Ce este tranzacționarea cantitativă
Tranzacționarea cantitativă constă în strategiile de tranzacționare bazate pe analiza cantitativă, care se bazează pe calcule matematice și pe calculul numerelor pentru a identifica oportunitățile de tranzacționare. Prețul și volumul sunt două dintre cele mai comune intrări de date utilizate în analiza cantitativă ca intrări principale în modelele matematice.
Pentru că tranzacționarea cantitativă este utilizată în general de instituțiile financiare și de fondurile speculative, tranzacțiile sunt de obicei mari și pot implica cumpărarea și vânzarea a sute de mii de acțiuni și alte titluri de valoare. Cu toate acestea, tranzacționarea cantitativă este din ce în ce mai frecvent utilizată de investitorii individuali.
Bazele tranzacționării cantitative
Prețul și volumul sunt două dintre cele mai comune intrări de date utilizate în analiza cantitativă ca intrări principale pentru modelele matematice.
Tehnicile de tranzacționare cantitativă includ tranzacționarea de înaltă frecvență, tranzacționarea algoritmică și arbitrajul statistic. Aceste tehnici sunt rapide și au de obicei orizonturi de investiții pe termen scurt. Mulți traderi cantitativi sunt mai familiarizați cu instrumentele cantitative, cum ar fi mediile mobile și oscilatoarele.
Înțelegerea tranzacționării cantitative
Traderii cantitativi profită de tehnologia modernă, de matematică și de disponibilitatea unor baze de date cuprinzătoare pentru a lua decizii raționale de tranzacționare.
Traderii cantitativi iau o tehnică de tranzacționare și creează un model al acesteia cu ajutorul matematicii, iar apoi dezvoltă un program de calculator care aplică modelul la datele istorice ale pieței. Modelul este apoi testat din nou și optimizat. Dacă se obțin rezultate favorabile, sistemul este apoi implementat pe piețele în timp real cu capital real.
Modul în care funcționează modelele de tranzacționare cantitative poate fi cel mai bine descris folosind o analogie. Luați în considerare un buletin meteo în care meteorologul prognozează o probabilitate de 90% de ploaie în timp ce soarele strălucește. Meteorologul obține această concluzie contraintuitivă prin colectarea și analizarea datelor climatice de la senzori din întreaga zonă.
O analiză cantitativă computerizată dezvăluie modele specifice în date. Când aceste tipare sunt comparate cu aceleași tipare revelate în datele climatice istorice (backtesting), iar de 90 din 100 de ori rezultatul este ploaie, atunci meteorologul poate trage concluzia cu încredere, de unde și prognoza de 90%. Comercianții cantitativi aplică același proces pe piața financiară pentru a lua decizii de tranzacționare.
Key Takeaways
- Comerțul cantitativ este o strategie care utilizează funcții matematice pentru a automatiza modelele de tranzacționare. În acest tip de tranzacționare, datele testate retroactiv sunt aplicate la diverse scenarii de tranzacționare pentru a descoperi oportunități de profit.
- Avantajul tranzacționării cantitative este că permite utilizarea optimă a datelor backtested și elimină luarea deciziilor emoționale în timpul tranzacționării. Dezavantajul tranzacționării cantitative este că are o utilizare limitată. O strategie de tranzacționare cantitativă își pierde eficacitatea odată ce condițiile de piață se schimbă.
Exemplu de tranzacționare cantitativă
În funcție de cercetările și preferințele traderului, algoritmii de tranzacționare cantitativă pot fi personalizați pentru a evalua diferiți parametri legați de o acțiune. Luați în considerare cazul unui trader care crede în investiția impulsivă. Acesta poate alege să scrie un program simplu care să selecteze câștigătorii în timpul unui impuls ascendent pe piețe. În timpul următoarei creșteri a pieței, programul va cumpăra acele acțiuni. Acesta este un exemplu destul de simplu de tranzacționare cantitativă. În mod obișnuit, se utilizează un sortiment de parametri, de la analiza tehnică la acțiuni de valoare și până la analiza fundamentală, pentru a alege o combinație complexă de acțiuni menite să maximizeze profiturile. Acești parametri sunt programați într-un sistem de tranzacționare pentru a profita de mișcările pieței.
Avantaje și dezavantaje ale tranzacționării cantitative
Obiectivul tranzacționării este de a calcula probabilitatea optimă de a executa o tranzacție profitabilă. Un trader tipic poate monitoriza, analiza și lua în mod eficient decizii de tranzacționare pentru un număr limitat de valori mobiliare înainte ca volumul de date primite să copleșească procesul de luare a deciziilor. Utilizarea tehnicilor cantitative de tranzacționare luminează această limită prin utilizarea calculatoarelor pentru a automatiza monitorizarea, analiza și deciziile de tranzacționare.
Învingerea emoțiilor este una dintre cele mai răspândite probleme ale tranzacționării. Fie că este vorba de frică sau de lăcomie, atunci când se tranzacționează, emoția nu servește decât la înăbușirea gândirii raționale, ceea ce duce de obicei la pierderi. Calculatoarele și matematica nu posedă emoții, așa că tranzacționarea cantitativă elimină această problemă.
Tranzacționarea cantitativă are problemele sale. Piețele financiare sunt unele dintre cele mai dinamice entități care există. Prin urmare, modelele de tranzacționare cantitativă trebuie să fie la fel de dinamice pentru a avea un succes constant. Mulți traderi cantitativi dezvoltă modele care sunt temporar profitabile pentru condițiile de piață pentru care au fost dezvoltate, dar care, în cele din urmă, eșuează atunci când condițiile de piață se schimbă.
.