Negative Amortization

マイナス償却の理解

通常のローンでは、借り手が支払いを行うように元本残高が徐々に減少しています。

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負の償却を組み込んだもうひとつのタイプの住宅ローンは、いわゆる段階的支払い住宅ローン (GPM) です。 このモデルでは、償却スケジュールは、最初の支払いが後に請求される利息の一部のみを含むように構成されています。 これらの部分的な支払いが行われている間、不足している利息の部分は、ローンの元本残高に追加されます。

負の償却は借り手に柔軟性を与えるが、最終的にコストがかかることが判明することがあります。 たとえば、ARM の場合、借り手は何年も利息の支払いを遅らせることを選択することができます。 短期的には月々の支払い負担を軽減することができるが、後に金利が急上昇した場合、借り手は将来の支払いショックにさらされる可能性がある。 この意味で、借り手が支払う利息の総額は、そもそもマイナス償却に頼らなかった場合よりもはるかに大きくなる可能性があります。

マイナス償却の実例

次の仮想的な例を考えてみてください。 初めて住宅を購入するマイクは、毎月の住宅ローンの支払いをできるだけ低く抑えたいと考えています。 これを達成するために、彼は ARM を選択し、毎月の支払いで利息の一部だけを支払うことを選択します。

マイクが歴史的に低金利だったときに住宅ローンを取得したと仮定してみましょう。 これにもかかわらず、毎月の住宅ローンの支払いは、ARM のマイナス償却を利用した場合でも、月収のかなりの割合を占めています。

マイクの支払い計画は、短期的には支出の管理に役立つかもしれませんが、将来の金利が上昇すると、調整後の月賦を支払う余裕がなくなる可能性があるため、長期的に大きな金利リスクにさらされることにもなります。 さらに、マイクの低金利支払い戦略により、ローン残高が他の場合よりもゆっくりと減少しているため、毎月の利息と元金を全額支払っていた場合よりも、将来的に返済する元金と利息が多くなります。