4 dobré investice při růstu úrokových sazeb

Úrokové sazby pomalu stoupají ze svých nedávných historických minim a pravděpodobně budou ještě nějakou dobu stoupat. S růstem úrokových sazeb bude trpět mnoho běžných typů investic – jiné však porostou. Zde jsou některá aktiva, kterým se při růstu úrokových sazeb daří obzvlášť dobře.

Certifikáty TIPS (Treasury Inflation Protected Securities)

Zatímco hodnota většiny dlouhodobých dluhopisů při růstu úrokových sazeb prudce klesá, TIPS jsou právě pro takové prostředí určeny. Úroková sazba dluhopisu TIPS se při růstu sazeb nemění, ale jistina se zvyšuje s inflací (a inflace jde téměř vždy ruku v ruce s růstem úrokových sazeb). Ačkoli tedy budete z dluhopisů TIPS dostávat stále stejnou výplatu úrokové sazby, tato výplata se bude odvíjet od nové, vyšší jistiny. A po splatnosti dluhopisu TIPS získáte díky úpravám o inflaci zpět svou jistinu ve zvýšené výši.

Na druhou stranu, pokud odhadnete špatně a dostanete se do období deflace, jistina vašeho dluhopisu TIPS se místo růstu zmenší. Dobrou zprávou je, že jakmile nastane splatnost vašeho dluhopisu TIPS, pokud bude jistina dluhopisu v té době nižší než vaše původní jistina, stále dostanete celou svou počáteční investici zpět.

Zdroj obrázku: Getty Images.

Krátkodobé dluhopisové fondy

Protože krátkodobé dluhopisové fondy neustále nakupují nové dluhopisy, aby nahradily právě splatné, mohou využívat rostoucích úrokových sazeb, které drtí hodnotu dlouhodobých dluhopisových fondů. Pokud jste praktický investor, můžete se vyhnout dluhopisovým fondům ve prospěch výběru vlastních krátkodobých dluhopisů nebo CD. Pro tyto účely je nejlepší držet se investic se splatností do 90 dnů nebo kratší. Z 90denních cenných papírů si dokonce můžete sestavit žebříček krátkodobých dluhopisů a každý měsíc nakupovat nové, abyste nahradili ty staré, které jsou splatné.

Akcie finančního sektoru

Většina akcií má tendenci oslabovat, když úrokové sazby rostou, ale finanční akcie jsou často velkou výjimkou z tohoto pravidla. Finanční společnosti bývají spíše věřiteli než dlužníky, takže z rostoucích úrokových sazeb profitují, protože si mohou účtovat vyšší sazby za své úvěry. Hledejte podílový fond nebo ETF, který se specializuje na finanční sektor, abyste měli své investice diverzifikované napříč několika různými institucemi.

Kde vzít peníze

Teď, když máte seznam dobrých investic, musíte jen vymyslet, kde vezmete peníze, které do zmíněných investic vložíte. Jednou z chytrých možností je prodat některé ze svých dlouhodobých dluhopisů nebo jiné investice, které se díky změnám úrokových sazeb dostaly do ztráty. Může to znít bláznivě, prodávat záměrně se ztrátou, ale pokud tuto ztrátu použijete k vyrovnání svých kapitálových zisků za daný rok, můžete nakonec dosáhnout výrazné daňové úspory. A jakmile začnou úrokové sazby opět klesat, můžete tyto dlouhodobé investice do dluhopisů znovu odkoupit (pokud počkáte alespoň 30 dní, abyste uspokojili finanční úřad). Nikdy byste neměli prodávat investice jen proto, abyste ušetřili na daních, ale pokud se potřebujete zbavit jedné investice, abyste mohli financovat jinou, mohou při vašem rozhodování hrát roli daňové ohledy.

Podobně je nerozumné vybrat si investici pouze proto, že se jí za určitých úrokových podmínek daří dobře. Každá investice by měla být vybrána na základě vaší celkové investiční strategie a stávajícího portfolia. Pokud investice těmito testy projde, pak rozhodně před konečným rozhodnutím zohledněte její životaschopnost v prostředí rostoucích sazeb.

Trendy

• {{{ nadpis }}

The Motley Fool has a disclosure policy.

.