Terminlivförsäkringar är mycket billigare än andra typer av försäkringar: permanenta livförsäkringar, som finns i olika varianter, t.ex. helliv och universellt liv.
Som namnet antyder finns det inget slutdatum för en permanent försäkring. Den extra kostnaden är delvis för att betala för en investeringskomponent som är dyrare än om du på egen hand investerar i billiga indexfonder och börshandlade fonder. De högre premierna på permanenta försäkringar kan göra dem till en favorit bland försäkringsagenter som arbetar på provision.
Rose sa att han nyligen arbetade med en 28-årig nybliven förälder som såldes en hellivspolicy med en dödsfallsersättning på 200 000 dollar som skulle kosta cirka 250 dollar i månaden. Rose föreslog istället en 25-årig livförsäkring med en dödsfallsförmån på 500 000 dollar. Månadspremien: 50 dollar. Du kan få personliga uppskattningar på på term4sale.com.
”De flesta blir förvånade över hur billig en tidsbegränsad livförsäkring är”, säger Rose.
(Tips: Även om du är en träningsgalning ska du inte anta att din hälsa är ”Preferred Plus/Exceptional”. Bara 10 procent eller så av de sökande hamnar i denna nivå som erbjuder de lägsta premierna.)
När du köper en egen försäkring behöver du inte oroa dig för att din kostnadsfria grupplivförsäkring stängs av när du lämnar ett jobb. Om ditt nästa jobb inte erbjuder förmånen och ditt hälsotillstånd gör det svårare för dig att kvalificera dig för en individuell försäkring har du hamnat i en ekonomisk knipa.
”Om du köper en egen försäkring kan du byta jobb 27 gånger under de kommande 30 åren utan att behöva oroa dig för livförsäkringen”, säger Rose.
Och det är lätt att undvika ett möte med potentiellt svårsålda agenter. Webbplatser som Accuquote, PolicyGenius och Quotacy levererar online offerter för tidsbegränsad livförsäkring – de shoppar en mängd olika försäkringsgivare – och du kan ansöka online.
Avhängigt av det försäkringsbelopp du ansöker om kan försäkringsgivaren skicka en medicintekniker för en minifysisk undersökning i hemmet/på jobbet, på försäkringsgivarens bekostnad. Det är ett litet besvär för att kunna bocka av en viktig ekonomisk uppgift, med en premie som troligen kommer att kosta mindre än månadsavgiften för din mobiltjänst.