Come il mercato azionario influenza l’economia?

Il mercato azionario e l’economia sono in un sacco di parlare negli ultimi giorni. Vedendo gli indici di mercato diminuiti di oltre il 30% in un mese, una domanda ovvia tra le persone è quella di capire come fa il mercato azionario influenza l’economia.

In questo articolo, stiamo andando a rispondere alla stessa e discutere l’effetto di aumento o diminuzione del mercato azionario sull’economia. Inoltre, risponderemo anche se il mercato azionario e l’economia sono la stessa cosa o no. Cominciamo.

Perché abbiamo un mercato azionario?

Un’azione è un tipo di titolo che rappresenta la proprietà di un individuo in una società e un mercato azionario è un luogo dove un investitore può comprare e vendere la proprietà di tali beni. Il commercio di azioni in una borsa pubblica è essenziale per la crescita economica in quanto permette alle aziende di raccogliere capitale attraverso finanziamenti pubblici, pagare i debiti o espandere il business.

Il mercato azionario esiste per due motivi principali, il primo è quello di fornire a una società l’opportunità di raccogliere capitale che può essere utilizzato per espandere e far crescere il business.

Se una società emette un milione di azioni che può vendere a 4 dollari ad azione, questo permette loro di raccogliere 4 milioni di dollari per il business. Le aziende trovano vantaggioso raccogliere capitale in questo modo, così possono evitare di contrarre debiti e pagare forti interessi.

Il mercato azionario fornisce anche agli investitori l’opportunità di guadagnare una parte del profitto dell’azienda.

Un modo per farlo è comprare azioni e guadagnare dividendi regolari sul loro valore – cioè l’investitore guadagna una certa quantità di denaro per ogni azione che possiede.

Un altro modo è vendere le azioni agli acquirenti per un profitto quando il prezzo delle azioni aumenta. Se un investitore compra un’azione per 20$ e il prezzo alla fine aumenta a 25$, l’investitore può vendere l’azione e realizzare un profitto del 25%.

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Come il mercato azionario influenza l’economia?

L’aumento e la diminuzione dei prezzi delle azioni possono influenzare numerosi fattori dell’economia come la fiducia dei consumatori e delle imprese che possono, a loro volta, avere un impatto positivo o negativo sull’economia nel suo complesso. In alternativa, diverse condizioni economiche possono influenzare anche il mercato azionario.

Ecco alcuni modi in cui il mercato azionario può influenzare l’economia di un paese:

– Movimenti nel mercato azionario

I movimenti nei singoli prezzi delle azioni danno al mercato azionario un carattere volatile. Quando i prezzi delle azioni salgono o scendono, la loro volatilità può avere un impatto positivo o negativo sui consumatori e sulle imprese.

In caso di un mercato toro o di un aumento dei prezzi delle azioni, la fiducia generale nell’economia aumenta. Anche le spese delle persone aumentano perché diventano più ottimiste sul mercato. Più investitori entrano anche nel mercato e questo alimenta un maggiore sviluppo economico nella nazione.

Quando i prezzi delle azioni scendono per un periodo continuamente lungo, noto anche come mercato orso, ha un effetto negativo sull’economia. La gente è pessimista sulle condizioni economiche e le notizie sul calo dei prezzi delle azioni possono spesso creare un senso di panico. Meno investitori entrano nel mercato e le persone tendono a investire in attività a basso rischio che deprimono ulteriormente lo stato dell’economia.

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(Image credits: 5paisa.com)

– Consumo ed effetto ricchezza

Quando i prezzi delle azioni salgono e c’è un mercato toro, le persone sono più fiduciose nelle condizioni del mercato, e i loro investimenti aumentano. Tendono a spendere di più per oggetti costosi come case e automobili. Questo è anche conosciuto come effetto ricchezza, che è il modo in cui un cambiamento nel reddito di una persona influenza le sue abitudini di spesa e alla fine porta alla crescita dell’economia.

Nel caso di un mercato al ribasso o di un calo dei prezzi delle azioni, c’è un effetto ricchezza negativo. Si crea un ambiente di incertezza tra i consumatori e una caduta del valore dei loro portafogli di investimento diminuisce la spesa per beni e servizi. Questo influisce sulla crescita economica in quanto la spesa dei consumatori è una componente importante del prodotto interno lordo.

Una situazione comune dell’effetto ricchezza è stata durante il crollo del mercato immobiliare statunitense del 2008, che ha avuto un grande impatto negativo sulla ricchezza dei consumatori.

(Crediti immagine: Investopedia)

– Impatto sugli investimenti delle imprese

Oltre alla spesa dei consumatori, gli investimenti delle imprese sono anche un indicatore chiave della crescita economica. Molte aziende emettono una IPO durante questo periodo perché l’ottimismo del mercato è alto ed è un buon momento per raccogliere capitale attraverso la vendita di azioni. Ci sono anche più fusioni e acquisizioni durante un mercato toro e le aziende possono usare il valore delle loro azioni per comprare altre aziende. Questo aumento degli investimenti alimenta una maggiore crescita economica.

Quando il mercato azionario è ribassista, ha l’effetto opposto sugli investimenti. La fiducia nell’economia diminuisce e le imprese non sono più desiderose di investire nell’economia. La diminuzione del prezzo delle azioni rende più difficile per le aziende raccogliere fondi sul mercato azionario.

Altri fattori

Il mercato azionario influenza anche il mercato delle obbligazioni e i fondi pensione. Gran parte dei fondi pensione sono investiti nel mercato azionario e una diminuzione del prezzo delle azioni abbasserà il valore del fondo e influenzerà i futuri pagamenti delle pensioni. Questo può abbassare la crescita economica perché le persone che dipendono dal reddito pensionistico tenderanno a risparmiare di più e questo abbassa la spesa e alla fine il PIL.

Mentre un calo dei prezzi delle azioni ha un impatto negativo sulla crescita economica e sul PIL di una nazione, ha un effetto positivo sul mercato delle obbligazioni. Quando c’è una depressione nel mercato azionario, la gente cerca altre attività in cui investire il proprio denaro, come le obbligazioni o l’oro. Spesso forniscono un migliore ritorno sull’investimento rispetto alle azioni del mercato azionario.

Ricorda, è sempre importante diversificare il tuo portafoglio di investimenti e diffondere il tuo rischio. Non gettare tutte le uova in un solo cesto.

Pensieri finali: Mercato azionario ed economia non sono la stessa cosa

Contrariamente alla credenza popolare, il mercato azionario e l’economia sono due cose diverse. Il PIL di un’economia e i guadagni del mercato azionario sono incompatibili e, in effetti, c’è poco confronto tra i due. La ragione principale di questa discrepanza è la differenza nelle dimensioni dei due mercati. L’economia dipende da milioni di fattori che possono avere un impatto sia positivo che negativo, mentre il mercato azionario è influenzato solo da un fattore, la domanda e l’offerta di azioni.

Leggi anche:

• Il mercato azionario e l’economia sono due cose diverse – The Balance
• Non c’è quasi nessuna relazione tra la grandezza della crescita del PIL e la performance del mercato azionario – Business Insider.

Per gli investitori nel mercato azionario, è meglio peccare di cautela e concentrarsi sui fondamentali di ogni azione piuttosto che sull’economia nel suo complesso. Come dice il proverbio ‘un economista è un professionista addestrato pagato per indovinare male l’economia’.