Definición de la Gestión de Efectivo
La gestión de efectivo es también conocida como gestión de tesorería se refiere al proceso de recolección, la gestión y el uso de los flujos de efectivo con el fin de mantener un nivel decente de liquidez e implica instrumentos financieros como las letras del tesoro, los certificados de depósito y los fondos del mercado monetario que hacen la misma sustancia no sólo para los individuos sino también para las organizaciones.
Explicación:
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Es un proceso en el que el efectivo se recoge, se desembolsa y se invierte para que haya la máxima liquidez. La gestión de la tesorería también ayuda a maximizar la rentabilidad optimizando la utilización del efectivo. También ayuda a crear provisiones para contingencias futuras como la desaceleración económica, las deudas incobrables, etc.
Tipos de gestión de la tesorería
Los siguientes son los tipos que se indican a continuación:
- Flujo de caja de las actividades de explotación: Se encuentra en el estado de flujo de caja de una organización y no incluye el flujo de caja de las inversiones.
- Flujo de caja libre a patrimonio: El Flujo de Caja Libre a Patrimonio representa la cantidad de efectivo que está disponible después de reinvertir el capital.
- Flujo de Caja Libre a la Empresa: Se utiliza con fines de valoración y modelización financiera.
- La Variación Neta de Caja: Se refiere al movimiento del importe total del flujo de caja de un periodo contable concreto a otro.
Roles y Funciones de la Gestión de la Caja
Los roles y funciones se explican a continuación-
1. Gestión del inventario
La gestión del efectivo ayuda a una organización a gestionar sus inventarios. Un mayor inventario en mano indica que las ventas están atrapadas y esto conduce a una menor liquidez. Por lo tanto, una empresa debe centrarse siempre en agilizar la salida de sus existencias para permitir el movimiento de efectivo.
2. Gestión de cuentas por cobrar
Una empresa se centra en el aumento de sus facturas para que las ventas puedan ser impulsadas. El periodo de crédito con respecto a la recepción de efectivo podría oscilar entre un mínimo de 30 y un máximo de 90 días. Esto significa que la organización ha registrado todas sus ventas pero el efectivo con respecto a estas transacciones aún no se ha recibido.
En tal escenario, la función de gestión de la tesorería garantizará que haya una recuperación más rápida de todas las cuentas por cobrar con el fin de evitar una probable escasez de efectivo. También incluye un mecanismo de seguimiento que asegura que haya una recuperación más rápida y también hará que la empresa sea consciente de futuras contingencias como deudas incobrables, etc.
3. Gestión de cuentas por pagar
También es una función importante de la gestión de tesorería en la que las empresas pueden aprovechar beneficios como descuentos por pronto pago y período de crédito.
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Objetivos de la Gestión de Efectivo
Los objetivos de la gestión de efectivo incluyen el cumplimiento de las necesidades de capital de trabajo, la gestión de los costes no organizados, la planificación de los gastos de capital, la utilización adecuada de los fondos, la planificación de los gastos de capital, el inicio de las inversiones, etc. Los otros objetivos de la gestión de tesorería son maximizar la liquidez, regular los flujos de caja, maximizar el valor de los fondos disponibles y reducir los costes relativos a los fondos.
Principios básicos de la gestión de tesorería
Los principios de la gestión de tesorería son-
1. Mantener niveles más bajos de inventario: Mantener un nivel mayor de inventario puede llevar a menudo a un escenario en el que el efectivo se atasca innecesariamente. Incluso el espacio del almacén se ocupa innecesariamente. Las empresas deben idear técnicas y estrategias adecuadas para poder mantener con éxito niveles más bajos de inventario.
2. Acelerar el proceso de cobros: Las empresas deben animar a sus clientes y consumidores a pagar sus cuotas más rápidamente y deben ofrecerles descuentos lucrativos y otros planes que les motiven a pagar lo antes posible.
Ejemplo de gestión de tesorería
A continuación se muestran los saldos de caja medios semanales de ABC:
Total: $46,000
Tasa de interés anual= 12%
El Saldo de Caja Promedio Mensual se calcula como
- Saldo de Caja Promedio Mensual= $46,000 / 4
- Saldo de caja promedio mensual = $11,500
El rendimiento mensual del saldo de caja promedio se calcula como
- Rendimiento mensual del saldo de caja promedio = $11,500 * 0.1
- Retorno Mensual del Saldo Medio de Caja = $115
Con esto, la empresa gestionará el efectivo de su negocio.
Estrategias de gestión de la tesorería
Las estrategias relativas a la gestión de la tesorería son:
- Siempre hay que pedir un pago por adelantado o por depósito
- Hay que animar a los clientes a que liquiden sus facturas más rápidamente
- Hay que procurar que los gastos sean siempre mínimos o incluso se retrasen.
- Hay que solicitar a los proveedores que modifiquen sus condiciones de pago
- Financiar y cumplir las órdenes de compra
- Hay que poner a la venta o en leasing los equipos inactivos
- Aumentar los márgenes de beneficio márgenes
- Factorización de facturas/descuento de facturas/financiación de facturas/venta de facturas
Diferentes tipos de herramientas de gestión de tesorería
A continuación se detallan los diferentes tipos que se dan a continuación:
- Instrumentos a corto plazo como los instrumentos del mercado monetario y los fondos de inversión, las letras del Tesoro, los certificados de depósito (CD), etc.
- Cuenta corriente
- Cuenta de ahorro
- Instrumento de ahorro a largo plazo de bajo riesgo
Limitaciones de la gestión de efectivo
Las limitaciones son las siguientes:
- La gestión de tesorería ignora el concepto de devengo de la contabilidad
- Es de carácter histórico es decir, reordena la información actual que se proporciona en la cuenta de resultados y en el balance.
- No sustituye a la cuenta de pérdidas y ganancias.
- Ignora las transacciones no monetarias.
Ventajas y desventajas
A continuación se exponen las ventajas y desventajas que se dan a continuación:
Ventajas
Las ventajas que se enumeran a continuación son las siguientes
- La gestión del efectivo permite estimar los beneficios de la caja y no sólo los beneficios de los ingresos pendientes y las ventas a crédito.
- Ayuda a detectar la malversación de fondos.
- Permite acelerar el ciclo del capital circulante.
- Ayuda a recompensar a los deudores que realizan pagos más rápidos.
- Acelera las operaciones de una organización.
Desventajas
Las desventajas que se enumeran a continuación son las siguientes
- La gestión del efectivo requiere las habilidades específicas de la persona que lo gestiona.
- Es un proceso que requiere mucho tiempo.
Conclusión
La gestión del efectivo también es más conocida como gestión de la tesorería. El tesorero de una organización se encarga de la gestión global de la tesorería de la misma. Ayuda a estimar los beneficios en efectivo en lugar de los beneficios obtenidos a través de las ventas a crédito. También puede ayudar a rastrear la malversación de fondos.
Resuelve todos los problemas relacionados con la deficiencia del capital circulante. También garantiza que la solvencia de una empresa no se vea afectada y que el valor actual del dinero se aproveche más eficazmente, además de acelerar las actividades operativas de la empresa. Sin embargo, hay que tener en cuenta que no sustituye a las cuentas de resultados.
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