Co to jest Breakout?
Przełamanie odnosi się do kiedy cena aktywów porusza się powyżej obszaru oporu, lub porusza się poniżej obszaru wsparcia. Przełomy wskazują na potencjał dla ceny, aby rozpocząć trend w kierunku breakout. Na przykład, wybicie do góry z formacji wykresu może oznaczać, że cena zacznie podążać wyżej. Wybicia, które występują przy wysokim wolumenie (w stosunku do normalnego wolumenu) wykazują większe przekonanie, co oznacza, że cena jest bardziej skłonna do trendu w tym kierunku.
Kluczowe wnioski
- Wybicie jest wtedy, gdy cena porusza się powyżej poziomu oporu lub poniżej poziomu wsparcia.
- Przełamania mogą być subiektywne, ponieważ nie wszyscy inwestorzy rozpoznają lub używają tych samych poziomów wsparcia i oporu.
- Przełamania dostarczają możliwych okazji handlowych. Przełamanie do góry sygnalizuje traderom możliwość uzyskania długich lub pokrycia krótkich pozycji. Przełamanie do dołu sygnalizuje traderom, aby ewentualnie zająć krótką lub sprzedać długą pozycję.
- Przełamania z relatywnie wysokim wolumenem pokazują przekonanie i zainteresowanie, a zatem cena jest bardziej prawdopodobna, aby kontynuować ruch w kierunku przełamania.
- Przełamania o niskim względnym wolumenie są bardziej podatne na niepowodzenie, dlatego cena ma mniejsze szanse na kontynuację trendu w kierunku przełamania.
Co mówi Ci przełamanie?
Przełamanie pojawia się, ponieważ cena została zamknięta poniżej poziomu oporu lub powyżej poziomu wsparcia, potencjalnie przez jakiś czas. Poziom oporu lub wsparcia staje się linią w piasku, którą wielu traderów wykorzystuje do ustawienia punktów wejścia lub poziomów stop loss. Kiedy cena przebija się przez poziom wsparcia lub oporu, traderzy czekający na przebicie wskakują, a ci, którzy nie chcieli, aby cena przebiła się, opuszczają swoje pozycje, aby uniknąć większych strat.
Ten zryw aktywności często powoduje wzrost wolumenu, co pokazuje, że wielu traderów było zainteresowanych poziomem przebicia. Wyższy niż przeciętny wolumen pomaga potwierdzić wybicie. Jeśli wolumen na wybiciu jest niewielki, poziom ten mógł nie być istotny dla wielu traderów, lub też zbyt mało traderów czuło się przekonanych do zawarcia transakcji w pobliżu tego poziomu. Takie przełamania o niskim wolumenie są bardziej narażone na niepowodzenie. W przypadku wybicia górą, jeśli się ono nie powiedzie, cena spadnie z powrotem poniżej oporu. W przypadku wybicia w dół, często nazywanego załamaniem, jeśli się nie powiedzie, cena powróci ponad poziom wsparcia, poniżej którego się przełamała.
Wybicia są powszechnie związane z zakresami lub innymi wzorami wykresów, w tym trójkątami, flagami, klinami oraz głowami i ramionami. Te wzory są tworzone, gdy cena porusza się w określony sposób, co skutkuje dobrze zdefiniowanymi poziomami wsparcia i / lub oporu. Traderzy następnie obserwują te poziomy pod kątem wybicia. Mogą oni inicjować długie pozycje lub wychodzić z krótkich pozycji, jeśli cena przebije się powyżej oporu, lub mogą inicjować krótkie pozycje lub wychodzić z długich pozycji, jeśli cena przebije się poniżej wsparcia.
Nawet po wybiciu o wysokim wolumenie, cena często (ale nie zawsze) cofa się do punktu wybicia przed ponownym poruszaniem się w kierunku wybicia. Dzieje się tak dlatego, że krótkoterminowi traderzy często kupują początkowe wybicie, ale potem próbują sprzedać dość szybko dla zysku. Ta sprzedaż tymczasowo kieruje cenę z powrotem do punktu przełamania. Jeśli wybicie jest uzasadnione (nie jest porażką), cena powinna powrócić w kierunku, w którym nastąpiło wybicie. Jeśli tak się nie stanie, jest to nieudane wybicie.
Traderzy, którzy używają wybicia do inicjowania transakcji, zazwyczaj wykorzystują zlecenia stop loss na wypadek, gdyby wybicie się nie powiodło. W przypadku otwierania długiej pozycji na wybiciu górą, stop loss jest zazwyczaj umieszczany tuż poniżej poziomu oporu. W przypadku krótkiej pozycji na wybicie w dół, stop loss jest zazwyczaj umieszczany tuż powyżej poziomu wsparcia, który został przełamany.
Przykład wybicia
Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020
Wykres pokazuje duży wzrost wolumenu, związany z publikacją wyników, gdy cena przebija się przez obszar oporu formacji trójkąta. Wybicie było tak silne, że spowodowało lukę cenową. Cena kontynuowała ruch wyżej i nie cofnęła się do pierwotnego punktu wybicia. To jest znak bardzo silnego wybicia.
Traderzy mogli wykorzystać wybicie do potencjalnego wejścia w długie pozycje i/lub wyjścia z krótkich pozycji. W przypadku wejścia długiego, stop loss zostałby umieszczony tuż poniżej poziomu oporu trójkąta (lub nawet poniżej wsparcia trójkąta). Ponieważ cena miała duże wybicie z luki, ta lokalizacja stop lossa może nie być idealna. Po tym jak cena kontynuowała ruch w górę po wybiciu, stop loss może zostać przesunięty w górę w celu zmniejszenia ryzyka lub zablokowania zysku.
Różnica między wybiciem a 52-tygodniowym maksimum/niskim poziomem
Wybicie może spowodować, że cena przesunie się do nowego 52-tygodniowego maksimum lub niżu, jeśli wybicie nastąpi w pobliżu wcześniejszego maksimum/niżu. Jednak nie wszystkie 52-tygodniowe maksima/niskie są wynikiem ostatniego wybicia. 52-tygodniowy wyż lub niż jest po prostu najwyższą lub najniższą ceną widzianą w ciągu ostatniego roku. Przełamanie jest ruchem powyżej lub poniżej oporu.
Ograniczenia korzystania z przełamań
Istnieją dwa główne problemy z wykorzystaniem przełamań. Główny problem to nieudane wybicia. Cena często porusza się tuż poza oporem lub wsparciem, wabiąc traderów przełamujących opór. Cena następnie odwraca się i nie kontynuuje ruchu w kierunku wybicia. Może się to zdarzyć wiele razy, zanim nastąpi prawdziwe wybicie.
Poziomy wsparcia i oporu są również subiektywne. Nie każdy przejmuje się tymi samymi poziomami wsparcia i oporu. Dlatego właśnie obserwacja wolumenu pomaga. Wzrost wolumenu przy wybiciu pokazuje, że poziom jest ważny. Brak wolumenu pokazuje, że poziom nie jest ważny lub że duzi traderzy (którzy tworzą duży wolumen) nie są jeszcze gotowi do uczestnictwa.
.