SEP IRA-avdragsregler för arbetsgivare

Sparande inför pensionen är en toppfråga för dagens arbetskraft, och företagare svarar med en mängd olika sparalternativ. Förutom den sinnesfrid som följer med att skapa ett pensionssparprogram, åtnjuter arbetsgivare de skattefördelar som följer med bidrag till en kvalificerad plan.

Det finns en mängd olika kvalificerade planer att välja mellan, och en av de mest populära för små och medelstora företag är Simplified Employee Pension Individual Retirement Account (SEP IRA). Arbetsgivarna lockas av detta programs enkla uppläggning och underhåll, eftersom SEP IRA inte kräver komplicerade plandokument. Avgifterna för att inrätta och underhålla programmet är minimala. Som ett resultat av detta erbjuder SEP IRA-avdraget en ökad besparingspotential för företagare.

Rätt till SEP IRA-skatteavdrag

Antagen att ditt SEP IRA-program uppfyller IRS:s krav för en kvalificerad plan kan företag dra av vissa SEP-bidrag från sin beskattningsbara inkomst. Det enklaste sättet att se till att din SEP IRA uppfyller kraven för en kvalificerad plan är att upprätta ditt program med hjälp av en IRS-mall eller ett prototypdokument från din leverantör av finansiella tjänster.

Arbetsgivarens bidrag till SEP IRA-konton för de anställdas räkning betraktas inte som anställdas inkomst förrän medlen delas ut. Vid den tidpunkten betalar den anställde skatt på det uttagna beloppet. IRS tillämpar bidragsgränser för SEP IRA-konton, vilket innebär att för 2020 kan arbetsgivare inte sätta in mer än 25 % av den anställdes inkomst eller 57 000 dollar, beroende på vilket som är lägst.

Tar en SEP IRA-skatteavdrag

Tidpunkten för arbetsgivarens bidrag till anställdas SEP IRA-konton är kritisk när det gäller att avgöra om och när företagare kan ta ett skatteavdrag. Det årliga SEP IRA-bidraget ska betalas senast vid företagets sista inlämningsdag för skattedeklarationen. Lyckligtvis beaktas förlängningar, så företag som ansöker om förlängning kan göra SEP IRA-bidrag fram till förlängningsdatumet.

Bidrag som görs före skattedatumet kan dras av från den skattedeklaration som lämnas in – det vill säga, bidrag som görs fram till skattedatumet används mot föregående års skatteskuld. Dessa bidrag kan rapporteras med hjälp av IRS Form 5498. Om bidragen inte görs före tidsfristen leder det till att man inte kan dra av något av bidragsbeloppet från det årets skattedeklarationer för företag. Bidrag som görs efter tidsfristen kan dock dras av från följande års skattedeklarationer.

Företagen är begränsade när det gäller det belopp av SEP IRA-bidrag som kan dras av på skattedeklarationer. IRS bestämmelser anger att avdragen inte får överstiga det lägsta av 25 % av de anställdas inkomst eller det totala beloppet av de faktiska bidragen. Självständiga SEP IRA-deltagare använder en separat beräkning för att fastställa sitt maximala skatteavdrag för företag.

Undervika vanliga SEP IRA-fel

Fel i bidragen kan påverka skatteavdragsrätten för SEP IRA-bidrag som görs för dina anställdas räkning, och i vissa fall kan dessa fel resultera i ökad skatteskyldighet för de drabbade medarbetarna. Dessa steg hjälper dig att undvika de vanligaste SEP IRA-bidragsfelen:

• Kontrollera att du använder ett plandokument som är uppdaterat med de senaste bestämmelserna.
• Säkerställ att bidragen görs för alla berättigade anställda, inklusive de som är över 70 ½ år.
• Säkerställ att procentandelen av inkomsten som bidrar till varje anställds SEP IRA-konto är konsekvent.
• Håll dig till IRS bidragsgränser när du beräknar bidragsbeloppen.

Glans nog har IRS rutiner på plats för att hjälpa dig att korrigera fel som gjorts i god tro. Om du följer de lämpliga stegen kommer din SEP IRA-plan att behålla sin kvalificerade status och det kommer inte att uppstå ytterligare skatteskulder.