Co to jest handel ilościowy
Handel ilościowy obejmuje strategie handlowe oparte na analizie ilościowej, które opierają się na obliczeniach matematycznych i obliczaniu liczb w celu identyfikacji możliwości handlowych. Cena i wolumen są dwoma z bardziej powszechnych danych wejściowych wykorzystywanych w analizie ilościowej jako główne dane wejściowe do modeli matematycznych.
Jako że handel ilościowy jest ogólnie stosowany przez instytucje finansowe i fundusze hedgingowe, transakcje są zazwyczaj duże i mogą obejmować zakup i sprzedaż setek tysięcy akcji i innych papierów wartościowych. Jednak handel ilościowy jest coraz częściej wykorzystywany przez inwestorów indywidualnych.
Podstawy handlu ilościowego
Cena i wolumen są dwoma z bardziej powszechnych danych wejściowych wykorzystywanych w analizie ilościowej jako główne dane wejściowe do modeli matematycznych.
Techniki handlu ilościowego obejmują handel wysokiej częstotliwości, handel algorytmiczny i arbitraż statystyczny. Techniki te są szybkostrzelne i zazwyczaj mają krótkoterminowe horyzonty inwestycyjne. Wielu handlowców ilościowych jest bardziej zaznajomionych z narzędziami ilościowymi, takimi jak średnie ruchome i oscylatory.
Zrozumienie handlu ilościowego
Handlowcy ilościowi wykorzystują nowoczesną technologię, matematykę i dostępność kompleksowych baz danych do podejmowania racjonalnych decyzji handlowych.
Handlowcy ilościowi biorą technikę handlową i tworzą jej model przy użyciu matematyki, a następnie opracowują program komputerowy, który stosuje ten model do historycznych danych rynkowych. Model ten jest następnie testowany w trybie backtest i optymalizowany. Jeśli osiągnięte zostaną korzystne wyniki, system jest następnie wdrażany na rynkach w czasie rzeczywistym z prawdziwym kapitałem.
Sposób funkcjonowania ilościowych modeli handlowych można najlepiej opisać za pomocą analogii. Rozważmy raport pogodowy, w którym meteorolog prognozuje 90% szans na deszcz, podczas gdy świeci słońce. Meteorolog doszedł do tego sprzecznego z intuicją wniosku, zbierając i analizując dane klimatyczne z czujników na całym obszarze.
Komputerowa analiza ilościowa ujawnia określone wzorce w danych. Kiedy te wzorce są porównywane z tymi samymi wzorcami ujawnionymi w historycznych danych klimatycznych (backtesting) i 90 na 100 razy wynikiem jest deszcz, wtedy meteorolog może wyciągnąć wniosek z pewnością siebie, stąd prognoza 90%. Handlowcy ilościowi stosują ten sam proces na rynku finansowym, aby podejmować decyzje handlowe.
Key Takeaways
- Handel ilościowy jest strategią, która wykorzystuje funkcje matematyczne do automatyzacji modeli handlowych. W tym rodzaju handlu, dane backtested są stosowane do różnych scenariuszy handlowych, aby dostrzec możliwości zysku.
- Zaletą handlu ilościowego jest to, że pozwala na optymalne wykorzystanie danych z backtested i eliminuje emocjonalne podejmowanie decyzji podczas handlu. Wadą handlu ilościowego jest to, że ma on ograniczone zastosowanie. Ilościowa strategia handlowa traci swoją skuteczność po zmianie warunków rynkowych.
Przykład handlu ilościowego
Zależnie od badań i preferencji inwestora, algorytmy handlu ilościowego mogą być dostosowane do oceny różnych parametrów związanych z akcjami. Rozważmy przypadek inwestora, który wierzy w inwestowanie momentum. Może on zdecydować się na napisanie prostego programu, który wyłapuje zwycięzców podczas wzrostowego impetu na rynkach. Podczas następnego wzrostu rynku, program będzie kupował te akcje. Jest to dość prosty przykład handlu ilościowego. Zazwyczaj asortyment parametrów, od analizy technicznej do wartości akcji do analizy fundamentalnej, jest używany do wyboru złożonej mieszanki akcji zaprojektowanych w celu maksymalizacji zysków. Parametry te są zaprogramowane w systemie handlowym, aby skorzystać z ruchów na rynku.
Zalety i wady handlu ilościowego
Celem handlu jest obliczenie optymalnego prawdopodobieństwa wykonania zyskownego handlu. Typowy inwestor może skutecznie monitorować, analizować i podejmować decyzje handlowe na ograniczonej liczbie papierów wartościowych, zanim ilość napływających danych przytłoczy proces decyzyjny. Zastosowanie ilościowych technik handlowych oświetla to ograniczenie poprzez wykorzystanie komputerów do automatyzacji monitorowania, analizowania i podejmowania decyzji handlowych.
Przezwyciężanie emocji jest jednym z najbardziej wszechobecnych problemów w handlu. Czy to strach czy chciwość, podczas handlu, emocje służą jedynie do stłumienia racjonalnego myślenia, co zazwyczaj prowadzi do strat. Komputery i matematyka nie posiadają emocji, więc handel ilościowy eliminuje ten problem.
Handel ilościowy ma swoje problemy. Rynki finansowe są jednymi z najbardziej dynamicznych podmiotów, jakie istnieją. Dlatego też modele handlu ilościowego muszą być równie dynamiczne, aby odnieść sukces. Wielu handlowców ilościowych opracowuje modele, które są tymczasowo opłacalne dla warunków rynkowych, dla których zostały opracowane, ale ostatecznie zawodzą, gdy warunki rynkowe ulegają zmianie.