Mientras que Betterment es el mayor y más popular robo-asesor independiente en la industria, Vanguard Personal Advisor es el mayor robo-asesor de todos. De hecho, Vanguard Personal Advisor tiene casi 10 veces más activos bajo gestión que Betterment, lo que dice mucho sobre el nicho que ocupa el robo-advisor.
Pero cuando se trata de Betterment frente a Vanguard Personal Advisor, nicho es la palabra operativa. Aunque hay algunas similitudes entre los dos robo-asesores, cada uno apela a un segmento de mercado de inversión muy diferente.
Betterment está orientado a nuevos, pequeños y medianos inversores, que buscan una gestión integral de inversiones de bajo coste. Vanguard Personal Advisor es más adecuado para inversores muy grandes, y para aquellos que ya invierten a través de Vanguard, y buscan una opción de inversión gestionada de bajo coste.
Qué hay por delante:
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor
Antes de llegar a una inmersión profunda en las distintas ofertas de las dos plataformas de inversión, la siguiente tabla resume y compara los niveles de servicio básicos y otras características que ofrecen tanto Betterment como Vanguard Personal Advisor:
| Características | Betterment | Vanguard Personal Advisor |
|---|---|---|
| Inversión inicial mínima | 0$ Digital; 100.000 dólares de prima | 50.000 dólares |
| Cuentas disponibles | Cuentas individuales y conjuntas imponibles; IRAs tradicionales, Roth, SEP y reinvertidas; fideicomisos y entidades sin ánimo de lucro | Cuentas individuales y conjuntas imponibles; IRAs tradicionales, Roth, SEP, SIMPLE y reinvertidas; fideicomisos |
| Cuotas de asesoramiento | Digital: 0.25% hasta 2 millones de dólares; 0,15% por encima de 2 millones de dólares; Premium: 0,40% hasta 2 millones de dólares; 0,30% por encima de 2 millones de dólares | 0,30% hasta 5 millones de dólares; 0,20% de 5 a 10 millones de dólares; 0,10% de 10 a 25 millones de dólares; 0.05% por encima de 25 millones de dólares |
| Recolección de pérdidas fiscales | Sí | Sólo en función de cada cliente |
| Requilibrio | Sí | |
| Dividendos Re-inversión | Sí | Sí |
| App móvil | Android &Dispositivos iOS | Android &Dispositivos iOS |
| Inversión socialmente responsable | Sí | No |
| Smart Beta | Sí | No |
Acerca de Betterment
Betterment es el mayor robo-asesor en la industria, con 13.000 millones de dólares.5 mil millones de dólares en activos bajo gestión. Es un robo-advisor puro, lo que significa que no es una subsidiaria de una plataforma de corretaje de inversión general más grande.
Mejor para los nuevos y pequeños inversores
Betterment se dirige a los nuevos y pequeños inversores, que pueden abrir cuentas sin dinero en absoluto, y luego aprovechar la gestión de inversiones automatizada de muy bajo costo.
Eso incluye todo, desde el diseño de la cartera hasta la gestión de las inversiones, como:
- Reinversión automática de dividendos
- Requilibrio periódico de las asignaciones de activos para mantener los objetivos de la cartera
- Recogida de pérdidas fiscales para todos los clientes, independientemente del tamaño de la cartera. (Muchos robo-asesores ofrecen este servicio sólo a los clientes con saldos de cuentas más grandes.)
Betterment utiliza la Teoría Moderna de la Cartera (MPT) para crear y gestionar su cartera de inversiones. La MPT hace hincapié en la asignación de activos como una forma de maximizar los rendimientos y minimizar el riesgo de la cartera.
Inscripción en Betterment
Cuando se inscribe en Betterment, tendrá que completar un cuestionario que determina sus objetivos de inversión, su horizonte temporal y su tolerancia al riesgo de inversión.
A continuación, su cartera se construye con 14 fondos cotizados individuales (ETF), cada uno de los cuales representa una clase de activos única. Estos pueden incluir acciones estadounidenses y extranjeras, y bonos estadounidenses y extranjeros. Utilizando sólo un puñado de fondos, su cartera de Betterment puede invertirse en miles de valores diferentes.
Para saber más sobre Betterment, lea nuestra reseña completa o visite su sitio web.
Acerca de Vanguard Personal Advisor
Vanguard Personal Advisor es el servicio de robo-asesoramiento ofrecido por el gigante de la inversión, The Vanguard Group. Una de las mayores empresas de inversión del mundo, Vanguard cuenta con más de 5,3 billones de dólares en activos gestionados.
Vanguard es la mayor empresa de fondos de inversión del mundo, y ocupa el segundo lugar, después de iShares de BlackRock, como mayor proveedor de fondos cotizados (ETF). Los ETF de Vanguard son tan eficientes y están tan bien considerados que suelen incluirse en las carteras proporcionadas por la mayoría de los servicios de robo-advisor, así como en otros servicios de gestión de inversiones.
Al igual que muchas otras grandes empresas de inversión y corredores de bolsa, Vanguard ofrece su propio robo-advisor, en Vanguard Personal Advisor. De hecho, Vanguard Personal Advisor es el mayor robo-asesor del mundo, con 112.000 millones de dólares en activos gestionados.
Vanguard Personal Advisor se dirige a los grandes inversores en virtud de las bajísimas comisiones que se cobran en las cuentas de varios millones de dólares.
Para saber más sobre Vanguard, visite su página web
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor: Rendimiento de la inversión
En nuestras revisiones de comparación de plataformas de inversión nos gusta dar al menos una aproximación de una comparación cara a cara de los rendimientos de la inversión. Lamentablemente, mientras que la información sobre el rendimiento de las inversiones está disponible para Betterment, no se publica ninguna de Vanguard Personal Advisors.
Pero en aras de una divulgación al menos parcial, vamos a mostrar el rendimiento de las inversiones de Betterment desde su fundación. A continuación, haremos ciertas suposiciones sobre los rendimientos de Vanguard Personal Advisors. No es mucho para seguir, pero al menos se obtiene la mitad de la historia.
Betterment
Betterment ofrece una herramienta de rendimiento histórico que proporciona datos limitados sobre los rendimientos de las inversiones. Observando su rendimiento desde su fecha de lanzamiento en enero de 2008, hasta finales de julio de 2018, vemos en la siguiente captura de pantalla que una cartera compuesta por un 80% de acciones y un 20% de bonos devolvió exactamente el 86%:
En un espacio de 79 meses desde enero de 2012, hasta julio de 2018, el rendimiento del 86% se traduce en un rendimiento anual medio de la inversión de un increíble 9,9%. Eso es especialmente impresionante si se tiene en cuenta que el 20% de la cartera se invirtió en bonos de bajo rendimiento.
Vanguard Personal Advisor
Desgraciadamente, Vanguard Personal Advisor no publica datos de rendimiento, por lo que no podemos mostrar ninguna comparación razonable con Betterment en este frente.
Betterment vs. Vanguard Personal Advisor Conclusión sobre el rendimiento de las inversiones
Debido a la falta de datos sobre el rendimiento de las inversiones de Vanguard Personal Advisor, no podemos hacer una comparación concluyente con el rendimiento de Betterment. Sin embargo, vale la pena señalar que muchos de los fondos de las carteras de Betterment, en particular los fondos de acciones, son ETFs de Vanguard.
Siendo este el caso, es razonable estimar que Vanguard Personal Advisors obtuvo un rendimiento similar al de Betterment con una asignación de activos de acciones/bonos de 80/20.
Pros de Betterment y Vanguard Personal Advisor
Betterment:
- Sin requisito de inversión mínima inicial, lo que es perfecto para los nuevos y pequeños inversores
- Estructura de comisiones sencilla y de bajo coste del 0,25% en saldos de hasta 2 millones de dólares, y del 0.15% en cuentas más grandes
- Las carteras de inversión incluyen la recolección de pérdidas fiscales en todos los saldos de las cuentas, reduciendo la responsabilidad fiscal de las ganancias de capital a largo plazo
- Todas las carteras incluyen asignaciones en inversiones de tipo valor – esta es una de las estrategias de inversión más consagradas en la industria, y una practicada frecuentemente por Warren Buffett
- Opciones de beta inteligente e inversión socialmente responsable (ISR) disponibles
- Asesoramiento de inversión asistido por personas, así como acceso a un asesor financiero personal dedicado en saldos de cuenta de 100.000 dólares o más
Asesor personal de Vanguard:
- Utilización de fondos Vanguard, que son algunos de los más populares y de menor coste disponibles, hasta el punto de que son comúnmente empleados por la mayoría de los robo-asesores (incluido Betterment) y otros servicios de gestión de inversiones
- La capacidad de participar en la inversión autodirigida a través de la plataforma de corretaje de Vanguard, mientras que también se aprovecha de la gestión profesional a través de Vanguard Personal Advisor
- Acceso a un asesor financiero en vivo, en particular con un saldo de cuenta de 500.000 dólares o más
- Cuotas más bajas en carteras más grandes – las cuotas de Vanguard Personal Advisor bajan al 0.05% en carteras de 25 millones de dólares o más
- Uso de fondos de inversión en su cartera, lo que ofrece una oportunidad de superar el mercado, en lugar de simplemente igualarlo como hacen la mayoría de los robo-asesores
Contras de Betterment y Vanguard Personal Advisor
Betterment:
- La estructura de comisiones de Betterment toca fondo en el 0.15% en saldos de cuentas de más de 2 millones de dólares, lo que significa que no es competitivo con Vanguard Personal Advisor en saldos de cuentas de más de 10 millones de dólares
- Las carteras de Betterment se limitan estrictamente a acciones y bonos, y no se diversifican en inversiones alternativas, como bienes inmuebles o recursos naturales
Vanguard Personal Advisor:
- El requisito de inversión mínima inicial de 50.000 dólares eliminará a los nuevos y pequeños inversores
- La comisión anual de asesoramiento del 0.30% es mayor que el 0.25% que cobra Betterment
- Como Vanguard Personal Advisor no utiliza fondos que no sean de Vanguard en la construcción de sus carteras, puede estar dejando algunas opciones de inversión importantes fuera de la ecuación
- Mientras que Betterment emplea la cosecha de pérdidas fiscales como estrategia general, Vanguard Personal Advisor la utiliza sólo en cada caso
- No hay carteras equivalentes a smart beta o ISR
¿Por qué elegir Betterment?
Invertir en valores
Esta es una estrategia que consiste en invertir en acciones de empresas que no gozan del favor de la comunidad inversora. Normalmente, estas empresas se pasan por alto debido a acontecimientos pasados, que ya se han resuelto. Estas empresas suelen tener unos fundamentos sólidos y pueden representar una de las mejores inversiones a largo plazo disponibles.
Betterment ofrece esta estrategia en todas las carteras, con sus asignaciones de acciones estadounidenses de pequeña, mediana y gran capitalización, todas ellas basadas en valores. Esta estrategia ofrece a los inversores habituales de Betterment la oportunidad de superar al mercado general a largo plazo.
Asesores financieros para cuentas de más de 100.000 dólares
Betterment ofrece asesores financieros en carteras de 100.000 dólares o más, y tiene una comisión anual del 0,40%. En saldos de cuentas de 2 millones de dólares o más, la comisión de asesoramiento baja al 0,30%.
Carteras flexibles
Esta opción está disponible para todos los clientes de Betterment. La plataforma diseña una cartera por usted, pero tiene la oportunidad de ajustar las asignaciones de activos, lo que le da cierta medida de control sobre su cartera final.
Smart Beta
Esta es una cartera especializada que se ofrece en cuentas de 100.000 dólares o más. Está gestionada por Goldman Sachs, y es otra estrategia que ofrece la oportunidad de superar al mercado.
Lo hace a través de la gestión activa de la cartera, pero implica un mayor riesgo, así como el potencial de una mayor recompensa. Esta opción no conlleva ninguna comisión adicional.
Inversión socialmente responsable (ISR)
Betterment le ofrece la oportunidad de trasladar al menos una parte de su cartera a la ISR. Puede hacerlo sustituyendo las asignaciones de acciones estadounidenses de gran capitalización y de acciones emergentes por tres ETFs ISR diferentes. Le dará la oportunidad de invertir al menos una parte de su cartera de acuerdo con sus creencias personales.
Betterment Cash Reserve
Betterment Cash Reserve es una cuenta de ahorro de alta gama que ofrece un 0,30% de APY. No necesitarás un saldo mínimo para obtener este APY, además no pagarás comisiones mensuales. Por último, también podrá realizar un número ilimitado de extracciones (normalmente, sólo puede hacer seis).
Betterment Checking
Betterment también ofrece una cuenta corriente sin comisiones, depósitos de cheques por móvil, sin saldo mínimo y con reembolso de comisiones en cajeros automáticos.
Su cuenta de cheques viene con una tarjeta de débito Betterment Visa® que puede utilizar para todas sus compras en línea y en las tiendas. La mejor parte, sin embargo, es que Betterment, a través de una asociación con Dosh, ofrece devoluciones de dinero en efectivo en las compras en miles de minoristas en todo el mundo cuando se utiliza la tarjeta de débito. Estas recompensas se depositan en su cuenta automáticamente, sin necesidad de hacer nada.
Para obtener devoluciones en efectivo en sus compras, puede ir directamente a la aplicación o al sitio web para encontrar los comercios que actualmente ofrecen devoluciones en efectivo. La aplicación le ayudará a localizar los comercios y restaurantes cercanos que reúnan los requisitos necesarios si desea obtener las recompensas en persona. Si quieres ganar dinero online, tendrás que comprar a través de la sección «Earn Rewards» de Betterment. Cuando ganes dinero por una compra, la aplicación te lo notificará inmediatamente y el dinero aparecerá en tu cuenta corriente poco después.
Si no quieres tomarte la molestia de usar el localizador de la aplicación, no hay problema. Betterment recordará dónde compras más y te presentará las mejores ofertas en función de tus hábitos de gasto.
Y no tienes que preocuparte por la seguridad: Betterment no proporciona a Dosh ninguna información personal identificable, incluyendo tu nombre y número de cuenta.
¿Por qué elegir Vanguard Personal Advisor?
Trabajar con un Vanguard Advisor
Este es un servicio único entre los robo-advisors, que más comúnmente buscan minimizar el contacto humano en el esfuerzo por minimizar las comisiones. Pero cuando trabaja con Vanguard Personal Advisor, un asesor está disponible desde el principio.
El asesor comenzará por conocerle a usted, sus objetivos y su situación financiera. A continuación, trabajará para crear un plan financiero diseñado a medida.
Su cartera se gestionará con una combinación de gestión humana y automatizada. El asesor se mantendrá al tanto del progreso de su plan financiero y hará las revisiones necesarias. El reequilibrio se llevará a cabo trimestralmente, o cuando una asignación de activos importante se desvíe del objetivo en más de un 5%.
Uso de fondos de inversión
Una de las diferencias fundamentales entre Vanguard Personal Advisor y la mayoría de los demás robo-asesores es que Vanguard no se basa totalmente en ETFs basados en índices. Las carteras sólo de ETFs están diseñadas para ser inversiones estrictamente pasivas. Es decir, si bien coinciden con el mercado subyacente, nunca pueden superarlo.
Pero al incluir fondos de inversión, las carteras de Vanguard Personal Advisor tienen el potencial de superar al mercado subyacente. Esto se debe a que los fondos de inversión suelen estar gestionados activamente. Los gestores de fondos negocian acciones dentro de la cartera en un intento de mantener posiciones en acciones de empresas que están superando al mercado. No funciona así el 100% de las veces, pero ofrece ese potencial.
Cuotas más bajas para carteras más grandes
La cuota base anual de asesoramiento de Vanguard Personal Advisor, del 0,30%, es ciertamente más alta que el 0,25% de Betterment. Pero la comisión de Vanguard funciona en una escala móvil, bajando al 0,20% en cuentas de más de 5 millones de dólares, al 0,10% en cuentas de más de 10 millones de dólares y al 0,05% para saldos de cuentas de 25 millones de dólares o más.
Está claro que Vanguard se dirige a personas de alto patrimonio con Vanguard Personal Advisor. La posibilidad de gestionar una cartera de 25 millones de dólares o más por sólo el 0,05% anual es prácticamente como ofrecer un servicio de gestión de inversiones profesional de forma gratuita.
Las inversiones se realizan en fondos de Vanguard
Esto es algo mixto. Lo negativo es que Vanguard no aprovecha algunos de los muchos y buenos fondos que ofrecen los brokers de la competencia. Pero no hay duda de que los fondos de Vanguard ocupan un lugar destacado en el universo de los robo-asesores.
Se incluyen en la mayoría de las carteras de los robo-asesores. No sólo son algunos de los fondos más reconocidos y utilizados, sino que sus ETFs tienen un ratio de gastos anual muy bajo, con una media de sólo el 0,08%.
Acceso a otras opciones de inversión de Vanguard
Una de las diferencias más fundamentales entre Betterment y Vanguard Personal Advisor está en la organización general. Betterment es un robo-advisor, y punto. Vanguard, en cambio, es una importante firma de corretaje de inversiones, en la que Vanguard Personal Advisor es sólo un componente. Eso le dará la capacidad de mantener inversiones autodirigidas en acciones, ETFs y fondos de inversión, mientras que también tiene parte de su cartera gestionada profesionalmente a través de Vanguard Personal Advisor.
Una advertencia, sin embargo, es que mientras Vanguard es uno de los principales proveedores de fondos de inversión y ETFs, no es la plataforma de corretaje más rentable o eficiente para el inversor medio. Sus tarifas de negociación son más altas que la media del sector, y sus herramientas de negociación son más limitadas.
Pensamientos finales sobre Betterment vs. Vanguard Personal Advisor
Para la mayoría de los inversores, que pueden estar buscando simplemente una plataforma de inversión automatizada de bajo coste, Betterment será fácilmente la mejor opción. No sólo tiene una tarifa base más baja, de sólo el 0,25%, sino que no tiene ningún requisito de inversión mínima inicial. Esto contrasta drásticamente con Vanguard Personal Advisor, que requiere una inversión inicial mínima de 50.000 dólares.
Pero donde Vanguard Personal Advisor sobresale es en atender a aquellos con carteras de inversión más grandes. Con 50.000 dólares, puede obtener más ayuda práctica de un asesor financiero de Vanguard. Y con una cartera de al menos 500.000 dólares, puede obtener un asesor financiero dedicado.
Vanguard Personal Advisor también tiene sentido para los inversores muy grandes, aquellos con carteras de más de 10 millones de dólares o 25 millones de dólares, debido a las tarifas de asesoramiento anuales extremadamente bajas.
Por último, Vanguard Personal Advisor funcionará mejor para aquellos que prefieren mezclar una opción de robo-advisor con la inversión autodirigida. Vanguard no es una de las principales empresas de corretaje de inversiones desde la perspectiva de las operaciones individuales, pero le da la opción de incluir diferentes tipos de inversión con la misma plataforma.
Resumen
Tal vez la principal línea divisoria entre Betterment y Vanguard Personal Advisor es el tamaño de su cartera. Para la mayoría de los inversores, Betterment será la mejor opción. Pero para aquellos con carteras multimillonarias, Vanguard Personal Advisor será la plataforma a la que acudir.
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