Como a Bolsa de Valores Afeta a Economia?

O mercado de ações e a economia estão em muita conversa nos últimos dias. Vendo os índices de mercado declinarem mais de 30% em um mês, uma questão óbvia entre as pessoas é entender como o mercado acionário afeta a economia.

Neste artigo, vamos responder o mesmo e discutir o efeito da alta ou queda do mercado acionário sobre a economia. Além disso, também vamos responder se a bolsa de valores e a economia são a mesma ou não. Vamos começar.

Porque é que temos uma bolsa de valores?

Uma ação é um tipo de título que representa a propriedade de um indivíduo em uma empresa e um mercado de ações é um lugar onde um investidor pode comprar e vender a propriedade de tais ativos. A negociação de ações em uma bolsa de valores é essencial para o crescimento econômico, pois permite às empresas levantar capital através de financiamento público, pagar dívidas ou expandir o negócio.

A bolsa de valores existe por duas razões principais, a primeira é fornecer a uma empresa a oportunidade de levantar capital que pode ser usado para expandir e crescer o negócio.

Se uma empresa emite um milhão de ações que pode vender a $4 por ação, isso permite levantar $4 milhões para o negócio. As empresas acham que é favorável levantar capital desta forma para que possam evitar contrair dívidas e pagar juros altos.

O mercado de ações também oferece aos investidores a oportunidade de ganhar uma participação no lucro da empresa.

Uma maneira de fazer isso é comprar ações e ganhar dividendos regulares sobre seu valor – ou seja, o investidor ganha uma certa quantidade de dinheiro por cada ação que possui.

Outra maneira é vender as ações aos compradores para obter lucro quando o preço das ações aumenta. Se um investidor compra uma ação por $20 e o preço eventualmente aumenta para $25, o investidor pode vender a ação e realizar um lucro de 25%.

Ler também: Por que existem mercados de ações? E por que é tão importante?

Como o mercado de ações afeta a economia?

O aumento e diminuição dos preços das acções pode influenciar numerosos factores na economia, tais como a confiança dos consumidores e das empresas que, por sua vez, podem ter um impacto positivo ou negativo na economia como um todo. Alternativamente, diferentes condições económicas podem também afectar o mercado de acções.

Aqui estão algumas formas do mercado de acções poder afectar a economia de um país:

– Movimentos na Bolsa de Valores

Os movimentos nos preços individuais das acções dão ao mercado de acções um carácter volátil. À medida que os preços das acções sobem ou descem, a sua volatilidade pode ter um impacto positivo ou negativo nos consumidores e empresas.

No caso de um mercado em alta ou subida dos preços das acções, a confiança global na economia aumenta. Os gastos das pessoas também aumentam à medida que elas se tornam mais otimistas sobre o mercado. Mais investidores também entram no mercado e isso alimenta um maior desenvolvimento econômico na nação.

Quando os preços das ações caem por um período continuamente mais longo, também conhecido como um mercado de baixa, isso tem um efeito negativo sobre a economia. As pessoas são pessimistas quanto às condições económicas e os relatórios de notícias sobre a queda dos preços das acções podem muitas vezes criar uma sensação de pânico. Menos investidores entram no mercado e as pessoas tendem a investir em ativos de menor risco, o que deprime ainda mais o estado da economia.

Também leia: O que é o mercado Bull and Bear? Noções básicas da bolsa de valores

(Créditos de imagem: 5paisa.com)

– Consumo e o efeito riqueza

Quando os preços das ações sobem e há um mercado em alta, as pessoas estão mais confiantes nas condições do mercado, e seu investimento aumenta. Elas tendem a gastar mais em itens caros, como casas e carros. Isto também é conhecido como o efeito riqueza que é como uma mudança na renda de uma pessoa afeta seus hábitos de gastos e eventualmente leva ao crescimento da economia.

No caso de um mercado de baixa ou uma queda nos preços das ações, há um efeito riqueza negativa. Cria um ambiente de incerteza entre os consumidores e uma queda no valor das suas carteiras de investimento diminui os gastos em bens e serviços. Isto afecta o crescimento económico, uma vez que o consumo é uma componente importante do Produto Interno Bruto.

Uma situação comum do efeito riqueza foi durante o crash do mercado imobiliário dos EUA em 2008, o que teve um grande impacto negativo na riqueza dos consumidores.

(Créditos de imagem: Investopedia)

– Impacto no Investimento das Empresas

Parte dos gastos dos consumidores, o investimento das empresas é também um indicador chave do crescimento económico.

Quando os preços das acções estão altos, as empresas têm probabilidade de fazer mais investimentos de capital devido aos elevados valores de mercado. Muitas empresas emitem uma IPO durante este período, pois o otimismo do mercado é alto e é um bom momento para levantar capital através da venda de ações. Há também mais fusões e aquisições durante um mercado em alta e as empresas podem usar o valor de suas ações para comprar outras empresas. Este maior investimento alimenta um maior crescimento económico.

Quando o mercado bolsista está em baixa, tem o efeito oposto no investimento. A confiança na economia diminui e as empresas já não estão ansiosas por investir na economia. A queda no preço das acções dificulta às empresas a angariação de fundos na bolsa.

Outros factores

A bolsa de valores também afecta o mercado obrigacionista e os fundos de pensões. Uma grande parte dos fundos de pensão é investida na bolsa e uma diminuição no preço das ações diminuirá o valor do fundo e afetará os pagamentos futuros de pensão. Isto pode diminuir o crescimento económico, uma vez que as pessoas que dependem dos rendimentos das pensões tenderão a poupar mais e isto reduz os gastos e eventualmente o PIB.

Embora uma queda no preço das acções tenha um impacto negativo no crescimento económico e no PIB de uma nação, tem um efeito positivo no mercado obrigacionista. Quando há uma depressão no mercado de ações, as pessoas procuram outros ativos para investir seu dinheiro, como títulos ou ouro. Muitas vezes eles proporcionam um melhor retorno do investimento do que as ações no mercado de ações.

Remembrar, é sempre importante diversificar sua carteira de investimentos e espalhar seu risco. Não jogue todos os seus ovos em uma cesta.

Pensamentos Finais: Bolsa e Economia não são a mesma coisa

Contrário à crença popular, a bolsa de valores e a economia são duas coisas diferentes. O PIB de uma economia e os ganhos da bolsa de valores são incompatíveis e, de fato, há pouca comparação entre os dois. A principal razão para esta discrepância é a diferença no tamanho dos dois mercados. A economia depende de milhões de fatores que podem ter tanto um impacto positivo quanto negativo, enquanto o mercado acionário é afetado apenas por um fator, a oferta e a demanda de ações.

>Também leia:

• O mercado acionário e a economia são duas coisas diferentes -O balanço
• Não há quase nenhuma relação entre a magnitude do crescimento do PIB e o desempenho do mercado acionário -Business Insider.

Para os investidores na bolsa de valores, é melhor errar pelo lado da cautela e focar nos fundamentos de cada ação do que na economia como um todo. Como diz o ditado “um economista é um profissional treinado e pago para adivinhar errado sobre a economia”.