Breakout Définition et exemple

Qu’est-ce qu’un breakout ?

Une rupture fait référence au moment où le prix d’un actif passe au-dessus d’une zone de résistance, ou passe en dessous d’une zone de support. Les ruptures indiquent le potentiel pour que le prix commence à suivre une tendance dans la direction de la rupture. Par exemple, une rupture à la hausse à partir d’une configuration graphique pourrait indiquer que le prix va commencer à suivre une tendance à la hausse. Les ruptures qui se produisent sur un volume élevé (par rapport au volume normal) montrent une plus grande conviction, ce qui signifie que le prix est plus susceptible de suivre une tendance dans cette direction.

Que vous dit une rupture ?

Une rupture se produit parce que le prix a été contenu sous un niveau de résistance ou au-dessus d’un niveau de support, potentiellement pendant un certain temps. Le niveau de résistance ou de support devient une ligne dans le sable que de nombreux traders utilisent pour fixer des points d’entrée ou des niveaux de stop loss. Lorsque le prix franchit le niveau de support ou de résistance, les traders qui attendaient la rupture sautent sur l’occasion, et ceux qui ne voulaient pas que le prix fasse une rupture sortent de leurs positions pour éviter des pertes plus importantes.

Cette flambée d’activité entraînera souvent une augmentation du volume, ce qui montre que beaucoup de traders étaient intéressés par le niveau de rupture. Le volume plus élevé que la moyenne aide à confirmer le breakout. S’il y a peu de volume sur le breakout, il se peut que le niveau n’ait pas été significatif pour beaucoup de traders, ou que pas assez de traders ne se soient sentis convaincus de placer une transaction près du niveau pour le moment. Ces ruptures à faible volume sont plus susceptibles d’échouer. Dans le cas d’une rupture à la hausse, si elle échoue, le prix retombera sous la résistance. Dans le cas d’un breakout à la baisse, souvent appelé breakdown, s’il échoue, le prix remontera au-dessus du niveau de support qu’il a cassé.

Les breakouts sont généralement associés à des fourchettes ou à d’autres motifs graphiques, notamment les triangles, les drapeaux, les biseaux et les têtes et épaules. Ces modèles sont formés lorsque le prix évolue d’une manière spécifique qui se traduit par des niveaux de soutien et/ou de résistance bien définis. Les traders surveillent alors ces niveaux pour détecter les ruptures. Ils peuvent initier des positions longues ou sortir des positions courtes si le prix casse au-dessus de la résistance, ou ils peuvent initier des positions courtes ou sortir d’une position longue si le prix casse en dessous du support.

Même après une rupture à fort volume, le prix va souvent (mais pas toujours) retracer jusqu’au point de rupture avant de se déplacer à nouveau dans la direction de la rupture. Cela s’explique par le fait que les traders à court terme achètent souvent la rupture initiale, mais tentent ensuite de vendre assez rapidement pour réaliser un bénéfice. Cette vente ramène temporairement le prix au point de rupture. Si la rupture est légitime (ce n’est pas un échec), alors le prix devrait revenir dans la direction de la rupture. Si ce n’est pas le cas, c’est un breakout raté.

Les traders qui utilisent les breakouts pour initier des transactions utilisent généralement des ordres stop loss au cas où le breakout échoue. Dans le cas d’une position longue sur un breakout à la hausse, un stop loss est généralement placé juste en dessous du niveau de résistance. Dans le cas d’une position courte sur une rupture à la baisse, un stop loss est généralement placé juste au-dessus du niveau de support qui a été franchi.

Exemple d’un breakout

Le graphique montre une forte augmentation du volume, associée à une publication de résultats, alors que le prix franchit la zone de résistance d’une configuration graphique en triangle. La rupture a été si forte qu’elle a provoqué un écart de prix. Le prix a continué à augmenter et n’est pas revenu au point de rupture initial. C’est le signe d’un breakout très fort.

Les traders auraient pu utiliser le breakout pour potentiellement entrer dans des positions longues et/ou sortir de positions courtes. Si l’on entre en position longue, un stop loss serait placé juste en dessous du niveau de résistance du triangle (ou même en dessous du support du triangle). Comme le prix a connu une rupture béante, l’emplacement du stop loss n’est peut-être pas idéal. Après que le prix ait continué à monter suite à la rupture, le stop loss pourrait être suivi vers le haut afin de réduire le risque ou de verrouiller un profit.

La différence entre une rupture et un haut/bas de 52 semaines

Une rupture pourrait entraîner le prix vers un nouveau haut ou bas de 52 semaines, si une rupture se produit près du haut/bas précédent. Mais tous les hauts et bas de 52 semaines ne sont pas le résultat d’une rupture récente. Un haut ou un bas sur 52 semaines est simplement le prix le plus élevé ou le plus bas observé au cours de l’année écoulée. Un breakout est un mouvement au-dessus ou en dessous de la résistance.

Les limites de l’utilisation des breakouts

Il y a deux problèmes principaux avec l’utilisation des breakouts. Le principal problème est celui des ruptures ratées. Le prix va souvent se déplacer juste au-delà de la résistance ou du support, attirant les traders de breakout. Le prix s’inverse ensuite et ne continue pas à se déplacer dans la direction du breakout. Cela peut se produire plusieurs fois avant qu’un véritable breakout ne se produise.

Les niveaux de soutien et de résistance sont également subjectifs. Tout le monde ne se soucie pas des mêmes niveaux de soutien et de résistance. C’est pourquoi surveiller le volume est utile. Une augmentation du volume lors du breakout montre que le niveau est important. L’absence de volume montre que le niveau n’est pas important ou que les gros traders (qui créent un gros volume) ne sont pas encore prêts à participer.