Betterment Vs. Vanguard Personal Advisor – Qual é o melhor para você?

Embora Betterment seja o maior e mais popular robô-consultor independente da indústria, Vanguard Personal Advisor é o maior robô-consultor de todos. Na verdade, o Vanguard Personal Advisor tem quase 10 vezes mais ativos sob gerenciamento do que o Betterment, o que fala muito sobre o nicho que o robô-conselheiro ocupa.

Mas quando se trata de Betterment vs. Vanguard Personal Advisor, nicho é a palavra operacional. Embora existam algumas semelhanças entre os dois robôs-conselheiros, cada um apela para um segmento de mercado de investimento muito diferente.

Aposta é orientada para novos, pequenos e médios investidores, que procuram uma gestão de investimento abrangente e de baixo custo. O Vanguard Personal Advisor é mais adequado para investidores muito grandes, e aqueles que já investem através do Vanguard, e estão à procura de uma opção de investimento gerido de baixo custo.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Antes de chegarmos a um mergulho profundo nas várias ofertas das duas plataformas de investimento, a tabela abaixo resume e compara os níveis básicos de serviço e outras características oferecidas tanto pelo Betterment como pelo Vanguard Personal Advisor:

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Faatures	Betterment	Assessor Pessoal de Vanguarda
Investimento Inicial Mínimo	$0 Digital; $100.000 Premium	$50.000
Contas disponíveis	Contas tributáveis individuais e conjuntas; IRAs tradicionais, Roth, SEP e Roll-over; Trusts e sem fins lucrativos	Contas tributáveis individuais e conjuntas; IRAs tradicionais, Roth, SEP, SIMPLES e Roll-over; Trusts
Preçoes fiscais	Digitais: 0.25% a $2 milhões; 0,15% sobre $2 milhões; Prêmio: 0,40% a $2 milhões; 0,30% sobre $2 milhões	0,30% até $5 milhões; 0,20% sobre $5 milhões até $10 milhões; 0,10% sobre $10 milhões até $25 milhões; 0.05% acima de $25 milhões
Perda de impostos Colheita	Sim	Apenas numa base cliente a cliente
Reequilíbrio	Sim	Sim
Reembolso de dividendosinvestindo	Sim	Sim
Aplicação móvel	Andróide & Dispositivos iOS	Andróide & Dispositivos iOS
Investimento socialmente responsável	Sim	Não
Smart Beta	Sim	Não

Sobre a melhoria

Abetterment é o maior robô independente…conselheiro na indústria, com 13 dólares.5 mil milhões de dólares em activos sob gestão. É um puro robô-conselheiro, o que significa que não é uma subsidiária de uma maior plataforma geral de corretagem de investimentos.

Best para novos e pequenos investidores

Betterment visa novos e pequenos investidores, que podem abrir contas sem dinheiro algum, e depois tirar proveito de uma gestão automatizada de investimentos de muito baixo custo.

Inclui tudo desde a concepção da carteira até à gestão de investimentos, tais como:

• Reinvestimento automático de dividendos
• Requilíbrio periódico de alocações de activos para manter as metas da carteira
• Colheita de perdas fiscais para todos os clientes, independentemente do tamanho da carteira. (Muitos robôs-conversores oferecem este serviço apenas para clientes com saldos de contas maiores)

Betterment usa a Teoria Moderna de Portfólio (MPT) para criar e gerenciar seu portfólio de investimentos. MPT enfatiza a alocação de ativos como uma forma de maximizar os retornos e minimizar o risco da carteira.

Signing-up for Betterment

Quando você se inscreve no Betterment, você precisa preencher um questionário que determina seus objetivos de investimento, horizonte temporal e tolerância ao risco de investimento.

A sua carteira é então construída com 14 fundos individuais negociados em bolsa (ETFs), cada um representando uma classe de ativos única. Estes podem incluir acções americanas e estrangeiras, e obrigações americanas e estrangeiras. Usando apenas um punhado de fundos, sua carteira Betterment pode ser investida em milhares de títulos diferentes.

Para saber mais sobre Betterment, leia nossa revisão completa ou visite o site deles!

Sobre o Vanguard Personal Advisor

Vanguard Personal Advisor é o serviço de robô-consultor oferecido pelo gigante dos investimentos, The Vanguard Group. Uma das maiores empresas de investimento do mundo, Vanguard tem mais de $5,3 trilhões em ativos sob gestão.

Vanguard é a maior empresa de fundos mútuos do mundo, e está em segundo lugar apenas em relação ao iShares da BlackRock como o maior provedor de fundos de câmbio negociados (EFTs). Os ETFs da Vanguard são tão eficientes e bem conceituados que são normalmente incluídos nas carteiras fornecidas pela maioria dos serviços de robô-consultor, bem como outros serviços de gestão de investimentos.

Como muitas outras grandes empresas de investimento e corretoras, a Vanguard está oferecendo seu próprio robô-consultor, no Vanguard Personal Advisor. Na verdade, a Vanguard Personal Advisor é o maior robô-conselheiro do mundo com US$112 bilhões em ativos sob gestão.

A Vanguard Personal Advisor atende a grandes investidores em virtude das taxas muito baixas cobradas em contas multimilionárias.

Para saber mais sobre a Vanguard visite seu website!

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor: Desempenho do investimento

Na nossa comparação de plataformas de investimento nós gostamos de dar pelo menos uma aproximação de uma comparação frente a frente de retornos de investimento. Infelizmente, enquanto a informação de desempenho do investimento está disponível para Betterment, nenhuma é publicada pela Vanguard Personal Advisors.

Mas no interesse de pelo menos uma divulgação parcial, vamos mostrar o desempenho do investimento de Betterment desde a sua fundação. Faremos então certas suposições sobre os retornos para os Consultores Pessoais Vanguard. Não é muito para continuar, mas pelo menos você está recebendo metade da história.

Betterment

Betterment fornece uma ferramenta de desempenho histórico que fornece dados limitados sobre o retorno do investimento. Olhando para a sua performance desde a data de lançamento de Janeiro de 2008, até ao final de Julho de 2018, vemos na imagem abaixo que uma carteira composta por 80% de acções e 20% de obrigações retornou exactamente 86%:

>De Janeiro de 2012 até Julho de 2018, o retorno de 86% traduz-se num retorno médio anual do investimento de uns incríveis 9,9%. Isso é especialmente impressionante quando você considera que 20% do portfólio foi investido em títulos de baixo rendimento.

Vanguard Personal Advisor

Felizmente, o Vanguard Personal Advisor não publica dados de desempenho, então não podemos mostrar nenhuma comparação razoável com o Betterment nesta frente.

Conclusão do desempenho do investimento do Vanguard Personal Advisor

Por causa da falta de dados de desempenho do investimento do Vanguard Personal Advisors, não podemos fazer uma comparação conclusiva com o desempenho do Betterment. No entanto, vale a pena notar que muitos dos fundos nas carteiras da Betterment, particularmente os fundos de ações, são ETFs Vanguard.

É razoável adivinhar que a Vanguard Personal Advisors teve um desempenho semelhante ao da Betterment com uma alocação de ações/obrigações de 80/20 ativos.

Betterment and Vanguard Personal Advisor pros

Betterment:

• Sem exigência de investimento inicial mínimo, que é perfeito para novos e pequenos investidores
• Simples, estrutura de taxas de baixo custo de 0,25% em saldos de até $2 milhões, e 0.15% em contas maiores
• Carteiras de investimentos de maior valor – esta é uma das estratégias de investimento mais honradas no setor, e um frequentemente praticado por Warren Buffett
• Opções beta e de investimento socialmente responsável (SRI) disponíveis
• Conselho de investimento assistido por humanos disponível, bem como acesso a um consultor financeiro pessoal dedicado sobre saldos de conta de $100.000 ou mais

Conselho Pessoal de Língua:

• Uso de fundos Vanguard, que são alguns dos fundos mais populares e de menor custo disponíveis, tanto que são comumente empregados pela maioria dos robôs-conselheiros (incluindo Betterment) e outros serviços de gestão de investimentos
• A capacidade de se engajar em investimentos autodirigidos através da plataforma de corretagem Vanguard, enquanto também aproveita a gestão profissional através do Vanguard Personal Advisor
• Acesso a um consultor financeiro ao vivo, particularmente com um saldo de conta de $500.000 ou mais
• Menos taxas em carteiras maiores – As taxas do Vanguard Personal Advisor caem para 0.05% em carteiras de $25 milhões ou mais
• Utilização de fundos mútuos em sua carteira, o que oferece uma oportunidade de superar o mercado, ao invés de simplesmente igualá-lo da maneira que a maioria dos robôs-conselheiros fazem

Betterment e Vanguard Personal Advisor consentem

Betterment:

• Betterment’s fee structure bottomtoms out at 0.15% em saldos de contas acima de $2 milhões, o que significa que não é competitivo com o Assessor Pessoal da Vanguard em saldos de contas acima de $10 milhões
• As carteiras de recompensa são limitadas estritamente a ações e títulos, e não diversificam em investimentos alternativos, como imóveis ou recursos naturais

Assessor Pessoal da Vanguard:

• A exigência mínima de investimento inicial de $50.000 eliminará novos e pequenos investidores
• A taxa anual de consultoria de 0.30% é maior do que o 0.25% cobrado pelo Betterment
• Desde que o Betterment não utiliza fundos não-vanguard na construção de suas carteiras, pode estar deixando algumas opções de investimento importantes fora da equação
• Embora o Betterment utilize a colheita com perda de impostos como uma estratégia geral, Vanguard Personal Advisor usa-o apenas caso a caso
• Sem carteiras inteligentes beta ou equivalentes ao SRI

Porquê escolher Betterment?

Investimento em ações de valor

Esta é uma estratégia que envolve investir em ações de empresas que estão fora de favor com a comunidade de investimentos. Normalmente, tais empresas estão sendo negligenciadas devido a eventos passados, que desde então foram resolvidos. Tais empresas tipicamente têm fundamentos fortes, e podem representar um dos melhores investimentos de longo prazo disponíveis.

Aposta oferece esta estratégia em todas as carteiras, com suas alocações de ações americanas de pequeno, médio e grande porte, todas baseadas em ações de valor. Esta estratégia dá aos investidores regulares da Betterment uma oportunidade de superar o mercado geral no longo prazo.

Assessores financeiros para contas acima de $100.000

Aumento oferece assessores financeiros em carteiras de $100.000 ou mais, e tem uma taxa anual de 0,40%. Em saldos de contas de $2 milhões ou mais, a taxa de consultoria cai para 0,30%.

Flexible Portfolios

Esta opção está disponível para todos os clientes Betterment. A plataforma desenha um portfólio para você, mas você tem a oportunidade de ajustar as alocações de ativos, dando-lhe alguma medida de controle sobre seu portfólio final.

Smart Beta

Este é um portfólio especializado oferecido em contas de $100.000 ou mais. É gerido pela Goldman Sachs, e é outra estratégia que oferece uma oportunidade de superar o mercado.

Faz isto através de uma gestão activa da carteira, mas envolve maior risco, bem como o potencial de maior recompensa. Não há taxa adicional para esta opção.

Investimento Socialmente Responsável (SRI)

Betterment dá-lhe uma oportunidade de mover pelo menos parte da sua carteira para o SRI. Você pode fazer isso substituindo as ações americanas de grande capitalização e as ações emergentes por três ETFs de SRI diferentes. Isto dar-lhe-á uma oportunidade de investir pelo menos parte da sua carteira de acordo com as suas crenças pessoais.

Betterment Cash Reserve

Betterment Cash Reserve é uma conta poupança topo de gama que oferece um APY de 0,30%. Você não precisará de um saldo mínimo para obter este APY, além de que não pagará taxas mensais. Finalmente, você também poderá fazer um número ilimitado de saques (normalmente, você só pode fazer seis).

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Betterment Checking

Betterment também oferece uma conta corrente que vem sem taxas, depósitos em cheque móvel, sem saldo mínimo, e taxas de reembolso de ATM.

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A sua conta corrente vem com um Cartão de Débito Betterment Visa® que você pode usar para todas as suas compras online e na loja. A melhor parte, porém, é que o Betterment, através de uma parceria com a Dosh, oferece dinheiro de volta em compras em milhares de lojas no mundo inteiro quando você usa o seu cartão de débito. Estas recompensas são depositadas na sua conta automaticamente, sem que seja necessário qualquer trabalho da sua parte.

Para ganhar dinheiro de volta em suas compras, você pode ir diretamente para o aplicativo ou site para encontrar comerciantes que atualmente oferecem dinheiro de volta. O aplicativo o ajudará a localizar varejistas e restaurantes qualificados próximos, se você quiser ganhar recompensas pessoalmente. Se você quiser ganhar dinheiro de volta on-line, você precisará fazer compras através da seção “Ganhe Prêmios” do Betterment. Quando você ganhar dinheiro de volta em uma compra, o aplicativo irá notificá-lo imediatamente e o dinheiro aparecerá na sua conta corrente logo após.

Se você não quiser ter o trabalho de usar o localizador do aplicativo, não há problema. Betterment lembrará onde você mais compra e lhe apresentará as melhores ofertas com base em seus hábitos de gastos.

E não precisa se preocupar com a segurança – Betterment não fornece nenhuma informação pessoalmente identificável, incluindo seu nome e número de conta.

Por que escolher o Vanguard Personal Advisor?

Trabalhar com um Vanguard Advisor

Este é um serviço único entre os robôs-conselheiros, que mais comumente procuram minimizar o contato humano na unidade para minimizar as taxas. Mas quando você trabalha com o Vanguard Personal Advisor um conselheiro está disponível desde o início.

O conselheiro começará conhecendo você, seus objetivos e sua situação financeira. Ele ou ela irá então trabalhar para criar um plano financeiro personalizado.

O seu portfólio será então gerido com uma combinação de gestão humana e automatizada. O conselheiro ficará a par do progresso do seu plano financeiro, e fará as revisões necessárias. O re-equilíbrio ocorrerá trimestralmente, ou quando uma grande alocação de ativos se afasta da meta em mais de 5%.

Uso de fundos mútuos

Uma das diferenças fundamentais entre o Vanguard Personal Advisor e a maioria dos outros robôs-assessores é que o Vanguard não depende inteiramente de ETFs baseados em índices. As carteiras somente de ETFs são projetadas para serem estritamente investimentos passivos. Ou seja, enquanto eles corresponderão ao mercado subjacente, eles nunca poderão ultrapassá-lo.

Mas ao incluir fundos mútuos, as carteiras do Vanguard Personal Advisor têm o potencial de superar o mercado subjacente. Isso porque os fundos de investimento são normalmente geridos de forma activa. Os gestores de fundos negociam acções dentro da carteira numa tentativa de manter posições em acções de empresas que estão a ultrapassar o mercado. Não funciona assim 100% do tempo, mas oferece esse potencial.

Menos taxas para carteiras maiores

A taxa anual base de aconselhamento do Consultor Pessoal de 0,30% é reconhecidamente superior à taxa de 0,25% do Betterment. Mas a taxa do Vanguard funciona em uma escala móvel, caindo para 0,20% em contas acima de $5 milhões, 0,10% em contas acima de $10 milhões, e 0,05% para saldos de contas de $25 milhões ou mais.

É claro que o Vanguard está visando indivíduos com alto patrimônio líquido com o Vanguard Personal Advisor. A capacidade de gerenciar uma carteira de $25 milhões ou mais por apenas 0,05% ao ano é praticamente como fornecer um serviço profissional de gestão de investimentos gratuitamente.

Investimentos são mantidos em fundos Vanguard

Esta é uma espécie de saco misto. O negativo é que a Vanguard não tira proveito de alguns dos muitos bons fundos oferecidos pelos corretores concorrentes. Mas não há dúvida de que os fundos da Vanguard ocupam um lugar proeminente no universo dos robôs-consultores.

Estão incluídos na maioria das carteiras dos robôs-consultores. Não só são alguns dos fundos mais amplamente reconhecidos e utilizados, mas seus ETFs têm uma relação de despesas anuais muito baixa, com uma média de apenas 0,08%.

Acesso às outras opções de investimento da Vanguard

Uma das diferenças mais fundamentais entre Betterment e Vanguard Personal Advisor está na organização como um todo. Betterment é um robô-conselheiro – ponto final. A Vanguard, por outro lado, é uma grande corretora de investimentos, na qual o Vanguard Personal Advisor é apenas um componente. Isso lhe dará a capacidade de manter investimentos autodirigidos em ações, ETFs e fundos mútuos, e ao mesmo tempo ter parte de sua carteira profissionalmente administrada através do Vanguard Personal Advisor.

Uma ressalva, no entanto, é que embora o Vanguard seja um dos principais provedores de fundos mútuos e ETFs, ele não é a plataforma de corretagem mais rentável ou eficiente para o investidor médio. Suas taxas de negociação são mais altas que a média da indústria, e suas ferramentas de negociação são mais limitadas.

Pensamentos finais sobre Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Para a maioria dos investidores, que podem estar apenas procurando por uma plataforma de investimento automatizada de baixo custo, Betterment será facilmente a melhor escolha. Não só tem uma taxa base mais baixa, de apenas 0,25%, mas também não tem nenhum requisito mínimo de investimento inicial. Isto está em dramático contraste com o Vanguard Personal Advisor, que requer um investimento inicial mínimo de $50.000,

Mas onde o Vanguard Personal Advisor se sobressai no catering para aqueles com carteiras de investimento maiores. Com $50.000, você pode obter mais ajuda prática de um assessor financeiro da Vanguard. E com um portfólio de pelo menos $500.000, você pode obter um consultor financeiro dedicado.

Vanguard Personal Advisor certamente também faz sentido para investidores muito grandes, aqueles com portfólios acima de $10 milhões ou $25 milhões, devido às taxas anuais de consultoria extremamente baixas.

Finalmente, o Vanguard Personal Advisor irá trabalhar melhor para aqueles que preferem misturar uma opção de robô-consultor com investimento auto-dirigido. A Vanguard não é uma das principais corretoras de investimento de uma perspectiva de negociação individual, mas lhe dá a opção de incluir diferentes tipos de investimento com a mesma plataforma.

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Resumo

Talvez a principal linha divisória entre Betterment e Vanguard Personal Advisor seja o tamanho do seu portfólio. Para a maioria dos investidores, o Betterment será a melhor escolha. Mas para aqueles com portfólios multimilionários, o Vanguard Personal Advisor será a plataforma.

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