Qu’est-ce qu’un Ponzi Scheme?
Un Ponzi Scheme standard est un système d’investissement frauduleux dans lequel un opérateur paie des retours sur investissements à partir de capitaux provenant de nouveaux investisseurs, plutôt que de profits d’investissements légitimes. Les opérateurs de la chaîne de Ponzi attirent les nouveaux investisseurs en leur proposant des taux de rendement à court terme anormalement élevés.
Le fraudeur réalise des profits soit en prélevant des frais sur les « investissements », soit en s’enfuyant tout simplement avec les fonds des investisseurs. Les schémas de Ponzi s’effondrent généralement lorsqu’il n’y a pas assez de nouveaux capitaux pour payer le groupe toujours croissant d’investisseurs existants.
Le schéma porte le nom de Charles Ponzi de Boston, Massachusetts. Dans les années 1920, Ponzi a lancé un système qui garantissait aux investisseurs un rendement de 50 % sur les investissements en coupons postaux. Bien que Ponzi ait pu payer ses bailleurs de fonds initiaux, le stratagème s’est dissous lorsqu’il a été incapable de payer les investisseurs ultérieurs.
Exemples de stratagèmes de Ponzi
- Bernie Madoff : un courtier de Wall Street dont l’entreprise de gestion de patrimoine était un stratagème de Ponzi de près de vingt ans qui a escroqué des milliards aux investisseurs. Le stratagème de Madoff a été révélé par le dénonciateur Harry Markopolos.
- JSG Capital Investments : deux Californiens qui ont promis des rendements élevés via des investissements dans des actions « chaudes » pré-IPO. Aucun investissement réel n’a jamais été effectué.
Qu’est-ce qu’un système pyramidal ?
Un système pyramidal, également appelé système de référence en chaîne, est un modèle commercial frauduleux dans lequel de nouveaux membres sont recrutés avec des promesses de paiement liées à leur capacité à inscrire de futurs membres dans le système. Au fur et à mesure que le nombre de membres augmente de façon exponentielle, il devient impossible de recruter d’autres membres et l' »entreprise » devient non viable.
Un système pyramidal apparaît souvent comme une pratique légitime de marketing multiniveau (MLM). Un MLM légitime utilise les bénéfices des ventes en aval pour payer des primes aux recruteurs. Cependant, les systèmes pyramidaux n’impliquent presque aucune vente légitime. Au lieu de cela, les investisseurs précédents sont payés à partir des fonds entrants des investissements ultérieurs au lieu de véritables bénéfices.
Exemples de systèmes pyramidaux:
- Burn Lounge : Un magasin de musique en ligne qui attirait des personnes qui payaient pour avoir le droit de vendre de la musique, tout en gagnant des primes pour le recrutement d’autres individus dans l’entreprise. Les primes n’étaient en aucun cas liées aux ventes de marchandises. La FTC a obtenu un jugement de 17 millions de dollars.
- Give and Take : Un système anglais dans lequel un groupe d’opérateurs demandait 3 000 £ comme droit d’entrée et promettait une prime de 20 000 £ pour le recrutement d’un certain nombre de nouveaux membres. Six personnes ont été reconnues coupables d’avoir géré ce système et ont purgé une peine de prison.
Différences entre les systèmes de Ponzi et les systèmes pyramidaux
Les systèmes de Ponzi et les systèmes pyramidaux sont similaires mais pas identiques.
La différence essentielle entre ces deux fraudes est qu’un système de Ponzi ne demande généralement à ses victimes qu’un investissement dans quelque chose, avec des retours promis à une date de paiement ultérieure.
Les systèmes pyramidaux, contrairement aux systèmes de Ponzi, offrent généralement à une victime la possibilité de « gagner » de l’argent en recrutant d’autres personnes dans l’arnaque.
La SEC et la CFTC intentent des actions contre les auteurs de systèmes de Ponzi et de pyramides, et les dénonciateurs sont essentiels pour attraper ce type de fraude.
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