Tento článek bude rozdělen na dvě části – první část se bude zabývat býčím engulfing pattern; druhá část bude věnována bearish engulfing candlestick pattern. Historie se opakuje, a proto se domnívám, že nejlepším způsobem, jak číst trh, je vědět, co se stalo v minulosti. Býčí pohlcující obrazce jsou potvrzením toho, že se k rostoucímu trendu chtějí připojit další kupující. Na druhé straně medvědí pohlcující formace dává potvrzení pro více prodávajících, kteří se přidávají na krátkou stranu. Přejděme k první části – býčí pohlcující svíčkové formaci.
ČÁST 1- Býčí pohlcující svíčka a Price Action
Co je to svíčka
Než přejdu k vlastní části, rád bych vám ještě jednou připomněl, co je to svíčka.
Svíčka obsahuje hodnotu instrumentu při otevření, maximu, minimu a zavření určitého časového intervalu.
Řekněme, že se díváme na denní svíčku. Obsahuje hodnotu při otevření, maximu, minimu a zavření v určitém dni.
Svíčka je tvořena dvěma částmi:
1) Tělo
2) Ocas (neboli knot nebo stín).
„Tělo“ představuje rozsah mezi otevřením a zavřením v daném časovém intervalu.
„Ocas“ představuje nejvyšší a nejnižší dosažené hodnoty pro daný časový interval.
Existují různé typy svíček a jedním z nejznámějších jsou býčí pohlcující a medvědí pohlcující svíčkové obrazce. Začněme nejprve zkoumáním býčího pohlcujícího svíčkového obrazce.
Býčí pohlcující svíčka
Co je to býčí pohlcující svíčka?
Začněme představením svíčkového obrazce pomocí obrázku dokonalého býčího pohlcujícího obrazce:
Výše uvedený obrázek ukazuje dokonalý býčí pohlcující obrazec. Co představuje?
Svíčková formace býčí pohlcení představuje, že býci mají medvědy plně pod kontrolou. Jak ukazuje výše uvedený obrazec, zelené tělo (býci) zcela zakrývá svíčku s červeným tělem (medvědi). To ukazuje připravenost účastníků trhu hnát cenu určitého instrumentu výše.
A co stíny (chvosty)?
Mnozí z vás se již ptají, co se děje s chvosty. Proč tam jsou? Máme je zahrnout do naší analýzy?“
To jsou velké otázky, které vyžadují více pozornosti, než je jim v současné době věnováno. V dokonalém scénáři, jako je ten výše uvedený, by býčí pohlcující formace měla zahrnovat stíny svíček. Skutečná býčí pohlcující formace se vytvoří, když zelené tělo druhé svíčky zcela pohltí celou předchozí svíčku včetně chvostů.
Tady se názory rozcházejí do dvou škol. Jedna hlásá, že nejlepší býčí engulfing pattern se vytvoří, když je pohlceno jak tělo, tak i chvost.
Druhá škola se domnívá, že pro býčí engulfing pattern je úplně jedno, jestli je chvost pohlcen, nebo ne. Důležité je pouze skutečné tělo svíčky.
Můj názor
Můj osobní postoj k býčímu pohlcujícímu obrazci je, že nejdůležitějším prvkem je skutečné tělo. Je skvělé, když jsou pohlceny ocasy, ale není to konec světa, když nejsou.
Níže uvedený vzor býčí pohlcující svíčky je příkladem toho, co mám na mysli:
To je skvělý příklad vzoru býčí pohlcující svíčky, který bych považoval za platný. Jak vidíte, červené tělo první svíčky je plně pohlceno druhou zelenou svíčkou.
Spodní ocas červené svíčky není pohlcen zelenou svíčkou, ale to pro mě není tak důležité. Důležité je skutečné tělo svíčky. Pokud je zcela pohlcena, klasifikoval bych tuto formaci jako býčí pohlcení.
Proč ocásky nejsou tak důležité?
Velmi dobrá otázka je, jestli proč ocásky (nebo horní a dolní stíny) nejsou tak důležité.
Řekl bych, že jsou důležité ze dvou důvodů – ani více, ani méně.
První důvod, proč jsou důležité, je ten, že ukazují, jaká je maximální a minimální ochota účastníků trhu zaplatit za určitý instrument. Tedy nejvyšší a nejnižší hodnotu, které bylo dosaženo pro danou tržní seanci.
Druhý důvod, proč jsou ocasy důležité, je ten, že nám ukazují, kam umístit stop-lossy a potenciální cíle.
Nechápejte mě špatně – ocasy jsou nesmírně důležité. Ale nejsou tak důležité jako pro potvrzení býčího pohlcujícího obrazce.
Co znamená býčí pohlcující obrazec
Takže, co stojí za býčím pohlcujícím svíčkovým obrazcem. Jak už většina z vás ví
s tím, že jsem price action trader. Čtu pásku a dělám to, co mi diktuje trh.
Tvar býčí pohlcující svíčky je jen potvrzením toho, na čem se účastníci trhu shodnou.
Když se vytvoří býčí pohlcující svíčka, účastníci trhu se shodnou, že cena může jít výš.
Jinými slovy, více účastníků trhu je ochotno nakupovat než prodávat daný instrument. To je pro obchodníky s cenovou akcí znamení, že se k trendu připojí více kupujících a dojde k jeho rozšíření na nová maxima.
Tvar býčí pohlcující formace je jako zeď z cihel. Tato asociace mi vždy pomáhala lépe si představit, jak tento pattern funguje. Čím více cihel do zdi přidáte, tím je pevnější. Stejně jako vzestupný trend…
Varianty býčího pohlcujícího obrazce
Existuje mnoho variant býčího pohlcujícího obrazce. Jednou z věcí, kterou je třeba si zapamatovat, je naučit se pattern číst. Musíte pochopit, že pokud máme červené tělo a poté sérii svíček se zeleným tělem, stále můžeme mít býčí pohlcující pattern.
Důležité je, aby zelená těla pohltila červené tělo předchozí svíčky. Podívejte se na příklad níže:
Výše uvedený obrázek ukazuje býčí pohlcující pattern se dvěma těly.
Důležité: Nezáleží na tom, kolik svíček tvoří býčí pohlcující svíčkový pattern. Důležité je, aby tělo červené svíčky bylo zcela pohlceno.
Níže je uveden další příklad více svíček tvořících býčí pohlcující pattern:
Tady máte ještě více svíček. Býčí pohlcující svíčkový obrazec je tvořen 4 svíčkami.
NB: Opět – důležité je, že červené tělo první svíčky je pohlceno jednou nebo více po sobě jdoucími býčími (zelenými) svíčkami.
ČÁST 2- Medvědí pohlcující svíčkový obrazec a cenová akce
Co je to medvědí pohlcující svíčkový obrazec
Úplný opak.
To, co bylo dosud řečeno u býčího pohlcujícího obrazce, je zcela správně u medvědího pohlcujícího obrazce, ale v opačném pořadí.
Podle definice je medvědí pohlcující svíčkový obrazec malá zelená (nebo býčí) svíčka následovaná větší červenou (medvědí) svíčkou, která zastíní nebo „pohltí“ malou zelenou svíčku. Pro lepší vizualizaci se podívejte níže:
Toto je dokonalý příklad zelené svíčky, která je zcela pohlcena červenou (medvědí) svíčkou a tvoří medvědí pohlcující svíčkovou formaci. V ideálním světě by obchodníci měli používat pouze tento typ medvědího pohlcujícího obrazce, ale jak jsme viděli výše, existují různé varianty pohlcujícího obrazce.
Stejně jako za býčím pohlcujícím obrazcem stojí čistá cenová akce. Důležité je, aby počet prodávajících převažoval nad počtem kupujících.
Další příklady svíčkových obrazců bearish engulfing
Identicky (ale obráceně) jako bullish engulfing může být svíčkový obrazec bearish engulfing tvořen více než dvěma svíčkami.
Na příkladu níže tvoří medvědí pohlcující obrazec tři svíčky:
To je skvělý příklad toho, proč je medvědí pohlcující obrazec tak silný. Na výše uvedeném exponátu po malé zelené svíčce následují dvě červené (medvědí) svíčky plně pohlcující tělo zelené svíčky.
Z hlediska cenové akce to znamená, že býci jsou příliš slabí a medvědi přebírají kontrolu nad akcí, čímž tlačí cenu dolů.
Důležité: Medvědí pohlcující svíčkové obrazce jsou extrémně silné pokračovací obrazce v klesajících trendech.
Proto snaha použít medvědí pohlcující svíčkové obrazce jako indikaci obratu trhu není tak účinná. Síla medvědí pohlcující svíčkové formace spočívá v následování trendu. Největší sílu mají, když trh udělá přestávku, provede býčí korekci a poté vytvoří medvědí pohlcující obrazec. To je pravděpodobně nejlepší místo pro vytvoření medvědího pohlcujícího obrazce, stejně jako na obrázku níže:
Ve výše uvedeném příkladu můžete vidět, jak v klesajícím trendu cena provede malou korekci, poté vytvoří medvědí pohlcující obrazec a krátce poté se obnoví trend.
Vzorce býčího a medvědího pohlcení používané ve spojení s dalšími nástroji technické analýzy
Podpora a rezistence
V technické analýze existují různé nástroje, které lze použít ve spojení se svíčkovými vzory. Mezi ty nejznámější patří koncept supportu a rezistence.
Pro úplné vysvětlení tohoto konceptu můžete navštívit můj speciálně věnovaný článek na toto téma ZDE
Tento článek vám opravdu poskytne komplexní pochopení konceptu supportu a rezistence.
Pro účely tohoto článku uvedeme pouze příklad supportu a býčího pohlcujícího obrazce:
Jak vidíte z výše uvedeného příkladu, po červené svíčce následovaly tři po sobě jdoucí zelené (býčí) svíčky tvořící se na vrcholu hlavní oblasti supportu. To dodává účastníkům trhu ještě větší důvěru a posouvá cenu velmi rychle výše. Jak vidíte, po vytvoření býčího pohlcujícího obrazce je následující svíčka extrémně dlouhá a značí tak extrémně býčí příklon trhu.
Odpory a medvědí pohlcující obrazec
Na dalším příkladu bych vám rád ukázal, jak silný může být medvědí pohlcující obrazec ve spojení s úrovní odporu:
Ve výše uvedeném příkladu můžete vidět opačný scénář. Existuje oblast rezistence a vytváří se medvědí pohlcující formace. Existují pouze dvě svíčky, které tvoří medvědí pohlcující svíčkovou formaci. Jak jsme již zdůraznili, nezáleží na počtu svíček, ale na schopnosti medvědů „pohltit“ býky, a ukázat tak účastníkům trhu připravenost prodejců.
Jak vidíte výše, po vytvoření medvědího pohlcujícího obrazce pokračuje klesající trend dvěma velkými červenými (medvědími) svíčkami.
Pohyblivé průměry
Pohyblivé průměry jsou dalším skvělým nástrojem pro kontrolu směru hlavního trendu. Různí obchodníci používají klouzavé průměry různě. Z tohoto důvodu jsem vytvořil úvodní článek o klouzavých průměrech ZDE
V kombinaci se svíčkami mohou klouzavé průměry poskytnout velmi užitečnou indikaci možného vstupu. Uveďme si příklad býčího klouzavého průměru
Býčí klouzavý průměr a 200denní EMA
Na grafu níže vidíte 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) a býčí klouzavý průměr. Jak již asi správně očekáváte, jedná se o velkou souhru faktorů, která vede ke zvýšenému býčímu nadšení:
Je zde velmi důležité poznamenat, že různí obchodníci používají technickou analýzu různými způsoby. Pokud existuje jedna věc, na které se většina z nich shodne, je to souběh dlouhodobého klouzavého průměru s potvrzením svíčkové formace, stejně jako je tomu výše.
Podívejme se nyní na opačný scénář.
Medvědí pohlcení a 200denní EMA
Na grafu níže můžete vidět 200denní EMA a medvědí pohlcující obrazec:
Výše uvedený příklad ukazuje trojitý medvědí pohlcující obrazec. Jak bylo dohodnuto výše, na počtu svíček nezáleží, pokud pohlcují předchozí svíčku.
Vidíte, jak velká je svíčka následující po medvědím pohlcení. Důvodem je to, že trh naznačuje souběh medvědích faktorů, což vede k tomu, že po dokončení medvědího pohlcujícího obrazce jej mnoho účastníků trhu shortuje.
Další nástroje a indikátory používané se svíčkami
Existuje mnoho dalších nástrojů, které se používají ve spojení se svíčkovými obrazci a zejména s býčími a medvědími pohlcujícími obrazci.
Některé z nich jsou např:
Fibonacciho úrovně
Indikátor RSI
Indikátor MACD
Indikátor Stochastic
Kartografické vzory
ZÁVĚR – Býčí pohlcení a medvědí pohlcení v Price Action
Tvary býčího pohlcení a medvědího pohlcení jsou mezi obchodníky pravděpodobně nejpoužívanějšími svíčkovými vzory. Důvody jsou různé, ale důležitější je zde to, jak obchodníci tyto svíčkové patterny používají.
V tomto článku jsem se zabýval tím, jak vnímám cenovou akci a svíčky, a zejména býčí a medvědí engulfing.
Když to celé shrnu, řekl bych, že kromě toho, že jsou nedílnou součástí mé profesionální obchodní strategie, jsou býčí a medvědí engulfing patterny pro obchodníky s cenovou akcí nesmírně důležité. Mezi nejdůležitější faktory pro obchodování s býčími a medvědími pohlcujícími patterny patří:
-
Býčí pohlcující svíčky představují ochotu kupujících nadále držet určitý finanční nástroj
-
Medvědí pohlcující obrazce představují ochotu prodávajících nadále prodávat určitý měnový pár. nebo finančního nástroje
-
Býčí a medvědí pohlcující obrazce jsou mimořádně silné, pokud jsou použity ve spojení s existujícím trendem
-
Býčí a medvědí pohlcující obrazce mají mimořádně silnou konotaci, zejména kolem hlavních/minorních oblastí podpory a odporu a klouzavých průměrů
Ve výše uvedeném článku bylo ukázáno, že býčí a medvědí pohlcující svíčkové obrazce mohou vznikat různými způsoby a kombinacemi. Důležité je, co stojí za těmito obrazci, a to je čistě cenová akce a psychologie trhu. Je důležité pochopit jejich principy a umět je správně aplikovat v neustále se měnícím prostředí.