Rapid Advance is Rapid Finance geworden
In het geval u het nog niet gehoord had, is Rapid Advance, de financier van kleine bedrijven, nu officieel Rapid Finance. Dat betekent dat hun pakkende commercials (‘Rapid Advance, they didn’t say no…’) moeten worden geschrapt of op een slimme manier worden nagesynchroniseerd. Je kunt je afvragen, waarom de naam veranderen in de eerste plaats?
What’s in a Name?
De rebranding is eigenlijk een upgrade voor de Bethesda-based online kredietverlener. In feite hebben we onlangs onze score voor Rapid Finance verhoogd (zie Rapid Advance beoordelingen) om de waarschijnlijke reputatie rugwind weer te geven.
Specifiek, negatieve connotaties rond de term “voorschot” was een belangrijke reden voor de verandering. Nu is er niets mis met de meeste MCA of merchant cash advance bedrijven (buiten de jaarlijkse procentuele tarieven zo hoog als 384%)1. Maar de tegenreactie rond de bekentenissen van oordeelmisbruik in New York hebben ertoe geleid dat verschillende alt-fi bedrijven hun ‘cash advance’-marketing teruglopen.2
Naast het stigma van roofzuchtige leningen dat is gecreëerd door een paar slechte appels, zullen meer gevestigde kleine bedrijven minder snel winkelen voor strengere (en goedkopere) financiering zoals SBA-leningen bij een bedrijf met “voorschot” in de naam.
Rapid Finance voegt zich bij soortgelijke financiers zoals Can Capital, Fora Financial en Swift Capital die merkverbeteringen hebben ondergaan.
Rapid Finance Spotlight
– Hoofdkantoor: Bethesda, Maryland
– In Business Sinds: 2005
– Financiering Categorie: Online kredietverstrekker
– Totaal gefinancierd bedrag: meer dan $1 miljard
– Primaire financieringsmethode: Direct Lending
– Populair aanbod: Term loans.
Rapid Advance (nu Rapid Finance) werd opgericht in 2005 en heeft naar verluidt meer dan $ 1 miljard gefinancierd voor duizenden kleine bedrijven. Het bedrijf achtergrond komt uit de business kapitaal voorschot industrie en veel van hun klanten niet in aanmerking komen voor traditionele bankleningen. Vandaag de dag heeft Rapid Finance een breed scala aan financieringsmogelijkheden voor klanten, waaronder restaurants, salons, schoonmaakdiensten, autowinkels, eetgelegenheden en slijterijen.
Hun financieringsopties omvatten:
– Small Business Loans
– Merchant Cash Advances
– Bridge Loans
– Business Lines of Credit
– Factoring
– Asset Based Loans
– Commercial Real Estate
– SBA Loans
– Healthcare Cash Advances
Gezien de brede waaier van kleine zakelijke financieringsopties, we verwacht Rapid Finance te hebben gemorphed in meer van een marktplaats geldschieter zoals Fundera of Lendio. Het is bijvoorbeeld ongebruikelijk om zakelijke kasvoorschotten, SBA-leningen en factuurfactoring allemaal van één bedrijf te zien.
Maar we spraken met Nick in het kantoor in Detroit, Michigan, die aanbood dat ongeveer 85% van hun financiering nu directe leningen is. Het is duidelijk dat de naamswijziging de mogelijkheden van de geldschieter op geen enkele manier negatief heeft beïnvloed.
Dat laat slechts 15% over om te worden doorverwezen naar verschillende kredietverstrekkers. Helaas, Rapid Finance onthult niet hun lening partners totdat een klant is vrij ver langs in het aanvraagproces. Dit is vergelijkbaar met Biz2Credit, die ook niet onthullen hun partners.
We vermoeden dat hun partnerlijst eigenlijk vrij hoog is, gezien het feit dat ze actief partnerapplicaties aanvragen van financieringsmakelaars, asset based lending bedrijven, creditcardverwerkers, apparatuur lease winkels en factoring bedrijven recht op hun site.
Hoe is Rapid Finance Verschilt van andere alternatieve kredietverstrekkers?
In tegenstelling tot de meeste alt-fi bedrijven, Rapid Advance biedt gezondheidszorg cash voorschotten, bekend als HCA’s. Zij bieden bedrijven in de gezondheidszorg onmiddellijk netto werkkapitaal tegen een percentage van toekomstige verzekeringsvorderingen. Deze transactie is enigszins vergelijkbaar met medische factoring, in die zin dat gezondheidszorgbedrijven bedrijfskapitaal krijgen als alternatief voor het wachten op toekomstige vergoedingen. Een Rapid Finance HCA kan $5.000 tot $500.000 voorschieten. En er zijn geen vaste dagelijkse of wekelijkse terugbetalingen zoals bij sommige voorschotten.
HCA klanten moeten de volgende documentatie verstrekken:
1.
2. Door de overheid uitgegeven foto-ID, zoals een rijbewijs.
3. Laatste drie afschriften van uw kleine zakelijke bankrekening.
Een ander verschil is dat Rapid Finance zelf geen opties voor factuurfinanciering aanbiedt. Hoewel ze waarschijnlijk gebruik maken van namen die we graag met inbegrip van Fundbox of Bluevine, zouden we liever dat ze de dienst zelf. Op deze manier kan een sterkere relatie tussen de kleine onderneming en de financieringsmaatschappij worden bevorderd.
Een factoringbedrijf biedt financiering vooraf, het voorschot, voor B2B-bedrijven die meestal weken of maanden wachten op klanten om kredietbetalingen over te maken. Grote namen zijn onder meer OTR Capital, Riviera Finance en FleetOne.
Dan zijn er de fintechs zoals Ondeck Capital, Lending Club en Kabbage-leningen (zie Kabbage beoordelingen) die online kleine zakelijke leningen verstrekken. Maar in tegenstelling tot deze financieringsopties, maken MCA’s, HCA’s en debiteurenfactoring geen extra schulden voor het kleine bedrijf.
Calculating Rapid Advance’s Rebranding
In aanvulling op het Rapid Finance-commentaar hierboven, herhalen we de voor- en nadelen van de verandering:
Main Pros:
– Kan een klantenbestand van hogere kwaliteit aantrekken.
– Slim risicobeheer.
– Kan nog steeds MCA- en HCA-producten aanbieden.
– Reputatieboost.
Belangrijkste nadelen
– Potentiële toename van marketingkosten.
– Blijkbaar, geen zang-en-dans reclamespots meer.
Andere geldschieters zoals Rapid Finance:
– National Funding
– Strategic Funding
– National Business Capital
– Rocket Loans
– Balboa Capital
– Lendfi
– Kapitus
– Reliant Funding
– Jet Capital
– Credibly
– Smart Business Funding
– BFS Capital
– Lendini
– SOS Capital