Chinatown Fair aprì nel 1944, occupando il primo piano dell’edificio del popolare ristorante cinese Port Arthur situato al 7-9 di Mott Street a New York City; in precedenza, il primo piano era stato occupato da Soy Kee & Co. Chinatown Fair ha operato come sala giochi e piccolo museo per molti anni, prima di diventare una sala giochi negli anni ’70. L’immigrato indiano Sam Palmer acquistò l’attività nel 1982 dopo aver avuto una “visione religiosa”.
Una delle sue prime attrazioni fu un pollo danzante. Il pollo danzante fu poi sostituito da un pollo che giocava a tris, che fu ritirato nei primi anni 2000. Negli anni 1970 e 1980, la sala giochi ha ospitato molti giochi della generazione retrò tra cui Pac-Man e Space Invaders. Nel 1991, dopo l’uscita di Street Fighter II: The World Warrior, Chinatown Fair si concentrò sui giochi di combattimento competitivi. Alla fine degli anni ’90 Street Fighter, Marvel vs. Capcom, The King of Fighters, Soulcalibur, Tekken e altri giochi di combattimento erano comuni. I migliori giocatori come Justin Wong, NYChrisG, Michael “Yipes” Mendoza e Sanford Kelly frequentavano il locale.
A partire dal 2010, il New York Times ha scritto che Chinatown Fair era una delle ultime sale giochi della città. Le sale giochi sono state in declino con l’aumento dei videogiochi domestici. Il giornale ha riferito che è diventato “un centro per tutti gli emarginati della città per legare sul loro amore condiviso” di classici videogiochi arcade e di combattimento non più popolari nelle sale giochi moderne, con titoli tra cui l’originale Street Fighter II (1991), The King of Fighters (1994), e Ms. Pac-Man. Altri gruppi si riunivano intorno alle macchine Dance Dance Revolution e ai giochi di corse. A differenza della norma in altre sale giochi, dove i giocatori vincenti continuano fino alla deposizione, i giocatori di Chinatown Fair giocano un massimo di tre o quattro partite continue.
Nel febbraio 2011, Chinatown Fair ha chiuso. Il 5 maggio 2012, più di un anno dopo, ha riaperto con un nuovo nome “Chinatown Fair Family Fun Center” con un nuovo gestore e in parte proprietario, Lonnie Sobel. Gli ex giocatori competitivi hanno criticato la nuova sala giochi per il catering verso i giocatori occasionali, con la nuova proprietà che ha spiegato che stavano mirando a una nuova clientela. I giocatori di giochi di combattimento competitivi si sono trasferiti a Next Level, una sala giochi di Brooklyn di proprietà dell’ex manager di Chinatown Fair, che ha aperto nel 2011.
La sala giochi è al centro del documentario del 2015, The Lost Arcade, uscito a New York City il 12 agosto 2016.