Qu’est-ce que le trading quantitatif
Le trading quantitatif consiste en des stratégies de trading basées sur l’analyse quantitative, qui s’appuient sur des calculs mathématiques et le croquage de chiffres pour identifier les opportunités de trading. Le prix et le volume sont deux des données les plus courantes utilisées dans l’analyse quantitative en tant que principales entrées des modèles mathématiques.
Comme le trading quantitatif est généralement utilisé par les institutions financières et les fonds spéculatifs, les transactions sont généralement importantes et peuvent impliquer l’achat et la vente de centaines de milliers d’actions et d’autres titres. Cependant, le trading quantitatif est de plus en plus utilisé par les investisseurs individuels.
Bases du trading quantitatif
Le prix et le volume sont deux des données les plus courantes utilisées dans l’analyse quantitative en tant que principales entrées des modèles mathématiques.
Les techniques de trading quantitatif comprennent le trading à haute fréquence, le trading algorithmique et l’arbitrage statistique. Ces techniques sont rapides et ont généralement des horizons d’investissement à court terme. De nombreux traders quantitatifs sont plus familiers avec les outils quantitatifs, tels que les moyennes mobiles et les oscillateurs.
Comprendre le trading quantitatif
Les traders quantitatifs tirent parti de la technologie moderne, des mathématiques et de la disponibilité de bases de données complètes pour prendre des décisions de trading rationnelles.
Les traders quantitatifs prennent une technique de trading et en créent un modèle en utilisant les mathématiques, puis ils développent un programme informatique qui applique le modèle aux données historiques du marché. Le modèle est ensuite testé à rebours et optimisé. Si des résultats favorables sont obtenus, le système est alors mis en œuvre sur les marchés en temps réel avec des capitaux réels.
Le mode de fonctionnement des modèles de trading quantitatif peut être décrit au mieux par une analogie. Prenons l’exemple d’un bulletin météorologique dans lequel le météorologue prévoit 90 % de chances de pluie alors que le soleil brille. Le météorologue tire cette conclusion contre-intuitive en collectant et en analysant les données climatiques provenant de capteurs répartis dans toute la région.
Une analyse quantitative informatisée révèle des modèles spécifiques dans les données. Lorsque ces schémas sont comparés aux mêmes schémas révélés dans les données climatiques historiques (backtesting), et que 90 fois sur 100 le résultat est la pluie, alors le météorologue peut tirer la conclusion avec confiance, d’où la prévision à 90%. Les traders quantitatifs appliquent ce même processus au marché financier pour prendre des décisions de trading.
Key Takeaways
- Le trading quantitatif est une stratégie qui utilise des fonctions mathématiques pour automatiser les modèles de trading. Dans ce type de trading, les données backtestées sont appliquées à divers scénarios de trading pour repérer les opportunités de profit.
- L’avantage du trading quantitatif est qu’il permet une utilisation optimale des données backtested et élimine la prise de décision émotionnelle pendant le trading. L’inconvénient du trading quantitatif est que son utilisation est limitée. Une stratégie de trading quantitatif perd son efficacité dès que les conditions du marché changent.
Exemple de trading quantitatif
Selon les recherches et les préférences du trader, les algorithmes de trading quantitatif peuvent être personnalisés pour évaluer différents paramètres liés à une action. Prenons le cas d’un trader qui croit en l’investissement momentum. Il peut choisir d’écrire un programme simple qui sélectionne les gagnants lors d’un élan haussier sur les marchés. Lors de la prochaine hausse du marché, le programme achètera ces actions. Il s’agit d’un exemple assez simple de trading quantitatif. En général, un assortiment de paramètres, allant de l’analyse technique aux valeurs de rendement en passant par l’analyse fondamentale, est utilisé pour sélectionner une combinaison complexe d’actions conçue pour maximiser les profits. Ces paramètres sont programmés dans un système de trading pour tirer parti des mouvements du marché.
Avantages et inconvénients du trading quantitatif
L’objectif du trading est de calculer la probabilité optimale d’exécuter une transaction rentable. Un trader typique peut efficacement surveiller, analyser et prendre des décisions de trading sur un nombre limité de titres avant que la quantité de données entrantes ne submerge le processus de prise de décision. L’utilisation de techniques de trading quantitatif éclaire cette limite en utilisant des ordinateurs pour automatiser la surveillance, l’analyse et les décisions de trading.
Surmonter l’émotion est l’un des problèmes les plus répandus du trading. Que ce soit la peur ou l’avidité, lors du trading, l’émotion ne sert qu’à étouffer la pensée rationnelle, ce qui entraîne généralement des pertes. Les ordinateurs et les mathématiques ne possèdent pas d’émotions, donc le trading quantitatif élimine ce problème.
Le trading quantitatif a ses problèmes. Les marchés financiers sont parmi les entités les plus dynamiques qui existent. Par conséquent, les modèles de trading quantitatif doivent être aussi dynamiques pour avoir un succès constant. De nombreux traders quantitatifs développent des modèles qui sont temporairement rentables pour la condition de marché pour laquelle ils ont été développés, mais ils échouent finalement lorsque les conditions du marché changent.