Betterment Vs. Vanguard Personal Advisor – Which One Is Right For You?

While Betterment is de grootste en meest populaire onafhankelijke robo-adviseur in de industrie, Vanguard Personal Advisor is de grootste robo-adviseur van allemaal. In feite heeft Vanguard Personal Advisor bijna 10 keer het vermogen onder beheer dat Betterment doet, wat boekdelen spreekt over de niche die robo-adviseur inneemt.

Maar als het gaat om Betterment versus Vanguard Personal Advisor, niche is het operatieve woord. Hoewel er enkele overeenkomsten zijn tussen de twee robo-adviseurs, doet elk een beroep op een heel ander investeringsmarktsegment.

Betterment is gericht op nieuwe, kleine en middelgrote beleggers, die op zoek zijn naar uitgebreid low-cost beleggingsbeheer. Vanguard Personal Advisor is meer geschikt voor zeer grote beleggers en voor degenen die al via Vanguard beleggen en op zoek zijn naar een goedkope optie voor beheerd beleggen.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Voordat we een diepe duik nemen in de verschillende aanbiedingen van de twee investeringsplatforms, vat de onderstaande tabel de basisdienstniveaus en andere functies samen en vergelijkt deze die worden aangeboden door zowel Betterment als Vanguard Personal Advisor:

Features	Betterment	Vanguard Personal Advisor
Minimale Initiële Investering	$0 Digital; $100.000 premie	$50.000
Beschikbare rekeningen	Individuele en gezamenlijke belastbare rekeningen; traditionele, Roth, SEP en rollover IRAs; trusts en non-profits	Individuele en gezamenlijke belastbare rekeningen; traditionele, Roth, SEP, SIMPLE en rollover IRAs; trusts
Advieskosten	Digitaal: 0.25% tot $2 miljoen; 0,15% boven $2 miljoen; premie: 0,40% tot $2 miljoen; 0,30% boven $2 miljoen	0,30% tot $5 miljoen; 0,20% op $5 miljoen tot $10 miljoen; 0,10% op $10 miljoen tot $25 miljoen; 0.05% boven $25 miljoen
Tax-loss Harvesting	Ja	Uitsluitend per cliënt
Rebalancing	Ja	Ja
Dividend Herbeleggen	Ja
Dividend Herbeleggen	beleggen	Ja	Ja
Mobiele app	Android & iOS devices	Android & iOS devices
Sociaal Verantwoord Beleggen	Ja	Nee
Smart Beta	Ja	Nee

Over Betterment

Betterment is de grootste onafhankelijke robo-adviseur in de industrie, met $13.5 miljard dollar aan activa onder beheer. Het is een pure robo-adviseur, wat betekent dat het geen dochteronderneming is van een groter algemeen beleggingsbrokerage-platform.

Beste voor nieuwe en kleine beleggers

Betterment richt zich op nieuwe en kleine beleggers, die rekeningen kunnen openen met helemaal geen geld, en vervolgens profiteren van zeer goedkoop geautomatiseerd beleggingsbeheer.

Dit omvat alles van portefeuilleontwerp tot beleggingsbeheer, zoals:

• Automatische herinvestering van dividenden
• Periodieke herbalancering van assetallocaties om portefeuilledoelen te handhaven
• Tax-loss harvesting voor alle klanten, ongeacht de portefeuillegrootte. (Veel robo-adviseurs bieden deze service alleen aan klanten met grotere rekeningsaldi.)

Betterment gebruikt de Moderne Portefeuille Theorie (MPT) om uw beleggingsportefeuille samen te stellen en te beheren. MPT benadrukt assetallocatie als een manier om het rendement te maximaliseren en het portefeuillerisico te minimaliseren.

Aanmelding voor Betterment

Wanneer u zich aanmeldt voor Betterment, moet u een vragenlijst invullen die uw beleggingsdoelen, tijdshorizon en beleggingsrisicotolerantie bepaalt.

Uw portefeuille wordt vervolgens samengesteld uit 14 individuele exchange traded funds (ETF’s), die elk een unieke activaklasse vertegenwoordigen. Deze kunnen Amerikaanse en buitenlandse aandelen omvatten, en Amerikaanse en buitenlandse obligaties. Met slechts een handvol fondsen kan uw Betterment-portefeuille worden belegd in duizenden verschillende effecten.

Om meer te weten te komen over Betterment, leest u onze volledige beoordeling of bezoekt u hun website!

Over Vanguard Personal Advisor

Vanguard Personal Advisor is de robo-adviseurservice die wordt aangeboden door investeringsgigant, The Vanguard Group. Vanguard is een van de grootste beleggingsondernemingen ter wereld en heeft meer dan $ 5,3 biljoen aan activa onder beheer.

Vanguard is het grootste beleggingsfondsbedrijf ter wereld en komt na iShares van BlackRock op de tweede plaats als de grootste aanbieder van exchange traded funds (EFT’s). De ETF’s van Vanguard zijn zo efficiënt en goed gewaardeerd dat ze vaak worden opgenomen in portefeuilles die door de meerderheid van de robo-adviseur-diensten worden geleverd, evenals andere beleggingsbeheerdiensten.

Net als veel andere grote beleggingsfirma’s en makelaars biedt Vanguard zijn eigen robo-adviseur aan, in Vanguard Personal Advisor. In feite is Vanguard Personal Advisor ’s werelds grootste robo-adviseur met $ 112 miljard aan beheerd vermogen.

Vanguard Personal Advisor richt zich op grotere beleggers door de zeer lage vergoedingen die in rekening worden gebracht op accounts van miljoenen dollars.

Om meer te weten te komen over Vanguard, bezoek hun website!

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor: Beleggingsresultaten

In onze beoordelingen van beleggingsplatformvergelijkingen geven we graag ten minste een benadering van een head-to-head vergelijking van beleggingsrendementen. Helaas, terwijl beleggingsprestatie-informatie beschikbaar is voor Betterment, wordt er geen gepubliceerd door Vanguard Personal Advisors.

Maar in het belang van ten minste gedeeltelijke openbaarmaking, gaan we de beleggingsprestaties van Betterment sinds de oprichting laten zien. Vervolgens zullen we bepaalde veronderstellingen maken over de rendementen voor Vanguard Personal Advisors. Het is niet veel om op door te gaan, maar in ieder geval krijg je de helft van het verhaal.

Betterment

Betterment biedt een historische performance tool die beperkte gegevens over beleggingsrendementen biedt. Als we kijken naar de prestaties vanaf de lanceringsdatum van januari 2008 tot eind juli 2018, zien we in de onderstaande schermafbeelding dat een portefeuille die bestaat uit 80% aandelen en 20% obligaties precies 86% heeft teruggegeven:

Over een ruimte van 79 maanden van januari 2012 tot juli 2018, vertaalt het rendement van 86% zich in een gemiddeld jaarlijks rendement op de investering van een ongelooflijke 9,9%. Dat is vooral indrukwekkend als je bedenkt dat 20% van de portefeuille was belegd in obligaties met een laag rendement.

Vanguard Personal Advisor

Gelukkig genoeg publiceert Vanguard Personal Advisor geen prestatiegegevens, dus we kunnen geen redelijke vergelijking met Betterment op dit front laten zien.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor Conclusie beleggingsprestaties

Omwille van het ontbreken van beleggingsprestatiegegevens van Vanguard Personal Advisors, zijn we niet in staat om een sluitende vergelijking te maken met de prestaties van Betterment. Het is echter vermeldenswaard dat veel van de fondsen in de portefeuilles van Betterment, met name de aandelenfondsen, Vanguard ETF’s zijn.

In dat geval is het redelijk om te schatten dat Vanguard Personal Advisors een vergelijkbare prestatie heeft gedraaid als Betterment met een 80/20 aandelen / obligaties asset allocatie.

Betterment en Vanguard Personal Advisor voordelen

Betterment:

• Geen minimum aanvangsinvestering vereist, wat perfect is voor nieuwe en kleine beleggers
• Eenvoudige, goedkope kostenstructuur van 0,25% op saldi tot $ 2 miljoen, en 0,15% op grotere rekeningen
• Eenvoudige, goedkope kostenstructuur van 0,25% op saldi tot $ 2 miljoen, en 0,5% op grotere rekeningen
• .15% op grotere rekeningen
• Beterment portefeuilles omvatten tax-loss harvesting op alle rekeningsaldi, waardoor de belastingverplichting van vermogenswinsten op lange termijn wordt verminderd
• Alle portefeuilles omvatten toewijzingen in beleggingen van het waardetype – dit is een van de meest aloude beleggingsstrategieën in de industrie, en een die vaak door Warren Buffett wordt toegepast
• Slimme bèta en maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI) opties beschikbaar
• Menselijk ondersteund beleggingsadvies beschikbaar, evenals toegang tot een toegewijde persoonlijke financieel adviseur op rekeningsaldi van $100.000 of meer

Vanguard Personal Advisor:

• Gebruik van Vanguard-fondsen, die tot de populairste en goedkoopste fondsen behoren die er zijn, zozeer zelfs dat ze door de meeste robo-adviseurs (waaronder Betterment) en andere beleggingsbeheerdiensten worden gebruikt
• De mogelijkheid om via het Vanguard-brokerplatform aan zelfsturend beleggen te doen, en tegelijkertijd te profiteren van professioneel beheer via Vanguard Personal Advisor
• Toegang tot een live financieel adviseur, met name bij een rekeningsaldo van $500.000 of meer
• Lagere kosten voor grotere portefeuilles – de kosten voor Vanguard Personal Advisor dalen tot 0.05% op portefeuilles van $25 miljoen of meer
• Gebruik van beleggingsfondsen in uw portefeuille, wat de mogelijkheid biedt om beter te presteren dan de markt, in plaats van deze slechts te evenaren zoals de meeste robo-adviseurs doen

Betterment en Vanguard Personal Advisor nadelen

Betterment:

• Betterment’s kostenstructuur bereikt de ondergrens van 0.15% op rekeningsaldi boven $2 miljoen, wat betekent dat het niet concurrerend is met Vanguard Personal Advisor op rekeningsaldi boven $10 miljoen
• Betterment portefeuilles zijn strikt beperkt tot aandelen en obligaties, en diversifiëren niet naar alternatieve beleggingen, zoals onroerend goed of natuurlijke hulpbronnen

Vanguard Personal Advisor:

• De vereiste minimumaanvangsinvestering van $50.000 zal nieuwe en kleine beleggers uitsluiten
• De jaarlijkse adviesvergoeding van 0.30% is hoger dan de 0.25% die Betterment in rekening brengt
• Omdat Vanguard Personal Advisor geen niet-Vanguard fondsen gebruikt bij de opbouw van zijn portefeuilles, laat het wellicht een aantal belangrijke beleggingsopties buiten beschouwing
• Terwijl Betterment tax-loss harvesting als een algemene strategie toepast, Vanguard Personal Advisor gebruikt het alleen van geval tot geval
• Geen smart beta of SRI-equivalente portefeuilles

Waarom Betterment kiezen?

Beleggen in waardeaandelen

Dit is een strategie waarbij belegd wordt in aandelen van bedrijven die uit de gratie zijn bij de beleggersgemeenschap. Typisch, worden dergelijke bedrijven over het hoofd gezien wegens gebeurtenissen uit het verleden, die sindsdien zijn opgelost. Dergelijke bedrijven hebben meestal sterke fundamentals, en kunnen een van de beste langetermijninvesteringen vertegenwoordigen die beschikbaar zijn.

Betterment biedt deze strategie op alle portefeuilles, met zijn small-, medium-, en large-cap Amerikaanse aandelenallocaties allemaal gebaseerd op waardeaandelen. Deze strategie geeft reguliere Betterment-beleggers een kans om op de lange termijn beter te presteren dan de algemene markt.

Financieel adviseurs voor accounts van meer dan $ 100.000

Betterment biedt financieel adviseurs op portefeuilles van $ 100.000 of meer, en het heeft een jaarlijkse vergoeding van 0,40%. Op rekeningsaldi van $ 2 miljoen of meer, daalt de adviesvergoeding tot 0,30%.

Flexibele portefeuilles

Deze optie is beschikbaar voor alle klanten van Betterment. Het platform ontwerpt een portefeuille voor u, maar u hebt de mogelijkheid om de toewijzing van activa aan te passen, waardoor u enige mate van controle hebt over uw uiteindelijke portefeuille.

Smart Beta

Dit is een gespecialiseerde portefeuille die wordt aangeboden op rekeningen van $ 100.000 of meer. Het wordt beheerd door Goldman Sachs, en is een andere strategie die een kans biedt om beter te presteren dan de markt.

Het doet dit door middel van actief portefeuillebeheer, maar brengt een hoger risico met zich mee, evenals het potentieel voor een hogere beloning. Er zijn geen extra kosten verbonden aan deze optie.

Socially Responsible Investing (SRI)

Betterment biedt u de mogelijkheid om ten minste een deel van uw portefeuille over te brengen naar SRI. U kunt dit doen door de allocaties van large-cap Amerikaanse aandelen en opkomende aandelen te vervangen door drie verschillende SRI ETF’s. Het geeft u de kans om ten minste een deel van uw portefeuille te beleggen volgens uw persoonlijke overtuigingen.

Betterment Cash Reserve

Betterment Cash Reserve is een spaarrekening van topklasse die een APY van 0,30% biedt. U hebt geen minimumsaldo nodig om deze APY te krijgen, plus u betaalt geen maandelijkse kosten. Tot slot kunt u ook een onbeperkt aantal geldopnames doen (normaal kunt u er slechts zes doen).

Betterment Checking

Betterment biedt ook een betaalrekening zonder kosten, mobiele cheque stortingen, geen minimumsaldo, en terugbetaalde ATM kosten.

Uw betaalrekening wordt geleverd met een Betterment Visa® Debit Card die u kunt gebruiken voor al uw online en in-store aankopen. Het beste deel, echter, is dat Betterment, via een partnerschap met Dosh, cashback biedt op aankopen bij duizenden retailers wereldwijd wanneer u uw debetkaart gebruikt. Deze beloningen worden automatisch op uw account gestort, zonder werk van uw kant.

Om cashback te verdienen op uw aankopen, kunt u direct naar de app of website gaan om verkopers te vinden die momenteel cashback aanbieden. De app zal u helpen bij het vinden van in aanmerking komende detailhandelaren en restaurants in de buurt als u persoonlijk beloningen wilt verdienen. Als u online cashback wilt verdienen, moet u winkelen via de “Verdien beloningen”-sectie van Betterment. Wanneer u cashback verdient op een aankoop, zal de app u onmiddellijk op de hoogte brengen en het geld zal snel daarna op uw betaalrekening verschijnen.

Als u geen moeite wilt doen om de locator van de app te gebruiken, geen probleem. Betterment onthoudt waar u het meest winkelt en presenteert u de beste aanbiedingen op basis van uw bestedingsgewoonten.

En geen zorgen te maken over de veiligheid – Betterment geeft Dosh geen persoonlijk identificeerbare informatie, inclusief uw naam en rekeningnummer.

Waarom kiezen voor Vanguard Personal Advisor?

Werken met een Vanguard Advisor

Dit is een unieke service onder robo-adviseurs, die vaker kijken naar het minimaliseren van menselijk contact in de drive om de kosten te minimaliseren. Maar wanneer u met Vanguard Personal Advisor werkt, is er vanaf het allereerste begin een adviseur beschikbaar.

De adviseur zal beginnen met het leren kennen van u, uw doelen en uw financiële situatie. Hij of zij zal dan werken aan een op maat gemaakt financieel plan.

Uw portefeuille zal dan worden beheerd met een combinatie van menselijk en geautomatiseerd beheer. De adviseur zal op de hoogte blijven van de voortgang van uw financiële plan, en zal herzieningen aanbrengen indien nodig. Herbalancering vindt plaats op kwartaalbasis, of wanneer een belangrijke asset allocatie afwijkt van het doel met meer dan 5%.

Gebruik van beleggingsfondsen

Een van de fundamentele verschillen tussen Vanguard Personal Advisor en de meeste andere robo-adviseurs is dat Vanguard niet volledig vertrouwen op index-gebaseerde ETF’s. ETF-only portefeuilles zijn ontworpen om strikt passieve investeringen te zijn. Dat wil zeggen, hoewel ze de onderliggende markt zullen evenaren, kunnen ze deze nooit overtreffen.

Maar door beleggingsfondsen op te nemen, hebben de portefeuilles van Vanguard Personal Advisor het potentieel om de onderliggende markt te overtreffen. Dat komt omdat beleggingsfondsen doorgaans actief worden beheerd. Fondsbeheerders verhandelen aandelen binnen de portefeuille in een poging om posities te behouden in aandelen van bedrijven die het beter doen dan de markt. Het werkt niet 100% van de tijd op die manier, maar het biedt wel dat potentieel.

Lagere vergoedingen voor grotere portefeuilles

Vanguard Personal Advisor’s basis jaarlijkse adviesvergoeding van 0,30% is weliswaar hoger dan de 0,25% van Betterment. Maar de vergoeding van Vanguard werkt op een glijdende schaal, die daalt tot 0,20% op rekeningen van meer dan $ 5 miljoen, 0,10% op rekeningen van meer dan $ 10 miljoen, en 0,05% voor rekeningsaldi van $ 25 miljoen of meer.

Het is duidelijk dat Vanguard zich met Vanguard Personal Advisor richt op vermogende particulieren. De mogelijkheid om een portefeuille van $ 25 miljoen of meer te beheren voor slechts 0,05% per jaar is praktisch hetzelfde als het gratis aanbieden van een professionele dienst voor beleggingsbeheer.

Beleggingen worden aangehouden in Vanguard-fondsen

Dit is iets van een gemengde zak. Het negatieve is dat Vanguard geen gebruik maakt van een aantal van de vele goede fondsen die door concurrerende brokers worden aangeboden. Maar er is geen twijfel dat Vanguard-fondsen een prominente plaats innemen in het robo-adviseursuniversum.

Ze zijn opgenomen in de meeste robo-adviseursportfolio’s. Niet alleen behoren ze tot de meest erkende en gebruikte fondsen, maar hun ETF’s hebben een zeer lage jaarlijkse kostenratio, gemiddeld slechts 0,08%.

Toegang tot andere beleggingsopties van Vanguard

Een van de meest fundamentele verschillen tussen Betterment en Vanguard Personal Advisor zit in de algehele organisatie. Betterment is een robo-adviseur – punt uit. Vanguard, aan de andere kant, is een grote beleggingsmakelaardij, waarin Vanguard Personal Advisor slechts één onderdeel is. Dat geeft je de mogelijkheid om zelfgestuurde investeringen in aandelen, ETF’s en beleggingsfondsen te behouden, terwijl je ook een deel van je portefeuille professioneel laat beheren door Vanguard Personal Advisor.

Een voorbehoud is echter dat terwijl Vanguard een van de belangrijkste aanbieders van zowel beleggingsfondsen als ETF’s is, het niet het meest kosteneffectieve of efficiënte brokerage-platform is voor de gemiddelde belegger. Zijn handelskosten zijn hoger dan het gemiddelde voor de industrie, en zijn handelstools zijn beperkter.

Eindgedachten over Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Voor de meeste beleggers, die misschien gewoon op zoek zijn naar een goedkoop geautomatiseerd beleggingsplatform, zal Betterment gemakkelijk de betere keuze zijn. Niet alleen heeft het een lagere basisvergoeding van slechts 0,25%, maar het heeft ook geen minimum aanvangsinvestering vereist. Dit is in dramatisch contrast met Vanguard Personal Advisor, die een minimale initiële investering van $ 50.000 vereist.

Maar waar Vanguard Personal Advisor uitblinkt, is in de catering aan mensen met grotere beleggingsportefeuilles. Met $50.000 kunt u meer praktische hulp krijgen van een financieel adviseur van Vanguard. En met een portefeuille van ten minste $ 500.000, kunt u een toegewijde financieel adviseur krijgen.

Vanguard Personal Advisor is ook zeker zinvol voor zeer grote beleggers, degenen met portefeuilles van meer dan $ 10 miljoen of $ 25 miljoen, vanwege de extreem lage jaarlijkse advieskosten.

Ten slotte zal Vanguard Personal Advisor beter werken voor degenen die de voorkeur geven aan een mix van een robo-adviseuroptie met zelfsturend beleggen. Vanguard is niet een van de top beleggingsmakelaarskantoren vanuit een individueel handelsperspectief, maar het geeft je wel de optie om verschillende soorten beleggen op te nemen met hetzelfde platform.

Samenvatting

Misschien is de belangrijkste scheidslijn tussen Betterment en Vanguard Personal Advisor de grootte van je portefeuille. Voor de meeste beleggers zal Betterment de betere keuze zijn. Maar voor degenen met multi-miljoen dollar portefeuilles, zal Vanguard Personal Advisor de go to platform.

• 17 Of The Top Vanguard Funds You Can Own
• Betterment Review: The Way Investing Should Be