Wat is kwantitatieve handel
Quantitative trading bestaat uit handelsstrategieën op basis van kwantitatieve analyse, die berusten op wiskundige berekeningen en number crunching om handelsmogelijkheden te identificeren. Prijs en volume zijn twee van de meer gebruikelijke gegevensinputs die bij kwantitatieve analyse worden gebruikt als de belangrijkste inputs voor wiskundige modellen.
Omdat kwantitatieve handel over het algemeen wordt gebruikt door financiële instellingen en hedgefondsen, zijn de transacties meestal groot en kunnen ze de aan- en verkoop van honderdduizenden aandelen en andere effecten omvatten. Kwantitatieve handel wordt echter steeds vaker gebruikt door individuele beleggers.
Grondbeginselen van kwantitatieve handel
Prijs en volume zijn twee van de meer gebruikelijke gegevensinputs die worden gebruikt in kwantitatieve analyse als de belangrijkste inputs voor wiskundige modellen.
Quantitatieve handelstechnieken omvatten high-frequency trading, algoritmische handel en statistische arbitrage. Deze technieken zijn snel en hebben doorgaans een investeringshorizon op korte termijn. Veel kwantitatieve handelaren zijn meer vertrouwd met kwantitatieve instrumenten, zoals voortschrijdende gemiddelden en oscillatoren.
Understanding Quantitative Trading
Kwantitatieve handelaren maken gebruik van moderne technologie, wiskunde en de beschikbaarheid van uitgebreide databases voor het nemen van rationele handelsbeslissingen.
Kwantitatieve handelaren nemen een handelstechniek en maken er een model van met behulp van wiskunde, en vervolgens ontwikkelen ze een computerprogramma dat het model toepast op historische marktgegevens. Het model wordt vervolgens in de praktijk getest en geoptimaliseerd. Als gunstige resultaten worden bereikt, wordt het systeem vervolgens in real-time markten met echt kapitaal toegepast.
De wijze waarop kwantitatieve handelsmodellen functioneren kan het best worden beschreven met behulp van een analogie. Neem een weerbericht waarin de meteoroloog 90% kans op regen voorspelt terwijl de zon schijnt. De meteoroloog komt tot deze contra-intuïtieve conclusie door klimaatgegevens van sensoren in het hele gebied te verzamelen en te analyseren.
Een geautomatiseerde kwantitatieve analyse brengt specifieke patronen in de gegevens aan het licht. Wanneer deze patronen worden vergeleken met dezelfde patronen die uit historische klimaatgegevens naar voren komen (backtesting), en 90 van de 100 keer is het resultaat regen, dan kan de meteoroloog de conclusie met vertrouwen trekken, vandaar de 90% voorspelling. Kwantitatieve handelaren passen ditzelfde proces toe op de financiële markt om handelsbeslissingen te nemen.
Key Takeaways
- Quantitative trading is een strategie die wiskundige functies gebruikt om handelsmodellen te automatiseren. Bij deze vorm van handel worden gegevens uit backtests toegepast op verschillende handelsscenario’s om winstkansen te spotten.
- Het voordeel van kwantitatief handelen is dat optimaal gebruik kan worden gemaakt van vooraf geteste gegevens en dat emotionele besluitvorming tijdens het handelen wordt geëlimineerd. Het nadeel van kwantitatief handelen is dat het maar beperkt bruikbaar is. Een kwantitatieve tradingstrategie verliest haar effectiviteit zodra de marktomstandigheden veranderen.
Voorbeeld van kwantitatieve trading
Afhankelijk van het onderzoek en de voorkeuren van de handelaar, kunnen kwantitatieve tradingalgoritmen worden aangepast om verschillende parameters met betrekking tot een aandeel te evalueren. Neem het geval van een handelaar die in momentumbeleggen gelooft. Hij kan ervoor kiezen een eenvoudig programma te schrijven dat de winnaars eruit pikt tijdens een opwaarts momentum in de markten. Bij de volgende opleving van de markt zal het programma die aandelen kopen. Dit is een vrij eenvoudig voorbeeld van kwantitatieve handel. Typisch wordt een assortiment van parameters, van technische analyse tot waarde-aandelen tot fundamentele analyse, gebruikt om een complexe mix van aandelen uit te kiezen, ontworpen om de winst te maximaliseren. Deze parameters zijn geprogrammeerd in een handelssysteem om te profiteren van marktbewegingen.
Voor- en nadelen van kwantitatieve handel
Het doel van de handel is het berekenen van de optimale waarschijnlijkheid van het uitvoeren van een winstgevende handel. Een typische trader kan effectief een beperkt aantal effecten controleren, analyseren en handelsbeslissingen nemen voordat de hoeveelheid binnenkomende gegevens het besluitvormingsproces overweldigt. Het gebruik van kwantitatieve handelstechnieken belicht deze limiet door computers te gebruiken om het toezicht, de analyse en de handelsbeslissingen te automatiseren.
Het overwinnen van emotie is een van de meest doordringende problemen bij het handelen. Of het nu angst of hebzucht is, bij het handelen dient emotie alleen om rationeel denken te verstikken, wat meestal tot verliezen leidt. Computers en wiskunde bezitten geen emoties, dus kwantitatieve handel elimineert dit probleem.
Quantitatieve handel heeft wel zijn problemen. Financiële markten behoren tot de meest dynamische entiteiten die er bestaan. Daarom moeten kwantitatieve handelsmodellen even dynamisch zijn om consistent succesvol te zijn. Veel kwantitatieve handelaars ontwikkelen modellen die tijdelijk winstgevend zijn voor de marktomstandigheden waarvoor ze werden ontwikkeld, maar die uiteindelijk falen wanneer de marktomstandigheden veranderen.