získat praktičtější pomoc. A s portfoliem alespoň 500 000 USD můžete získat specializovaného finančního poradce.

Vanguard Personal Advisor má jistě smysl i pro velmi velké investory, ty s portfoliem přesahujícím 10 milionů USD nebo 25 milionů USD, a to díky extrémně nízkým ročním poplatkům za poradenství.

Nakonec, Vanguard Personal Advisor bude lépe fungovat pro ty, kteří preferují kombinaci možnosti robotického poradce s investováním ve vlastní režii. Společnost Vanguard nepatří z hlediska individuálního obchodování mezi nejlepší investiční makléřské společnosti, ale dává vám možnost zahrnout různé typy investování do stejné platformy.

Shrnutí

Možná hlavní dělící čarou mezi společnostmi Betterment a Vanguard Personal Advisor je velikost vašeho portfolia. Pro většinu investorů bude Betterment lepší volbou. Ale pro ty, kteří mají portfolia v hodnotě několika milionů dolarů, bude platformou Vanguard Personal Advisor.

• 17 nejlepších fondů Vanguard, které můžete vlastnit
• Recenze společnosti Betterment: Takové, jaké by mělo být investování