Betterment Vs. Vanguard Personal Advisor – Qual è quello giusto per te?

Mentre Betterment è il più grande e popolare robo-advisor indipendente nel settore, Vanguard Personal Advisor è il più grande robo-advisor di tutti. Infatti, Vanguard Personal Advisor ha quasi 10 volte il patrimonio in gestione di Betterment, il che la dice lunga sulla nicchia che il robo-advisor occupa.

Ma quando si tratta di Betterment vs Vanguard Personal Advisor, la nicchia è la parola operativa. Mentre ci sono alcune somiglianze tra i due robo-advisor, ognuno si rivolge a un segmento di mercato degli investimenti molto diverso.

Betterment è orientato ai nuovi investitori, piccoli e medi, che cercano una gestione completa degli investimenti a basso costo. Vanguard Personal Advisor è più adatto agli investitori molto grandi e a quelli che già investono attraverso Vanguard e cercano un’opzione di investimento gestito a basso costo.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Prima di arrivare ad un’immersione profonda nelle varie offerte delle due piattaforme di investimento, la tabella qui sotto riassume e confronta i livelli di servizio di base e altre caratteristiche offerte da Betterment e Vanguard Personal Advisor:

Caratteristiche	Betterment	Vanguard Personal Advisor
Investimento iniziale minimo	$0 Digital; $100,000 Premium	$50,000
Conti disponibili	Conti imponibili individuali e congiunti; tradizionali, Roth, SEP e rollover IRA; trust e non-profit	Conti imponibili individuali e congiunti; tradizionali, Roth, SEP, SIMPLE e rollover IRA; trust
Tasse di consulenza	Digitale: 0.25% fino a $ 2 milioni; 0,15% oltre $ 2 milioni; Premium: 0,40% fino a $ 2 milioni; 0,30% oltre $ 2 milioni	0,30% fino a $ 5 milioni; 0,20% su $ 5 milioni a $ 10 milioni; 0,10% su $ 10 milioni a $ 25 milioni; 0.05% sopra i 25 milioni di dollari
Tax-loss Harvesting	Sì	Solo su base cliente per cliente
Rebalancing	Sì	Sì
Dividend Re-investimento	Sì	Sì
App mobile	Android & dispositivi iOS	Android & dispositivi iOS
Investimento socialmente responsabile	Sì	No
Smart Beta	Sì	No

Di Betterment

Betterment è il maggiore robo-robo advisor nel settore, con $13.5 miliardi di asset in gestione. È un robo-consulente puro, il che significa che non è una filiale di una più grande piattaforma di intermediazione generale degli investimenti.

Meglio per i nuovi e piccoli investitori

Betterment si rivolge ai nuovi e piccoli investitori, che possono aprire conti senza soldi, quindi approfittare della gestione automatica degli investimenti a basso costo.

Questo include tutto, dalla progettazione del portafoglio alla gestione degli investimenti, come:

• Rinvestimento automatico dei dividendi
• Ribilanciamento periodico delle allocazioni delle attività per mantenere gli obiettivi del portafoglio
• Raccolta delle perdite fiscali per tutti i clienti, indipendentemente dalle dimensioni del portafoglio. (Molti robo-advisors offrono questo servizio solo ai clienti con saldi di conto più grandi.)

Betterment utilizza la Teoria Moderna del Portafoglio (MPT) per creare e gestire il vostro portafoglio di investimento. MPT enfatizza l’asset allocation come un modo per massimizzare i rendimenti e minimizzare il rischio del portafoglio.

Iscrizione a Betterment

Quando ti iscrivi a Betterment, dovrai completare un questionario che determina i tuoi obiettivi di investimento, l’orizzonte temporale e la tolleranza al rischio di investimento.

Il tuo portafoglio è quindi costruito da 14 singoli exchange traded funds (ETF), ognuno dei quali rappresenta una classe di attività unica. Questi possono includere azioni statunitensi ed estere, e obbligazioni statunitensi ed estere. Utilizzando solo una manciata di fondi, il tuo portafoglio Betterment può essere investito in migliaia di titoli diversi.

Per saperne di più su Betterment, leggi la nostra recensione completa o visita il loro sito web!

A proposito di Vanguard Personal Advisor

Vanguard Personal Advisor è il servizio robo-advisor offerto dal gigante degli investimenti, The Vanguard Group. Una delle più grandi società di investimento nel mondo, Vanguard ha più di 5,3 trilioni di dollari in gestione.

Vanguard è la più grande società di fondi comuni di investimento nel mondo, ed è seconda solo a iShares di BlackRock come il più grande fornitore di exchange traded funds (EFT). Gli ETF di Vanguard sono così efficienti e ben considerati che sono comunemente inclusi nei portafogli forniti dalla maggior parte dei servizi di robo-advisor, così come altri servizi di gestione degli investimenti.

Come molte altre grandi società di investimento e broker, Vanguard offre il proprio robo-advisor, in Vanguard Personal Advisor. Infatti, Vanguard Personal Advisor è il più grande robo-advisor del mondo con 112 miliardi di dollari di patrimonio in gestione.

Vanguard Personal Advisor si rivolge ai grandi investitori in virtù delle commissioni molto basse applicate su conti multimilionari.

Per saperne di più su Vanguard visita il loro sito web!

Betterment vs Vanguard Personal Advisor: Performance degli investimenti

Nelle nostre recensioni di confronto delle piattaforme di investimento ci piace dare almeno un’approssimazione di un confronto testa a testa dei rendimenti degli investimenti. Sfortunatamente, mentre le informazioni sul rendimento degli investimenti sono disponibili per Betterment, nessuna è pubblicata da Vanguard Personal Advisors.

Ma nell’interesse di una divulgazione almeno parziale, mostreremo il rendimento degli investimenti di Betterment dalla sua fondazione. Faremo poi alcune ipotesi sui rendimenti di Vanguard Personal Advisors. Non è molto per andare avanti, ma almeno avrete metà della storia.

Betterment

Betterment fornisce uno strumento di performance storica che fornisce dati limitati sui rendimenti degli investimenti. Guardando le sue prestazioni dalla data di lancio del gennaio 2008, fino alla fine di luglio 2018, vediamo nello screenshot qui sotto che un portafoglio composto da 80% di azioni e 20% di obbligazioni ha reso esattamente l’86%:

In uno spazio di 79 mesi da gennaio 2012, fino a luglio 2018, il ritorno dell’86% si traduce in un ritorno medio annuo sugli investimenti di un incredibile 9,9%. Questo è particolarmente impressionante se si considera che il 20% del portafoglio è stato investito in obbligazioni a basso rendimento.

Vanguard Personal Advisor

Purtroppo, Vanguard Personal Advisor non pubblica dati sulle prestazioni, quindi non siamo in grado di mostrare alcun confronto ragionevole con Betterment su questo fronte.

Betterment vs. Vanguard Personal Advisor Conclusione sulla performance degli investimenti

A causa della mancanza di dati sulla performance degli investimenti di Vanguard Personal Advisors, non siamo in grado di fare un confronto conclusivo con la performance di Betterment. Tuttavia, vale la pena notare che molti dei fondi nei portafogli di Betterment, in particolare i fondi azionari, sono ETF Vanguard.

In questo caso, è ragionevole stimare che Vanguard Personal Advisors abbia ottenuto una performance simile a quella di Betterment con un asset allocation 80/20 azioni/obbligazioni.

Pro di Betterment e Vanguard Personal Advisor

Betterment:

• Nessun requisito minimo di investimento iniziale, che è perfetto per i nuovi e piccoli investitori
• Semplice, struttura di commissioni a basso costo dello 0,25% sui saldi fino a $2 milioni, e dello 0.15% sui conti più grandi
• I portafogli Betterment includono il tax-loss harvesting su tutti i saldi del conto, riducendo l’onere fiscale dalle plusvalenze a lungo termine
• Tutti i portafogli includono allocazioni in investimenti di tipo value – questa è una delle strategie di investimento più antiche del settore, e spesso praticata da Warren Buffett
• Smart beta e opzioni di investimento socialmente responsabile (SRI) disponibili
• Consigli di investimento assistiti dall’uomo disponibili, così come l’accesso a un consulente finanziario personale dedicato su saldi di conto di 100.000 dollari o più

Vanguard Personal Advisor:

• Utilizzo dei fondi Vanguard, che sono alcuni dei fondi più popolari e a basso costo disponibili, tanto che sono comunemente impiegati dalla maggior parte dei robo-advisors (tra cui Betterment) e altri servizi di gestione degli investimenti
• La possibilità di impegnarsi in investimenti auto-diretti attraverso la piattaforma di brokeraggio Vanguard, approfittando anche della gestione professionale attraverso Vanguard Personal Advisor
• Accesso a un consulente finanziario dal vivo, in particolare con un saldo del conto di $ 500.000 o più
• Tasse più basse su portafogli più grandi – le commissioni di Vanguard Personal Advisor scendono allo 0.05% su portafogli di $25 milioni o più
• Utilizzo di fondi comuni nel tuo portafoglio, che offre l’opportunità di sovraperformare il mercato, piuttosto che semplicemente abbinarlo come fanno la maggior parte dei robo-advisors

Betterment e Vanguard Personal Advisor cons

Betterment:

• La struttura delle commissioni di Betterment si ferma allo 0.15% sui saldi dei conti superiori a $2 milioni, il che significa che non è competitivo con Vanguard Personal Advisor sui saldi dei conti superiori a $10 milioni
• I portafogli di Betterment sono limitati strettamente ad azioni e obbligazioni, e non diversificano in investimenti alternativi, come beni immobili o risorse naturali

Vanguard Personal Advisor:

• Il requisito minimo di investimento iniziale di 50.000 dollari eliminerà i nuovi e piccoli investitori
• La commissione annuale di consulenza dello 0. 30% è superiore allo 0.30% è superiore al 0.25% addebitato da Betterment
• Siccome Vanguard Personal Advisor non usa fondi non-Vanguard nella costruzione dei suoi portafogli, potrebbe lasciare fuori dall’equazione alcune importanti opzioni di investimento
• Mentre Betterment impiega il tax-loss harvesting come strategia generale, Vanguard Personal Advisor lo usa solo caso per caso
• Nessun portafoglio smart beta o equivalente SRI

Perché scegliere Betterment?

Investire in azioni di valore

Questa è una strategia che consiste nell’investire in azioni di società che sono sfavorite dalla comunità degli investitori. Di solito, tali aziende sono trascurate a causa di eventi passati, che da allora sono stati risolti. Queste aziende hanno tipicamente forti fondamentali, e possono rappresentare uno dei migliori investimenti a lungo termine disponibili.

Betterment offre questa strategia su tutti i portafogli, con le sue allocazioni di azioni americane a piccola, media e grande capitalizzazione tutte basate su azioni value. Questa strategia dà agli investitori regolari di Betterment l’opportunità di sovraperformare il mercato generale nel lungo termine.

Consulenti finanziari per conti superiori a $ 100.000

Betterment offre consulenti finanziari su portafogli di $ 100.000 o più, e ha una tassa annuale dello 0,40%. Su saldi di conto di 2 milioni di dollari o più, la tassa di consulenza scende allo 0,30%.

Flexible Portfolios

Questa opzione è disponibile per tutti i clienti Betterment. La piattaforma progetta un portafoglio per te, ma hai l’opportunità di regolare le allocazioni delle attività, dandoti una certa misura di controllo sul tuo portafoglio finale.

Smart Beta

Questo è un portafoglio specializzato offerto su conti di $ 100.000 o più. È gestito da Goldman Sachs, ed è un’altra strategia che offre l’opportunità di sovraperformare il mercato.

Lo fa attraverso una gestione attiva del portafoglio, ma comporta un rischio più elevato, così come il potenziale per una ricompensa più alta. Non ci sono commissioni aggiuntive per questa opzione.

Investimento socialmente responsabile (SRI)

Betterment vi dà l’opportunità di spostare almeno una parte del vostro portafoglio in SRI. Potete farlo sostituendo le allocazioni delle azioni americane a grande capitalizzazione e delle azioni emergenti con tre diversi ETF SRI. Ti darà l’opportunità di investire almeno una parte del tuo portafoglio secondo le tue convinzioni personali.

Betterment Cash Reserve

Betterment Cash Reserve è un conto di risparmio top di gamma che offre un APY dello 0,30%. Non avrai bisogno di un saldo minimo per ottenere questo APY, in più non pagherai nessuna tassa mensile. Infine, sarai anche in grado di fare un numero illimitato di prelievi (in genere, puoi farne solo sei).

Betterment Checking

Betterment offre anche un conto corrente che viene fornito senza spese, depositi di assegni mobili, nessun saldo minimo, e commissioni ATM rimborsate.

Il tuo conto corrente viene fornito con una carta di debito Betterment Visa® che puoi usare per tutti i tuoi acquisti online e in negozio. La parte migliore, tuttavia, è che Betterment, attraverso una partnership con Dosh, offre cash back sugli acquisti in migliaia di rivenditori in tutto il mondo quando usi la tua carta di debito. Questi premi sono depositati automaticamente sul tuo conto, senza alcun lavoro da parte tua.

Per guadagnare cash back sui tuoi acquisti, puoi andare direttamente all’app o al sito web per trovare i commercianti che attualmente offrono cash back. L’app ti aiuterà a localizzare i rivenditori e i ristoranti idonei nelle vicinanze se vuoi guadagnare i premi di persona. Se vuoi guadagnare cash back online, dovrai fare acquisti attraverso la sezione “Earn Rewards” di Betterment. Quando guadagni cash back su un acquisto, l’app ti avviserà immediatamente e il denaro apparirà subito dopo sul tuo conto corrente.

Se non vuoi avere il problema di usare il localizzatore dell’app, nessun problema. Betterment ricorderà dove fai più acquisti e ti presenterà le migliori offerte in base alle tue abitudini di spesa.

E non c’è bisogno di preoccuparsi della sicurezza – Betterment non fornisce a Dosh alcuna informazione personale identificabile, compresi il tuo nome e numero di conto.

Perché scegliere Vanguard Personal Advisor?

Lavora con un consulente Vanguard

Questo è un servizio unico tra i robo-advisor, che più comunemente cercano di ridurre al minimo il contatto umano nel tentativo di minimizzare le commissioni. Ma quando si lavora con Vanguard Personal Advisor un consulente è disponibile fin dall’inizio.

Il consulente inizierà a conoscere te, i tuoi obiettivi e la tua situazione finanziaria. Lui o lei lavorerà quindi per creare un piano finanziario personalizzato.

Il tuo portafoglio sarà quindi gestito con una combinazione di gestione umana e automatica. Il consulente rimarrà in cima ai progressi del vostro piano finanziario, e farà delle revisioni se necessario. Il riequilibrio avrà luogo su base trimestrale, o quando una delle principali allocazioni di attività si allontana dall’obiettivo di più del 5%.

Uso dei fondi comuni

Una delle differenze fondamentali tra Vanguard Personal Advisor e la maggior parte degli altri robo-advisor è che Vanguard non si basa interamente su ETF basati su indici. I portafogli di soli ETF sono progettati per essere investimenti strettamente passivi. Cioè, mentre eguaglieranno il mercato sottostante, non potranno mai superarlo.

Ma includendo i fondi comuni di investimento, i portafogli di Vanguard Personal Advisor hanno il potenziale per sovraperformare il mercato sottostante. Questo perché i fondi comuni sono in genere gestiti attivamente. I gestori di fondi scambiano azioni all’interno del portafoglio nel tentativo di mantenere posizioni in azioni di società che stanno sovraperformando il mercato. Non funziona così il 100% delle volte, ma offre quel potenziale.

Tasse più basse per portafogli più grandi

La tassa annuale di base di consulenza di Vanguard Personal Advisor dello 0,30% è certamente più alta dello 0,25% di Betterment. Ma la commissione di Vanguard funziona su una scala progressiva, scendendo allo 0,20% su conti superiori a $ 5 milioni, 0,10% su conti superiori a $ 10 milioni, e 0,05% per saldi di conto di $ 25 milioni o più.

E’ chiaro che Vanguard sta puntando a persone con un alto patrimonio netto con Vanguard Personal Advisor. La capacità di gestire un portafoglio di 25 milioni di dollari o più per solo lo 0,05% all’anno è praticamente come fornire un servizio professionale di gestione degli investimenti gratuitamente.

Gli investimenti sono tenuti in fondi Vanguard

Questa è una specie di borsa mista. Il negativo è che Vanguard non sfrutta alcuni dei molti buoni fondi offerti dai broker concorrenti. Ma non c’è dubbio che i fondi Vanguard occupino un posto di rilievo nell’universo dei robo-advisor.

Sono inclusi nella maggior parte dei portafogli dei robo-advisor. Non solo sono alcuni dei fondi più ampiamente riconosciuti e utilizzati, ma i loro ETF hanno un rapporto di spesa annuale molto basso, in media solo lo 0,08%.

Accesso alle altre opzioni di investimento di Vanguard

Una delle differenze più fondamentali tra Betterment e Vanguard Personal Advisor è nell’organizzazione generale. Betterment è un robo-advisor – punto. Vanguard, d’altra parte, è una grande società di intermediazione degli investimenti, in cui Vanguard Personal Advisor è solo una componente. Questo vi darà la possibilità di mantenere investimenti auto-diretti in azioni, ETF e fondi comuni, pur avendo anche parte del vostro portafoglio gestito professionalmente attraverso Vanguard Personal Advisor.

Un avvertimento tuttavia è che mentre Vanguard è uno dei principali fornitori di fondi comuni e ETF, non è la piattaforma di intermediazione più conveniente o efficiente per l’investitore medio. Le sue commissioni di trading sono più alte della media del settore, e i suoi strumenti di trading sono più limitati.

Pensieri finali su Betterment vs. Vanguard Personal Advisor

Per la maggior parte degli investitori, che possono essere solo alla ricerca di una piattaforma di investimento automatico a basso costo, Betterment sarà facilmente la scelta migliore. Non solo ha una tassa di base più bassa, solo lo 0,25%, ma non ha alcun requisito minimo di investimento iniziale. Questo è in drammatico contrasto con Vanguard Personal Advisor, che richiede un investimento minimo iniziale di $ 50.000.

Ma dove Vanguard Personal Advisor eccelle è nel catering per quelli con portafogli di investimento più grandi. Con 50.000 dollari, è possibile ottenere un aiuto più pratico da un consulente finanziario Vanguard. E con un portafoglio di almeno $ 500.000, è possibile ottenere un consulente finanziario dedicato.

Vanguard Personal Advisor ha certamente senso anche per gli investitori molto grandi, quelli con portafogli superiori a $ 10 milioni o $ 25 milioni, a causa delle commissioni annuali di consulenza estremamente basse.

Infine, Vanguard Personal Advisor funzionerà meglio per coloro che preferiscono mescolare un’opzione robo-advisor con l’investimento auto-diretto. Vanguard non è una delle migliori società di intermediazione degli investimenti dal punto di vista del trading individuale, ma ti dà la possibilità di includere diversi tipi di investimento con la stessa piattaforma.

Sommario

Forse la principale linea di divisione tra Betterment e Vanguard Personal Advisor è la dimensione del tuo portafoglio. Per la maggior parte degli investitori, Betterment sarà la scelta migliore. Ma per quelli con portafogli multimilionari, Vanguard Personal Advisor sarà la piattaforma da seguire.

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