O que é uma Quebra?
Uma quebra refere-se a quando o preço de um ativo se move acima de uma área de resistência, ou se move abaixo de uma área de suporte. As quebras indicam o potencial para que o preço comece a ter tendência na direção da quebra. Por exemplo, uma quebra para cima a partir de um padrão gráfico pode indicar que o preço começará a ter uma tendência mais alta. Quebras que ocorrem em alto volume (em relação ao volume normal) mostram maior convicção, o que significa que o preço é mais propenso a ter tendência nessa direção.
Key Takeaways
- Uma quebra é quando o preço se move acima de um nível de resistência ou se move abaixo de um nível de suporte.
- Breakouts podem ser subjetivos já que nem todos os traders reconhecerão ou usarão os mesmos níveis de suporte e resistência.
- Breakouts fornecem possíveis oportunidades de negociação. Uma quebra para o lado positivo sinaliza aos traders a possibilidade de obterem posições longas ou cobrir posições curtas. Uma quebra para o lado negativo sinaliza aos investidores a possibilidade de obterem posições curtas ou de venderem posições longas.
- Breaksouts com volume relativamente alto mostram convicção e interesse, e portanto o preço é mais provável que continue a mover-se na direcção da quebra.
- Breaksouts com baixo volume relativo são mais propensos a falhar, por isso o preço tem menos probabilidade de evoluir na direcção de breakout.
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O que é que um Breakout lhe diz?
Uma quebra ocorre porque o preço foi contido abaixo de um nível de resistência ou acima de um nível de suporte, potencialmente por algum tempo. A resistência ou nível de suporte torna-se uma linha na areia que muitos traders usam para definir pontos de entrada ou parar níveis de perda. Quando o preço quebra através do nível de suporte ou de resistência os traders que aguardam a quebra saltam para dentro, e aqueles que não queriam que o preço se quebrasse saem das suas posições para evitar perdas maiores.
Esta onda de actividade irá muitas vezes fazer com que o volume suba, o que mostra que muitos traders estavam interessados no nível de quebra. O volume maior que a média ajuda a confirmar a quebra. Se houver pouco volume na quebra, o nível pode não ter sido significativo para muitos traders, ou ainda não se sentiu suficientemente convicto para colocar uma negociação perto do nível. Estas quebras de baixo volume são mais prováveis de falhar. No caso de uma quebra ascendente, se ela falhar, o preço cairá de volta abaixo da resistência. No caso de uma quebra de baixa, muitas vezes chamada de quebra, se falhar o preço voltará a subir acima do nível de suporte que quebrou abaixo.
Quebras são normalmente associadas com intervalos ou outros padrões gráficos, incluindo triângulos, bandeiras, cunhas e cabeça e ombros. Estes padrões são formados quando o preço se move de uma forma específica, o que resulta em níveis de suporte e/ou resistência bem definidos. Os comerciantes observam então esses níveis para ver se há rupturas. Eles podem iniciar posições longas ou sair posições curtas se o preço quebrar acima da resistência, ou podem iniciar posições curtas ou sair posições longas se o preço quebrar abaixo do suporte.
Aven após uma quebra de grande volume, o preço irá frequentemente (mas nem sempre) voltar ao ponto de quebra antes de se mover na direção da quebra novamente. Isto é porque os negociadores de curto prazo irão frequentemente comprar a quebra inicial, mas depois tentarão vender muito rapidamente para obter lucro. Esta venda conduz temporariamente o preço de volta ao ponto de ruptura. Se a quebra é legítima (não um fracasso), então o preço deve voltar na direção da quebra. Se não for, é um breakout falhado.
Traders que usam breakouts para iniciar negociações tipicamente utilizam ordens de stop loss no caso de o breakout falhar. No caso de uma quebra de mercado longa, uma stop loss é tipicamente colocada logo abaixo do nível de resistência. No caso de uma quebra de resistência com uma quebra de resistência com um valor baixo, uma stop loss é tipicamente colocada um pouco acima do nível de suporte que foi quebrado.
Exemplo de uma quebra
Imagem de Sabrina Jiang © Investopedia 2020
O gráfico mostra um grande aumento no volume, associado a uma liberação de ganhos, à medida que o preço quebra através da área de resistência de um padrão de gráfico triangular. A quebra foi tão forte que causou uma diferença de preço. O preço continuou a subir e não voltou a subir até ao ponto de quebra original. Isso é um sinal de uma quebra muito forte.
Os negociantes poderiam ter usado a quebra para potencialmente entrar em posições longas e/ou sair de posições curtas. Se entrar em posições longas, uma perda de stop seria colocada logo abaixo do nível de resistência do triângulo (ou mesmo abaixo do suporte triangular). Como o preço tinha uma grande abertura, este local de stop loss pode não ser o ideal. Após o preço ter continuado a subir após a quebra, o stop loss poderia ser colocado para cima a fim de reduzir o risco ou bloquear um lucro.
A diferença entre uma quebra e uma alta/baixa de 52 semanas
Uma quebra poderia resultar na mudança do preço para uma nova alta ou baixa de 52 semanas, se uma quebra ocorrer perto da alta/baixa anterior. Mas nem todas as 52 semanas de alta/baixa são o resultado de uma fuga recente. Uma alta ou baixa de 52 semanas é simplesmente o preço mais alto ou mais baixo visto durante o último ano. Uma quebra é um movimento acima ou abaixo da resistência.
Limitações do uso de quebras
Existem dois problemas principais com a utilização de quebras. O principal problema são as quebras com falhas. O preço muitas vezes vai além da resistência ou do suporte, atraindo os comerciantes de breakouts. O preço então se inverte e não continua se movendo na direção da fuga. Isto pode acontecer várias vezes antes que uma verdadeira quebra ocorra.
Níveis de suporte e resistência também são subjetivos. Nem todos se preocupam com os mesmos níveis de suporte e resistência. É por isso que observar o volume ajuda. Um aumento no volume na quebra mostra que o nível é importante. A falta de volume mostra que o nível não é importante ou que os grandes traders (que criam grande volume) ainda não estão prontos para participar.