ブレイクアウトとは何ですか？
ブレイクアウトとは、ある資産の価格が抵抗線の上に移動したり、支持線の下に移動したりすることを指します。 ブレイクアウトは、価格がブレイクアウトした方向にトレンドが発生する可能性を示しています。 例えば、チャートパターンから上方へブレイクアウトした場合、価格が上昇トレンドに入ることを示します。
Key Takeaways
- ブレイクアウトとは、価格が抵抗レベルの上に移動するか、支持レベルの下に移動した場合を指します。
- ブレイクアウトは、すべてのトレーダーが同じ支持線と抵抗線を認識または使用するわけではないため、主観的になる可能性があります。 上方へのブレイクアウトは、ロングポジションを取得するか、ショートポジションをカバーする可能性があることをトレーダーに知らせます。 比較的大きな出来高を持つブレイクアウトは、確信と関心を示し、したがって価格はブレイクアウトの方向に移動し続ける可能性が高くなります。
- 相対的な出来高が少ないブレイクアウトは失敗しやすいので、価格がブレイクアウト方向にトレンドする可能性は低くなります。
Breakoutは何を教えてくれるのでしょうか？
ブレイクアウトが起こるのは、価格が抵抗線の下、または支持線の上に、潜在的にはしばらくの間収まっていたためです。 抵抗線または支持線は、多くのトレーダーがエントリーポイントや損切りレベルの設定に使用する、砂上の楼閣のようなものです。 価格が支持線や抵抗線を突破すると、突破を待っていたトレーダーは飛びつき、価格が突破することを望んでいなかったトレーダーは、より大きな損失を避けるためにポジションを終了します。
この活発な動きは、多くのトレーダーが突破レベルに興味を持っていたことを示す、出来高を増加させます。 平均より高い出来高は、ブレイクアウトを確認するのに役立ちます。 ブレイクアウトの出来高が少ない場合、そのレベルは多くのトレーダーにとって重要ではなかったか、またはまだそのレベル付近で取引を行うだけの確信があるトレーダーが少なかった可能性があります。 このような出来高の少ないブレイクアウトは、失敗する可能性が高くなります。 上昇ブレイクアウトの場合、失敗すると価格はレジスタンスを下回ることになります。 ブレイクアウトは、一般的にレンジや、三角形、旗、ウェッジ、ヘッドアンドショルダーなどのチャートパターンと関連しています。 これらのパターンは、価格が特定の方向に動き、その結果、明確に定義された支持および/または抵抗レベルが形成されたときに形成されます。 トレーダーは、これらのレベルのブレークアウトを監視します。
大量にブレイクアウトした後でも、価格が再びブレイクアウト方向に動く前にブレイクアウトポイントに戻ることがよくあります（常にではありませんが）。 これは、短期トレーダーが最初のブレイクアウトを購入し、その後、利益を得るためにかなり早く売ろうとすることが多いためです。 この売りによって、価格は一時的にブレイクアウトポイントに戻されます。 ブレイクアウトが正当なものであれば（失敗でなければ）、価格はブレイクアウトの方向に戻るはずです。
ブレイクアウトを使用して取引を開始するトレーダーは、通常、ブレイクアウトが失敗した場合に備えて、ストップロス注文を利用します。 上昇ブレイクアウトでロングする場合、ストップロスは通常、抵抗線のすぐ下に置かれます。 下降ブレイクアウトでショートをする場合、ストップロスは通常、突破されたサポートレベルのすぐ上に配置されます。
ブレイクアウトの例
Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020
このチャートでは、価格が三角チャートパターンの抵抗域を突破し、決算発表に伴い、ボリュームが大きく増加したことがわかります。 このブレイクアウトは非常に強力で、価格ギャップを引き起こした。 価格は上昇を続け、元のブレイクアウトポイントに戻ることはなかった。
トレーダーはこのブレイクアウトを利用して、ロングポジションを開始したり、ショートポジションから撤退したりすることができました。 ロングポジションを取る場合、ストップロスはトライアングルのレジスタンスレベル（またはトライアングルのサポートレベル）のすぐ下に置かれることになる。 価格が大きく開いたブレイクアウトであったため、このストップロスの位置は理想的とは言えないかもしれません。
ブレイクアウトと52週高値/安値の違い
ブレイクアウトが前の高値/安値の近くで発生すると、価格が新しい52週高値または安値に移動する可能性があります。 しかし、すべての52週高値/安値が最近のブレイクアウトの結果というわけではありません。 52週高値または安値は、単に過去1年間に見た最高値または最安値です。 ブレイクアウトとは、抵抗線を上回ったり、下回ったりすることを指します。 主な問題は、ブレイクアウトの失敗です。 相場はしばしば抵抗線または支持線を越えて動き、ブレイクアウト・トレーダーを魅了します。 その後、価格は反転し、ブレイクアウトの方向に移動し続けることはありません。
支持線と抵抗線もまた主観的なものです。 誰もが同じ支持線と抵抗線を気にしているわけではありません。 これが、出来高を見ることが役立つ理由です。 ブレイクアウト時に出来高が増えれば、その水準が重要であることを示しています。 出来高の不足は、そのレベルが重要でないこと、または（大きな出来高を作る）大口トレーダーがまだ参加する準備ができていないことを示しています。