Vad är risktolerans?
Risktolerans är den grad av variabilitet i investeringsavkastningen som en investerare är villig att tåla i sin finansiella planering. Risktolerans är en viktig komponent vid investeringar. Du bör ha en realistisk uppfattning om din förmåga och vilja att tåla stora svängningar i värdet på dina investeringar; om du tar för stor risk kan du få panik och sälja vid fel tidpunkt.
Riskotolerans förknippas ofta med ålder, även om det inte är den enda avgörande faktorn. Generellt sett kan dock personer som är yngre och har en längre tidshorisont ofta ta större risker och uppmuntras att göra det än personer som är äldre och har en kortare tidshorisont. Större risktolerans är ofta synonymt med aktier och aktiefonder och ETF:er, medan lägre risktolerans ofta förknippas med obligationer, obligationsfonder och ETF:er. Men åldern i sig bör inte avgöra ett byte av tillgångsklasser. De som har en högre nettoförmögenhet och mer disponibel inkomst har också vanligtvis råd att ta större risker med sina investeringar.
Riskotolerans
Nyckelresultat
- Riskotolerans är ett mått på hur stor förlust en investerare är villig att utstå i sin portfölj.
- Det tittar på hur mycket marknadsrisk – aktievolatilitet, svängningar på aktiemarknaden, ekonomiska eller politiska händelser, regelverk eller ränteförändringar – en investerare kan tolerera, med tanke på att alla dessa faktorer kan få portföljen att glida iväg.
- En persons ålder, investeringsmål, inkomst och bekvämlighetsnivå spelar alla in när det gäller att bestämma hans eller hennes risktolerans.
- En aggressiv investerare, eller någon med högre risktolerans, är villig att riskera mer pengar för möjligheten till bättre avkastning än en konservativ investerare, som har lägre tolerans.
- En person med måttlig risktolerans sitter i balans mellan en aggressiv och konservativ investerare.
Förståelse av risktolerans
Risktoleransbedömningar för investerare finns i överflöd, inklusive riskrelaterade undersökningar eller frågeformulär. Som investerare kan du också vilja granska historiska värsta avkastningar för olika tillgångsklasser för att få en uppfattning om hur mycket pengar du skulle känna dig bekväm med att förlora om dina investeringar har ett dåligt år eller en dålig serie av år. Andra faktorer som påverkar risktoleransen är den tidshorisont du har för att investera, din framtida inkomstförmåga och förekomsten av andra tillgångar, t.ex. ett hem, en pension, socialförsäkring eller ett arv. I allmänhet kan du ta större risker med investerbara tillgångar när du har andra, mer stabila finansieringskällor tillgängliga.
Risktolerans skiljer sig från riskkapacitet, som avser den minsta risk som en investerare måste tolerera för att nå sina investeringsmål, i förhållande till sin tidshorisont och sina inkomster.
Aggressiv risktolerans
Aggressiva investerare tenderar att vara marknadssäkra. En djup förståelse för värdepapper och deras benägenhet gör det möjligt för sådana privatpersoner och institutionella investerare att köpa mycket volatila instrument, t.ex. småbolagsaktier som kan störtdyka till noll eller optionskontrakt som kan löpa ut värdelöst. Samtidigt som aggressiva investerare upprätthåller en bas av riskfria värdepapper strävar de efter maximal avkastning med maximal risk.
Måttlig risktolerans
Måttliga investerare accepterar en viss risk för kapitalet men antar ett balanserat tillvägagångssätt med en tidshorisont på medellång sikt på fem till tio år. Moderata investerare kombinerar storbolagsfonder med mindre volatila obligationer och riskfria värdepapper och eftersträvar ofta en 50/50-struktur. En typisk strategi kan innebära att hälften av portföljen investeras i en utdelande tillväxtfond.
Konservativ risktolerans
Konservativa investerare är villiga att acceptera liten eller ingen volatilitet i sina investeringsportföljer. Ofta är pensionärer som har ägnat årtionden åt att bygga upp ett sparkapital ovilliga att tillåta någon typ av risk för sitt kapital. En konservativ investerare riktar in sig på instrument som är garanterade och mycket likvida. Riskrädda personer väljer bankcertifikat (CD), penningmarknader eller amerikanska statspapper för att få inkomster och bevara kapitalet.