Definizione ed esempio di breakout

Cos’è un breakout?

Un breakout si riferisce a quando il prezzo di un bene si muove sopra un’area di resistenza, o si muove sotto un’area di supporto. I breakout indicano il potenziale per il prezzo di iniziare la tendenza nella direzione del breakout. Per esempio, un breakout verso l’alto da un modello grafico potrebbe indicare che il prezzo inizierà ad avere una tendenza più alta. I breakout che si verificano su un volume elevato (rispetto al volume normale) mostrano una maggiore convinzione, il che significa che è più probabile che il prezzo abbia una tendenza in quella direzione.

Cosa ti dice un breakout?

Un breakout si verifica perché il prezzo è stato contenuto sotto un livello di resistenza o sopra un livello di supporto, potenzialmente per qualche tempo. Il livello di resistenza o di supporto diventa una linea nella sabbia che molti trader usano per impostare punti di entrata o livelli di stop loss. Quando il prezzo sfonda il livello di supporto o di resistenza, i trader che aspettano il breakout entrano, e quelli che non volevano che il prezzo uscisse dalle loro posizioni per evitare perdite maggiori.

Questo turbinio di attività spesso causa un aumento del volume, che mostra che molti trader erano interessati al livello di breakout. Il volume superiore alla media aiuta a confermare il breakout. Se c’è poco volume sul breakout, il livello potrebbe non essere stato significativo per molti traders, o non abbastanza traders si sono sentiti convinti a piazzare un trade vicino al livello. Questi breakout a basso volume hanno maggiori probabilità di fallire. Nel caso di un breakout al rialzo, se fallisce il prezzo tornerà sotto la resistenza. Nel caso di un breakout al ribasso, spesso chiamato breakdown, se fallisce il prezzo tornerà sopra il livello di supporto che ha rotto sotto.

I breakout sono comunemente associati a intervalli o altri modelli grafici, compresi triangoli, bandiere, cunei e testa e spalle. Questi modelli si formano quando il prezzo si muove in un modo specifico che si traduce in livelli di supporto e/o resistenza ben definiti. I trader guardano poi questi livelli per i breakout. Possono iniziare posizioni lunghe o uscire da posizioni corte se il prezzo rompe sopra la resistenza, o possono iniziare posizioni corte o uscire da posizioni lunghe se il prezzo rompe sotto il supporto.

Anche dopo un breakout ad alto volume, il prezzo spesso (ma non sempre) ritraccerà al punto di breakout prima di muoversi nuovamente nella direzione del breakout. Questo perché i commercianti a breve termine spesso comprano il breakout iniziale, ma poi tentano di vendere abbastanza rapidamente per ottenere un profitto. Questa vendita spinge temporaneamente il prezzo verso il punto di breakout. Se il breakout è legittimo (non un fallimento), allora il prezzo dovrebbe muoversi di nuovo nella direzione del breakout. Se non lo fa, si tratta di un breakout fallito.

I trader che usano i breakout per iniziare gli scambi utilizzano tipicamente ordini stop loss nel caso in cui il breakout fallisca. Nel caso di andare lungo su un breakout al rialzo, uno stop loss è tipicamente posizionato appena sotto il livello di resistenza. Nel caso di andare corti su un breakout al ribasso, uno stop loss è tipicamente posizionato appena sopra il livello di supporto che è stato violato.

Esempio di breakout

Il grafico mostra un grande aumento di volume, associato al rilascio degli utili, quando il prezzo sfonda l’area di resistenza di un grafico a triangolo. Il breakout è stato così forte che ha causato un gap di prezzo. Il prezzo ha continuato a muoversi più in alto e non ha ritracciato fino al punto di rottura originale. Questo è un segno di un breakout molto forte.

I trader avrebbero potuto usare il breakout per entrare potenzialmente in posizioni lunghe e/o uscire da posizioni corte. Se si entra long, lo stop loss dovrebbe essere posizionato appena sotto il livello di resistenza del triangolo (o anche sotto il supporto del triangolo). Poiché il prezzo ha avuto un grande breakout, questa posizione di stop loss potrebbe non essere ideale. Dopo che il prezzo ha continuato a muoversi più in alto dopo il breakout, lo stop loss potrebbe essere trainato verso l’alto per ridurre il rischio o bloccare un profitto.

La differenza tra un breakout e un 52-Week High/Low

Un breakout potrebbe portare il prezzo a un nuovo 52-week high o low, se un breakout si verifica vicino al precedente high/low. Ma non tutti i massimi e i minimi di 52 settimane sono il risultato di un breakout recente. Un massimo o un minimo di 52 settimane è semplicemente il prezzo più alto o più basso visto nell’ultimo anno. Un breakout è un movimento sopra o sotto la resistenza.

Limiti dell’utilizzo dei breakout

Ci sono due problemi principali nell’utilizzo dei breakout. Il problema principale è il fallimento dei breakout. Il prezzo spesso si muove appena oltre la resistenza o il supporto, attirando i trader di breakout. Il prezzo poi si inverte e non continua a muoversi nella direzione del breakout. Questo può accadere più volte prima che si verifichi un vero breakout.

I livelli di supporto e resistenza sono anche soggettivi. Non tutti si preoccupano degli stessi livelli di supporto e resistenza. Questo è il motivo per cui guardare il volume aiuta. Un aumento del volume sul breakout mostra che il livello è importante. La mancanza di volume mostra che il livello non è importante o che i grandi trader (che creano grandi volumi) non sono ancora pronti a partecipare.