2001-03: Oprettelse og investeringerRediger
TerraCycle blev grundlagt af Tom Szaky og Jon Beyer i efteråret 2001. I 2002 købte virksomheden et komposteringssystem med kontinuerligt flow til 20 000 USD, der er opfundet af Harry Windle fra Gainesville, Florida, til at tage organisk affald og få det forarbejdet af orme til gødning. Princeton Universitys spisesale var de første affaldskilder, der blev brugt.
Den første finansiering kom fra familie og venner til Tom Szaky og Jon Beyer samt priser fra forretningsplankonkurrencer. TerraCycle fik opmærksomhed i medierne, da virksomheden afviste en ventureinvesteringsmulighed på en million dollars, der blev tildelt gennem Carrot Capital Business Plan, fordi investorerne havde planer om at ændre TerraCycles forretningsmodel. Yderligere finansiering kom fra private investorer. Den første investor var Suman Sinha, som gav 2 000 USD til gengæld for 1 % af virksomhedens aktier.
2004-06: VermicompostEdit
I stedet for ren gødning solgte TerraCycle sine produkter i flydende form efter at have konkluderet, at flydende gødning kunne have en bedre modtagelse hos forbrugerne. Det oprindelige formål med at emballere sin flydende gødning i brugte plastflasker var, at virksomheden ikke havde råd til nye flasker. Senere fortsatte virksomheden denne proces og markedsførte sine haveprodukter som “Waste in Waste” (affald i affald). Skoler og lokale organisationer indsamlede flasker til TerraCycle i bytte for indtægter i det, der blev kendt som “Flaskebrigaden”.
Holder de intellektuelle ejendomsrettigheder, gav The Coca-Cola Company TerraCycle en licens til at bruge sine flasker i TerraCycle-produkter. PepsiCo gav også TerraCycle en licens til at bruge sine karakteristisk formede flasker.
I 2004-5 begyndte Home Depot Canada og Wal-Mart Canada at føre TerraCycle-produkter. Andre virksomheder fulgte efter. I løbet af sin vækst købte virksomheden et forladt palæ til at huse sine praktikanter og et pakhus til gødningsproduktion og kontorer.
2007-nutid: Sponsoreret affaldRediger
I 2007 udviklede TerraCycle Brigade og affaldsindsamlingsprogrammer for Honest Tea, Stonyfield Farm og Kraft Foods. Seth Goldman, stifter og administrerende direktør for Honest Tea, bad Szaky om et affaldsprogram for Honest Kids-mærket. Da Tom Szaky selv designede prøveprodukter til aluminiums-plastposerne, herunder blyantsposer og indkøbstasker, indvilligede Goldman i at sponsorere Drink Pouch Brigade. Efter aftaler med Safeway, Target og Walgreens om at købe produkterne, erhvervede TerraCycle ca. 20 mio. balleformede juiceposer, der blev opbevaret af Encorp i British Columbia, Canada, og som indeholdt mange Capri-Sun-poser. På grund af intellektuelle ejendoms- og varemærkerettigheder søgte TerraCycle om tilladelse hos Kraft til at bruge Capri-Sun-poser i sine produkter. De opnåede også yderligere sponsorater til Drink Pouch Brigade. Programmer for andre Kraft-mærker, som f.eks. Oreo og Chips Ahoy, fulgte snart efter. Samme år forlod medstifter Jon Beyer TerraCycle for at arbejde i en anden virksomhed, Princeton Asset Management Group.
I 2008 indgik TerraCycle et samarbejde med Target om at sælge genbrugte Target-indkøbsposer af plastik, der var smeltet sammen som genbrugsposer under navnet “reTotes”. Ved udgangen af året tabte TerraCycle 4,5 millioner dollars. Som følge heraf ændrede virksomheden sine fremstillingsprocesser til at bruge ekstra materiale fra førforbrugerne og fejltrykte emballageetiketter fra andre virksomheder i sine upcyclede produkter. TerraCycle ændrede sig til at bruge størstedelen af sit indsamlede post-consumer-affald til genanvendelse til plastformningspiller. Omkring 2008 afsluttede virksomheden sit flaskebrigadeprogram.
2009: Lancering på det europæiske markedRediger
TerraCycle blev lanceret i Storbritannien i september 2009 som sit første marked i Europa og opererer nu på 12 europæiske markeder: Storbritannien, Irland, Frankrig, Tyskland, Nederlandene, Belgien, Spanien, Schweiz, Østrig, Norge, Sverige, Sverige og Danmark.
I Storbritannien har TerraCycles programmer indtil nu i Storbritannien omdirigeret over 57 mio. emballageaffald fra deponering (svarende til vægten af et jumbojetfly) og samtidig indtjent over 744 000 GBP til skoler, velgørenhedsorganisationer og nonprofitorganisationer.
I 2009 gik TerraCycle fra at producere til at licensere alle sine produkter. Fra samme år outsourcede TerraCycle sin produktion af vermicompost til ormeavlere i North Carolina.
Fra 2012 gik TerraCycle og forskellige tobaksvirksomheder sammen om at lancere et omfattende indsamlings- og genbrugssystem for cigaretskodder. Cigaretfiltrene, der generelt er fremstillet af celluloseacetat, raffineres til pellets, der derefter anvendes til fremstilling af plastikartikler som f.eks. skibspaller, bænke og askebægre. Virksomheden lover, at den genanvendte plast fra cigaretfiltre kun vil blive anvendt i industriprodukter og ikke i husholdningsplast på grund af udsættelse for nikotin. Det genanvendte celluloseacetat blandes med andre genanvendte plastmaterialer for at skabe brugbare industriprodukter. Tobak og papir komposteres i dette program. Det tog seks måneder at udvikle den proces, der var nødvendig for at genanvende cigaretskodder.
I januar 2014 meddelte Progressive Waste Solutions, at de havde erhvervet 19,99 % af TerraCycle Canada for at samarbejde om genanvendelsesinitiativer i Canada.
I oktober 2016 meddelte TerraCycle og Suez Environment, at Suez havde erhvervet 30 % af TerraCycles europæiske aktiviteter med henblik på at udvikle indsamlings- og genanvendelsesprogrammer i Europa. På World Economic Forum i januar 2017 annoncerede TerraCycle, Procter & Gamble og Suez produktion af verdens første genanvendelige shampooflaske fremstillet af plast, der er genvundet fra strande, floder og vandveje, til mærket Head & Shoulders. De første flasker blev sat til salg i Frankrig i juni 2017, og i oktober blev projektet anerkendt af De Forenede Nationer som vinder af en Momentum For Change Lighthouse Activities Award.