Definizione di trading quantitativo

Che cos’è il trading quantitativo

Il trading quantitativo consiste in strategie di trading basate sull’analisi quantitativa, che si basano su calcoli matematici e sull’elaborazione di numeri per identificare opportunità di trading. Il prezzo e il volume sono due dei dati più comuni utilizzati nell’analisi quantitativa come input principali per i modelli matematici.

Poiché il trading quantitativo è generalmente utilizzato da istituzioni finanziarie e hedge fund, le transazioni sono di solito grandi e possono comportare l’acquisto e la vendita di centinaia di migliaia di azioni e altri titoli. Tuttavia, il trading quantitativo sta diventando sempre più comunemente usato dagli investitori individuali.

Fondamenti del trading quantitativo

I prezzi e il volume sono due dei dati più comuni utilizzati nell’analisi quantitativa come input principali dei modelli matematici.

Le tecniche di trading quantitativo includono il trading ad alta frequenza, il trading algoritmico e l’arbitraggio statistico. Queste tecniche sono rapide e tipicamente hanno orizzonti di investimento a breve termine. Molti trader quantitativi hanno più familiarità con gli strumenti quantitativi, come le medie mobili e gli oscillatori.

Comprendere il trading quantitativo

I trader quantitativi approfittano della tecnologia moderna, della matematica e della disponibilità di banche dati complete per prendere decisioni di trading razionali.

I trader quantitativi prendono una tecnica di trading e ne creano un modello usando la matematica, e poi sviluppano un programma informatico che applica il modello ai dati storici del mercato. Il modello viene poi testato e ottimizzato. Se si ottengono risultati favorevoli, il sistema viene poi implementato nei mercati in tempo reale con capitale reale.

Il modo in cui i modelli di trading quantitativo funzionano può essere meglio descritto usando un’analogia. Consideriamo un bollettino meteorologico in cui il meteorologo prevede il 90% di possibilità di pioggia mentre il sole splende. Il metereologo arriva a questa conclusione controintuitiva raccogliendo e analizzando i dati climatici da sensori in tutta l’area.

Un’analisi quantitativa computerizzata rivela modelli specifici nei dati. Quando questi modelli vengono confrontati con gli stessi modelli rivelati nei dati climatici storici (backtesting), e 90 volte su 100 il risultato è la pioggia, allora il meteorologo può trarre la conclusione con fiducia, da cui la previsione del 90%. I trader quantitativi applicano questo stesso processo al mercato finanziario per prendere decisioni di trading.

Esempio di trading quantitativo

A seconda della ricerca e delle preferenze del trader, gli algoritmi di trading quantitativo possono essere personalizzati per valutare diversi parametri relativi a un titolo. Si consideri il caso di un trader che crede nel momentum investing. Può scegliere di scrivere un semplice programma che scelga i vincitori durante uno slancio verso l’alto nei mercati. Durante il prossimo rialzo del mercato, il programma comprerà quei titoli. Questo è un esempio abbastanza semplice di trading quantitativo. Di solito un assortimento di parametri, dall’analisi tecnica alle azioni di valore all’analisi fondamentale, è usato per scegliere un complesso mix di azioni progettato per massimizzare i profitti. Questi parametri sono programmati in un sistema di trading per trarre vantaggio dai movimenti del mercato.

Vantaggi e svantaggi del trading quantitativo

L’obiettivo del trading è calcolare la probabilità ottimale di eseguire un’operazione redditizia. Un tipico trader può efficacemente monitorare, analizzare e prendere decisioni di trading su un numero limitato di titoli prima che la quantità di dati in arrivo sopraffaccia il processo decisionale. L’uso di tecniche di trading quantitativo illumina questo limite utilizzando i computer per automatizzare il monitoraggio, l’analisi e le decisioni di trading.

Superare le emozioni è uno dei problemi più diffusi nel trading. Che si tratti di paura o avidità, quando si fa trading, l’emozione serve solo a soffocare il pensiero razionale, che di solito porta a perdite. I computer e la matematica non possiedono emozioni, quindi il trading quantitativo elimina questo problema.

Il trading quantitativo ha i suoi problemi. I mercati finanziari sono alcune delle entità più dinamiche che esistono. Pertanto, i modelli di trading quantitativo devono essere altrettanto dinamici per avere costantemente successo. Molti trader quantitativi sviluppano modelli che sono temporaneamente redditizi per le condizioni di mercato per cui sono stati sviluppati, ma alla fine falliscono quando le condizioni di mercato cambiano.